Dầu Thô Tăng Giá Nhưng Không Hỗ Trợ Cổ Phiếu Năng Lượng: Các Nhà Phân Tích Cảnh Báo Tăng Giá Dầu Có Thể Trì Hoãn Cắt Giảm Lãi Suất, Tăng Rủi Ro Suy Thoái

(MENAFN- AsiaNet News)

Brent vượt qua mức 103 đô la, WTI gần 97 đô la khi các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng và tắc nghẽn vận chuyển Hormuz làm thắt chặt nguồn cung.

Các nhà phân tích cho biết giá dầu cao hơn củng cố dự báo “lên cao hơn trong thời gian dài hơn” của Fed, làm tăng rủi ro lạm phát và trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.

Nhà kinh tế của Moody’s, Mark Zandi, cảnh báo rằng giá dầu tăng có thể đẩy tỷ lệ suy thoái cao hơn, mặc dù Morningstar vẫn dự báo khả năng tăng dài hạn hạn chế.

Giá dầu đã trở lại trên 100 đô la, nhưng hầu hết các cổ phiếu năng lượng giao dịch giảm trước giờ mở cửa thứ Ba, phản ánh phản ứng hỗn hợp trong ngành khi các nhà phân tích cảnh báo về rủi ro lạm phát gia tăng và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Chuyển động này theo sau sự phục hồi của giá dầu thô sau một đợt giảm ngắn hạn, với Brent tăng trên 103 đô la mỗi thùng và West Texas Intermediate giao dịch gần 97 đô la mỗi thùng.

Cổ phiếu của Trio Petroleum (TPET) giảm gần 1%, Indonesia Energy (INDO) giảm 0,3%, và EON Resources (EONR) giảm khoảng 5%, trong khi Quỹ Dầu Mỹ (USO) lại tăng hơn 5%, trái chiều xu hướng.

Giá dầu tăng do gián đoạn vận chuyển

Giá dầu đã phục hồi trong các phiên gần đây khi Iran tiếp tục tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng, với hoạt động bị đình chỉ tại mỏ khí Shah của UAE, một mỏ dầu của Iraq bị tấn công, và việc tải dầu từ Fujairah bị gián đoạn lần nữa. Xung đột, đã bước sang tuần thứ ba, đã đẩy hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz gần như tạm dừng, làm thắt chặt nguồn cung toàn cầu và ảnh hưởng đến nhu cầu châu Á.

Brent đã trở lại trên 103 đô la sau một đợt giảm ngắn, trong khi WTI dao động gần 97 đô la. Mỹ cho biết có thể mở rộng các cuộc không kích vào các tài sản dầu của Iran, mặc dù vẫn cho phép một số dòng chảy dầu qua Hormuz. Trong khi đó, UAE và Kuwait đã cắt giảm sản lượng, và Ả Rập Saudi đang tăng cường các tuyến xuất khẩu thay thế, nhấn mạnh áp lực ngày càng lớn lên chuỗi cung ứng.

Sự phục hồi của dầu làm mờ triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed

Các nhà phân tích cho biết đợt tăng giá dầu đang trực tiếp ảnh hưởng đến câu chuyện vĩ mô về lãi suất. Công ty nghiên cứu StoneX cho biết sự tăng giá dầu củng cố dự báo “lên cao hơn trong thời gian dài hơn” của Fed, đồng thời nói rằng càng lâu eo biển Hormuz còn trong tình trạng căng thẳng kỹ thuật, khả năng giá dầu duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài càng lớn, theo Dow Jones.

Ông lưu ý rằng kịch bản này có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất và giữ đồng đô la Mỹ được hỗ trợ khi thị trường đánh giá lại chính sách của Fed.

Trong khi đó, Phillip Nova cho biết việc giá dầu duy trì gần 100 đô la mỗi thùng đã bắt đầu tác động đến lạm phát, chỉ ra rằng giá dầu diesel của Mỹ đã vượt qua 5 đô la mỗi gallon. “Việc tiêu thụ cao do giá dầu tăng cao đang được cảm nhận,” bà nói, và thêm rằng ngay cả việc giải phóng dự trữ khẩn cấp cũng không thể giảm thiểu gián đoạn nguồn cung. Công ty môi giới này cho biết thêm rằng phần thưởng rủi ro do chiến tranh trong dầu vẫn còn nguyên, với thị trường hiện tập trung vào thời gian kéo dài của xung đột và mức độ thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng năng lượng.

Cảnh báo suy thoái ngày càng rõ ràng hơn

Nhà kinh tế của Moody’s, Mark Zandi, cảnh báo trên X rằng đợt tăng giá dầu có thể đẩy nền kinh tế gần hơn đến suy thoái. Ông nói rằng xác suất suy thoái đã gần 49% trước xung đột và có thể tăng thêm, lưu ý rằng “mọi cuộc suy thoái kể từ Thế chiến II, trừ cuộc suy thoái do đại dịch, đều đi kèm với đợt tăng giá dầu.”

Zandi bổ sung rằng nếu giá dầu duy trì cao trong nhiều tuần thay vì vài tháng, “suy thoái sẽ khó tránh khỏi,” vì chi phí năng lượng tăng nhanh chóng ảnh hưởng đến người tiêu dùng.

Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà phân tích đều dự báo khả năng tăng dài hạn. Morningstar duy trì dự báo trung bình 65 đô la mỗi thùng cho Brent, với xác suất thấp bị nâng lên do khả năng phá hủy cơ sở hạ tầng dầu của Iran. Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng các tắc nghẽn nguồn cung kéo dài có thể gây ra mất cầu và căng thẳng kinh tế rộng hơn. Nó cho biết các nhà sản xuất dầu đá phiến của Mỹ, dầu thô Canada và các nhà lọc dầu có thể hưởng lợi, trong khi các công ty có liên quan đến Trung Đông có thể gặp khó khăn.

Phản ứng của người dùng Stocktwits như thế nào?

Trên Stocktwits, tâm lý “lạc quan” đối với USO trong bối cảnh khối lượng “rất cao” và INDO trong bối cảnh “thấp”, trong khi TPET có tâm lý “giảm giá” trong hoạt động “bình thường” và BATL vẫn “giảm giá” trong bối cảnh “thấp”. EONR nổi bật với tâm lý “rất lạc quan” trong bối cảnh khối lượng tin nhắn “rất cao”.

Trong năm qua, USO đã tăng 59%, INDO tăng 61%, BATL tăng hơn 1.200% và EONR tăng 200%, trong khi TPET giảm 8%.

Để cập nhật và chỉnh sửa, vui lòng gửi email đến: newsroom[at]stocktwits[dot]com.