5 Cổ phiếu Năng lượng Đã Tăng gấp đôi Cổ tức Kể từ khi Dầu Vượt quá $80

Khi giá dầu vượt mốc 80 USD/thùng vào đầu năm 2024, các nhà sản xuất năng lượng lớn nhất của Mỹ đối mặt với một lựa chọn quen thuộc: khai thác mạnh mẽ hay trả lại tiền mặt cho cổ đông. Họ đã chọn phương án sau. Việc tăng cổ tức, chương trình mua lại cổ phiếu và cam kết phân phối vốn đã tăng tốc khi dòng tiền tự do tăng vọt. Biến động giá dầu đang định hình lại cách các công ty năng lượng phân bổ vốn, và câu chuyện về cổ tức là biểu hiện rõ nhất của sự chuyển đổi đó. Dưới đây là năm cổ phiếu năng lượng đã thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông mạnh mẽ nhất.

#5: Devon Energy

Devon Energy (NYSE:DVN) xếp thứ năm về cam kết cổ tức, nhưng câu chuyện tương lai của họ là phần hấp dẫn nhất trong nhóm. Cổ tức hàng quý hiện tại là 0,24 USD/cổ phiếu, tỷ lệ lợi tức là 2,1%. Devon đã chuyển sang cấu trúc cổ tức cố định từ năm 2025, ưu tiên tính dự đoán hơn là các khoản thanh toán liên quan đến biến động giá.

Động lực thực sự là việc sáp nhập toàn cổ phiếu với Coterra Energy, dự kiến hoàn tất vào Quý 2 năm 2026. Sau khi sáp nhập, cổ tức dự kiến sẽ tăng 31% lên 0,315 USD mỗi quý, và kế hoạch mua lại cổ phiếu mới trị giá hơn 5 tỷ USD cũng đã được lên kế hoạch. Ngày không hưởng cổ tức của Devon là 13 tháng 3 năm 2026, và ngày thanh toán là 31 tháng 3 năm 2026. Cổ phiếu đã tăng 22% trong năm nay.

Mở rộng

NYSE: DVN

Devon Energy

Thay đổi hôm nay

(1,65%) 0,77 USD

Giá hiện tại

47,42 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

29 tỷ USD

Biên độ ngày

46,75 - 47,49 USD

Biên độ 52 tuần

25,89 - 47,49 USD

Khối lượng giao dịch

554K

Khối lượng trung bình

11 triệu

Biên lợi nhuận gộp

23,24%

Lợi tức cổ tức

2,06%

#4: EOG Resources

EOG Resources (NYSE:EOG) đã xây dựng một kỷ lục tăng trưởng cổ tức ổn định cùng với mở rộng sản lượng. Cổ tức hàng quý hiện tại là 1,02 USD/cổ phiếu, tăng từ 0,975 USD giữa năm 2025. EOG cũng đã trả cổ tức đặc biệt 1,50 USD vào năm 2022 và 2023 trong các giai đoạn giá hàng hóa cao, do đó có tiền lệ để làm điều đó một lần nữa.

Dòng tiền tự do năm 2025 đạt 4,66 tỷ USD, hỗ trợ cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 806 triệu USD. Việc mua lại Encino đã mở rộng quy mô, dự trữ đã được chứng minh tăng lên 5.514 triệu thùng dầu quy đổi. EOG giao dịch với tỷ lệ P/E dựa trên kết quả sau thuế chỉ 15 lần và lợi tức cổ tức 3%, là mức giá hợp lý cho một công ty có lịch sử trả lại vốn cho chủ sở hữu. Cổ phiếu đã tăng 25% trong năm nay.

Mở rộng

NYSE: EOG

EOG Resources

Thay đổi hôm nay

(0,97%) 1,31 USD

Giá hiện tại

135,82 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

72 tỷ USD

Biên độ ngày

133,86 - 136,84 USD

Biên độ 52 tuần

101,59 - 136,84 USD

Khối lượng giao dịch

137K

Khối lượng trung bình

5,1 triệu

Biên lợi nhuận gộp

40,75%

Lợi tức cổ tức

2,97%

#3: ConocoPhillips

ConocoPhillips (NYSE:COP) đã đưa ra một trong những cam kết phân phối vốn rõ ràng nhất trong ngành. Công ty đã tăng cổ tức hàng quý 8% từ 0,78 USD lên 0,84 USD trong Quý 4 năm 2025, và CEO Ryan Lance đã tuyên bố mục tiêu “tăng cổ tức cơ bản của chúng tôi theo tốc độ của nhóm hàng đầu trong S&P 500.” Conoco đã trả lại 5,0 tỷ USD qua mua lại cổ phiếu trong năm 2025 và dự định dành 45% dòng tiền từ hoạt động cho cổ đông trong năm 2026.

Việc hợp nhất với Marathon Oil đã mang lại hơn 1 tỷ USD lợi ích về hiệu quả hoạt động. Kết quả Quý 4 không đạt kỳ vọng, EPS đạt 1,02 USD, do giá trung bình thực hiện giảm 19% xuống còn 42,46 USD/BOE. Mục tiêu dòng tiền tự do dài hạn của công ty là 7 tỷ USD vào năm 2029, giữ vững câu chuyện tăng trưởng cổ tức.

Hình ảnh nguồn: Getty Images

#2: Chevron

Chevron (NYSE:CVX) đã kéo dài chuỗi tăng trưởng cổ tức liên tiếp lên 39 năm với mức tăng 4% trong Quý 4 năm 2025, đưa mức cổ tức hàng quý lên 1,78 USD/cổ phiếu tính đến Quý 1 năm 2026. Tổng lợi ích cho cổ đông trong năm 2025 đạt 27,1 tỷ USD, trong đó có 12,1 tỷ USD mua lại cổ phiếu.

Sản lượng toàn cầu đạt kỷ lục 3.723 triệu thùng/ngày và dòng tiền hoạt động kỷ lục 33,90 tỷ USD đã hỗ trợ các khoản trả cổ tức ngay cả khi giá dầu giảm. CEO Mike Wirth gọi năm 2025 là năm “tăng trưởng dòng tiền tự do dẫn đầu ngành và lợi ích vượt trội cho cổ đông, bất chấp giá dầu giảm.” Lợi tức cổ tức hiện tại là 3,57%.

Mở rộng

NYSE: CVX

Chevron

Thay đổi hôm nay

(0,61%) 1,21 USD

Giá hiện tại

198,05 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

393 tỷ USD

Biên độ ngày

196,50 - 200,55 USD

Biên độ 52 tuần

132,04 - 200,55 USD

Khối lượng giao dịch

497K

Khối lượng trung bình

12 triệu

Biên lợi nhuận gộp

14,66%

Lợi tức cổ tức

3,51%

#1: ExxonMobil

Chưa có công ty năng lượng nào duy trì sự ổn định và quy mô như ExxonMobil (NYSE:XOM). Công ty đã kéo dài chuỗi tăng trưởng cổ tức lên 43 năm liên tiếp với mức tăng 4% trong Quý 4 năm 2025, nâng cổ tức hàng quý từ 0,99 USD lên 1,03 USD. Exxon đã mua lại 20 tỷ USD cổ phiếu trong năm 2025 và đã phê duyệt thêm 20 tỷ USD cho năm 2026.

Dòng tiền hoạt động năm 2025 đạt 51,97 tỷ USD, dòng tiền tự do là 26,13 tỷ USD. Sản lượng đạt mức kỷ lục hơn 40 năm là 4,7 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày, trong đó sản lượng tại Permian đạt kỷ lục 1,8 triệu BOE/ngày trong Quý 4. Tiết kiệm chi phí cấu trúc tích lũy đã lên tới 15,1 tỷ USD kể từ năm 2019. CEO Darren Woods tổng kết: “ExxonMobil là một công ty mạnh hơn nhiều so với vài năm trước.”

Kết luận

Năm công ty này đã định hình rõ ràng thế nào là “tăng gấp đôi” cam kết cổ tức: chuỗi kéo dài nhiều thập kỷ, chương trình mua lại trị giá hàng chục tỷ USD, và mục tiêu dòng tiền tự do hướng tới nhiều điều tương tự. Chuỗi 43 năm của Exxon, các đợt mua lại trong 2025, và kế hoạch phê duyệt cho 2026 đã thiết lập tiêu chuẩn, được hỗ trợ bởi sản lượng kỷ lục, cắt giảm chi phí cấu trúc và dòng tiền duy trì ổn định ngay cả khi WTI giảm từ đỉnh 85,35 USD tháng 4 năm 2024 xuống còn 64,51 USD tháng 2 năm 2026.

Các công ty đã xây dựng các chương trình phân phối vốn bền vững trong giai đoạn giá cao đã thể hiện quy mô và tính nhất quán của cam kết đó qua những biến động giá sau này.