Thống kê Thương mại Bán dẫn: Nhập khẩu, Xuất khẩu và Mục đích Sử dụng cuối của Mỹ

Cuộc điều tra của chính quyền Trump về Mục 232 liên quan đến việc nhập khẩu chất bán dẫn có đe dọa an ninh quốc gia đã làm sáng tỏ hơn về vị trí toàn cầu của Mỹ trong lĩnh vực chất bán dẫn. Chuỗi cung ứng chất bán dẫn đã chuyển đổi trong thập kỷ qua, và các động thái thương mại gần đây có khả năng khiến các công ty – và có thể cả nhà đầu tư – phải nhanh chóng thích nghi.

Đọc tiếp để biết phân tích dữ liệu thương mại cho thấy Mỹ đứng ở đâu — và nơi nào còn dễ bị tổn thương.

Chú thích của biên tập viên: Giá trị nhập khẩu và xuất khẩu dựa trên nhóm HTS 85.41, ngoại trừ các sản phẩm năng lượng mặt trời, và 85.42.

Nhập khẩu và xuất khẩu chất bán dẫn của Mỹ với từng quốc gia

Tổng thể, Mỹ ghi nhận thặng dư thương mại 1,5 tỷ USD về chất bán dẫn trong năm 2025. Mỹ có cán cân thương mại tích cực về chất bán dẫn với 143 quốc gia và thâm hụt với 47 quốc gia. Cán cân thương mại của Mỹ về chất bán dẫn đã giảm từ mức thặng dư 21 tỷ USD năm 2004 xuống còn thâm hụt 2 tỷ USD năm 2016, nhưng kể từ đó đã chuyển sang tích cực.

Thị trường xuất khẩu lớn nhất của chất bán dẫn xuất khẩu từ Mỹ theo giá trị là Mexico (13 tỷ USD), Trung Quốc (11 tỷ USD), Malaysia (8 tỷ USD), Đài Loan (8 tỷ USD), và Hàn Quốc (2 tỷ USD).

Dù Malaysia, Đài Loan và Hàn Quốc là những quốc gia nhận nhiều chất bán dẫn của Mỹ nhất, Mỹ vẫn có thâm hụt thương mại chất bán dẫn với các quốc gia này.

Các quốc gia mà Mỹ nhập khẩu nhiều nhất chất bán dẫn là Đài Loan (14 tỷ USD), Malaysia (12 tỷ USD), Israel (5 tỷ USD), Indonesia (3 tỷ USD), và Hàn Quốc (2 tỷ USD).

Doanh số bán chip bán dẫn của Mỹ theo thị trường chính

Các công ty chất bán dẫn có trụ sở tại Mỹ kiếm phần lớn doanh thu từ bán hàng ngoài nước Mỹ và phần lớn chip của họ cũng được vận chuyển ra ngoài, theo dữ liệu của Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn. Năm 2024, các công ty chip Mỹ thu về 31% doanh thu từ bán hàng trong nước và bán 16% sản phẩm trong nước.

Trung Quốc chiếm 40% khối lượng bán hàng của các công ty chất bán dẫn Mỹ nhưng chỉ chiếm 29% doanh thu, điều này cho thấy các công ty Mỹ chủ yếu xuất khẩu các chip cũ cho Trung Quốc do các kiểm soát xuất khẩu của Mỹ.

Các biểu đồ trên thể hiện doanh thu và khối lượng bán hàng của các công ty chất bán dẫn Mỹ theo thị trường chính theo thời gian.

Thương mại chất bán dẫn của Mỹ với Trung Quốc

Trung Quốc từ lâu đã là thị trường xuất khẩu lớn của Mỹ về chất bán dẫn, nhưng khối lượng đã biến động do các kiểm soát xuất khẩu của Mỹ đối với chip.

Washington liên tục tranh luận về mức độ hạn chế các kiểm soát xuất khẩu chất bán dẫn đối với Trung Quốc, với những tác động lớn đến các công ty chip của Mỹ.

Những người ủng hộ hạn chế xuất khẩu cho rằng việc hạn chế nghiêm ngặt quyền truy cập của Trung Quốc vào các chip thiết kế Mỹ tiên tiến là cần thiết để Mỹ duy trì lợi thế trong cuộc cạnh tranh công nghệ giữa hai nước. Các người phản đối kiểm soát xuất khẩu cho rằng các hạn chế này thúc đẩy Trung Quốc đầu tư nhiều hơn vào đổi mới nội địa, cuối cùng sẽ thúc đẩy nỗ lực xây dựng các chip thế hệ tiếp theo do chính Trung Quốc sản xuất.

Thương mại chất bán dẫn của Mỹ với Malaysia

Loading paragraph…

Vị trí thống trị của Đài Loan trong thương mại chất bán dẫn toàn cầu nhờ vào thành công của Công ty Chế tạo Chất bán dẫn Đài Loan (TSMC +1.93%), nhà sản xuất chất bán dẫn tiên tiến và có giá trị nhất thế giới.

TSMC sản xuất chip cho hầu hết các công ty bán dẫn không sở hữu nhà máy, bao gồm Nvidia (NVDA -0.74%), Advanced Micro Devices (AMD -0.17%), và Apple (AAPL +0.54%). Công ty Đài Loan đã đạt được nhiều đột phá thương mại giúp củng cố vị trí không thể thay thế trong chuỗi cung ứng chất bán dẫn toàn cầu, bao gồm là công ty đầu tiên sản xuất hàng loạt chip 7 nanomet và 5 nanomet.

Sản lượng sản xuất chất bán dẫn theo quốc gia và phân khúc

Trung Quốc là nhà sản xuất hàng đầu thế giới về các loại chip cũ, còn gọi là chip mạch trưởng thành, thường có kích thước 28 nm trở lên. Năm 2023, Trung Quốc chiếm 33% công suất sản xuất chip mạch trưởng thành, tăng từ 19% năm 2015, theo Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn. Sản xuất tại Nhật Bản chiếm 15% công suất sản xuất chip cũ, giảm từ 19% năm 2015. Thị phần toàn cầu về công suất sản xuất chất bán dẫn mạch trưởng thành của Mỹ đã giảm từ 14% năm 2015 xuống còn 12% năm 2023.

Chips mạch trưởng thành chiếm 80% khối lượng xuất khẩu chất bán dẫn năm 2023 và 40% doanh thu, theo Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn.

Bảng dưới thể hiện thị phần thị trường và tỷ lệ công suất sản xuất của các công ty Mỹ theo phân khúc sản phẩm chip mạch trưởng thành và nguồn cung chip dựa trên phân khúc sản phẩm và kích thước nanomet.

Các công ty Mỹ chiếm ưu thế trong phân khúc chip analog, nhưng sản xuất nội địa lệch khỏi thị phần, cho thấy phụ thuộc vào các nhà máy ngoài nước. Một khoảng cách tương tự nhưng ít rõ ràng hơn tồn tại đối với các chip mạch trưởng thành rời rạc, bao gồm các thành phần điện tử riêng lẻ như diode và transistor. Sự phù hợp giữa thị phần và công suất nội địa rõ ràng hơn đối với cảm biến, bộ truyền động và chip logic.

Các công ty Mỹ có khả năng dựa nhiều vào các nhà máy chế tạo chip của Trung Quốc cho các loại chip analog, rời rạc và quang điện tử nhỏ hơn 90 nanomet, theo khảo sát năm 2024 của Cục Công nghiệp và An ninh Mỹ. Công suất hiện có và chi phí là các yếu tố chính khiến các công ty phụ thuộc vào Trung Quốc cho các loại chip này.

Kiểm soát xuất khẩu và thuế quan về chất bán dẫn: Những điều nhà đầu tư cần chú ý

Thuế quan là một trong những kết quả tiềm năng của cuộc điều tra Mục 232 của chính quyền Trump về tác động của nhập khẩu chất bán dẫn đối với an ninh quốc gia. Các khoản thuế đối với chất bán dẫn cộng với việc siết chặt kiểm soát xuất khẩu chip sang Trung Quốc có thể làm rối loạn chuỗi cung ứng và ảnh hưởng đến cách các nhà đầu tư đánh giá cổ phiếu chất bán dẫn.

Dữ liệu thương mại chất bán dẫn cho thấy:

• Mỹ duy trì thặng dư thương mại về chất bán dẫn nhưng phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu từ các thị trường châu Á chủ chốt.
• Malaysia và Đài Loan đã phát triển thành các nhà cung cấp chip của Mỹ trong bối cảnh nỗ lực tách rời khỏi Trung Quốc.
• Các thuế mới hoặc kiểm soát xuất khẩu có thể định hình lại chuỗi cung ứng toàn cầu và làm sâu sắc thêm khoảng cách công nghệ Mỹ – Trung.

Những yếu tố này cho thấy sức mạnh của ngành chất bán dẫn Mỹ – và của thị trường này – không chỉ dựa vào xuất khẩu mà còn phụ thuộc vào chuỗi cung ứng toàn cầu vô cùng liên kết chặt chẽ.

Nguồn tham khảo

• Cục Công nghiệp và An ninh Mỹ (2025). “Báo cáo công khai về việc sử dụng chip mạch trưởng thành.”
• Cục Thống kê Dân số Mỹ (2025). “Dữ liệu của USITC.”
• Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn (2025). “Bình luận của SIA gửi tới BIS ngày 16 tháng 1 về IFR.”
• Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn (2025). “Bình luận của SIA gửi tới OMB về khả năng phục hồi của sản xuất chất bán dẫn nội địa qua mua sắm công nghệ thông tin thương mại.”
• Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn (2025). “Bình luận công khai của SIA về RFI của USTR về các thực hành thương mại không công bằng và phi đối xứng.”

Về tác giả

Jack Caporal là Giám đốc Nghiên cứu của The Motley Fool và Motley Fool Money. Jack dẫn dắt các nỗ lực xác định và phân tích các xu hướng định hình quyết định đầu tư và tài chính cá nhân trên toàn nước Mỹ. Nghiên cứu của ông đã xuất hiện trên hàng nghìn phương tiện truyền thông bao gồm Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg và CNBC, và đã được trích dẫn trong các lời khai của quốc hội. Trước đây, ông từng làm phóng viên và nhà phân tích chính sách về các xu hướng kinh doanh và kinh tế tại Washington, D.C. Ông là Chủ tịch Ủy ban Chính sách Thương mại tại Trung tâm Thương mại Thế giới Denver, Colorado. Ông có bằng Cử nhân Quan hệ Quốc tế với chuyên ngành Kinh tế Quốc tế tại Đại học Bang Michigan.

TMFJackCap

Jack Caporal có vị trí đầu tư vào Advanced Micro Devices và Apple. The Motley Fool có vị trí đầu tư và đề xuất các công ty Advanced Micro Devices, Apple, GlobalFoundries, Intel, Nvidia, và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.