Quan sát | Heli của Qatar, Brom của Israel và dầu mỏ Trung Đông, Eo biển Hormuz siết chặt cổ họng chip của Hàn Quốc

Hỏi AI · Ngành công nghiệp chip của Hàn Quốc đối phó với tính dễ tổn thương về năng lượng như thế nào?

Chiến tranh Mỹ-Israel-Iran đẩy giá dầu toàn cầu tăng cao, nhiều quốc gia châu Á xa chiến trường do phụ thuộc lớn vào nhập khẩu năng lượng Trung Đông đang cảm nhận tác động không cân xứng, trong đó ngành công nghiệp bán dẫn cũng bị ảnh hưởng, chi phí tăng vọt, rủi ro chuỗi cung ứng gia tăng đột biến. Trong bối cảnh này, nền kinh tế Hàn Quốc dựa vào bán dẫn đang đối mặt thách thức, do tính dễ tổn thương về năng lượng lâu dài, các tác động địa chính trị có thể nhanh chóng chuyển thành những cơn đau kinh tế dữ dội.

Theo báo cáo của Trung tâm Tin tức CCTV, đầu tháng 3, thị trường chứng khoán Hàn Quốc chủ yếu dựa vào bán dẫn đã giảm liên tiếp hai ngày gây ra cơ chế ngắt quãng. Mặc dù sau đó thị trường phục hồi, nhưng gánh nặng chi phí nguyên vật liệu và lo ngại về năng lượng ngày càng trở nên nặng nề.

Đại biểu đảng cầm quyền Hàn Quốc Kim Young-ho đã nói sau cuộc gặp với các lãnh đạo cao cấp của Samsung Electronics và các công ty khác rằng, ngành chip của Hàn Quốc, chiếm khoảng hai phần ba kho lưu trữ chip toàn cầu, lo ngại rằng xung đột Iran kéo dài sẽ dẫn đến tăng chi phí và giá năng lượng. Nếu một số nguyên liệu quan trọng không thể mua từ Trung Đông, quá trình sản xuất bán dẫn có thể bị gián đoạn.

Gần đây, các doanh nghiệp công nghệ Hàn Quốc đã cắt giảm chi phí, " thắt lưng buộc bụng". Theo báo Hàn ngày 16, bộ phận DX của Samsung Electronics đã đặt mục tiêu giảm chi phí hai chữ số so với năm trước tại cuộc họp CFO gần đây. Ngoài ra, các lãnh đạo cấp phó trở xuống của bộ phận DX khi đi trên các chuyến bay dưới 10 giờ bay đều chuyển sang hạng phổ thông.

Phân tích cho rằng, do Hàn Quốc dẫn đầu trong lĩnh vực chủ chốt của thị trường chip lưu trữ, ngay cả khi nhiều nhà máy chip nằm ngoài Hàn Quốc, tác động của sự gián đoạn vẫn sẽ lan rộng ra toàn cầu.

Nhập khẩu năng lượng và nhu cầu điện cho sản xuất chip không phù hợp

Theo báo cáo của Viện Nghiên cứu Thị trường Công nghệ Cao Quốc tế TrendForce tháng 3, hiện Samsung Electronics và SK Hynix kiểm soát khoảng 70% nguồn cung bộ nhớ (DRAM) và khoảng 90% bộ nhớ băng thông cao (HBM) toàn cầu. HBM và DRAM cung cấp năng lượng cho hệ thống AI, trung tâm dữ liệu đám mây, điện thoại thông minh, ô tô và hệ thống tính toán công nghiệp. Nếu sản xuất của Hàn Quốc bị gián đoạn, chuỗi cung ứng AI toàn cầu và điện tử tiêu dùng sẽ bị ảnh hưởng.

Tuy nhiên, khoảng 70% dầu thô và 20% khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Hàn Quốc phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Đông, tình hình căng thẳng ở eo biển Hormuz sẽ làm gia tăng bất ổn về cung cầu năng lượng của quốc gia này. Thêm vào đó, giá năng lượng tăng sẽ đẩy chi phí logistics và sản xuất lên cao, ép doanh thu lợi nhuận của doanh nghiệp.

Ảnh hưởng của tình hình Trung Đông đối với ngành bán dẫn Hàn Quốc thể hiện rõ qua giá cổ phiếu của hai ông lớn chip. Samsung và SK Hynix chiếm gần 40% vốn hóa thị trường của ngành chip Hàn Quốc. Tuần trước, giá trị thị trường của hai công ty này giảm hơn 20% trong hai ngày giao dịch, sau đó mới phục hồi khi thị trường ổn định trở lại.

Cơ cấu năng lượng của Hàn Quốc chủ yếu dựa vào nhiên liệu hóa thạch, trong đó dầu chiếm 36,6% năng lượng sơ cấp, tiếp theo là than đá và khí tự nhiên. Ngành bán dẫn tiêu thụ nhiều năng lượng, được xem là phụ thuộc vào dầu mửa.

Trang web Quỹ Hòa bình Quốc tế Carnegie ngày 13 đăng bài cho biết, trong nhiều năm, sự không phù hợp giữa nhu cầu nhập khẩu năng lượng của Hàn Quốc và nhu cầu điện cho sản xuất chip tiên tiến luôn đặt vị thế dẫn đầu của ngành bán dẫn nước này vào rủi ro lớn. Quá trình chuyển đổi sang các nguồn năng lượng thay thế tự cung tự cấp như năng lượng hạt nhân, năng lượng mặt trời, năng lượng gió và nhiên liệu sinh học vẫn còn chậm.

Khi Hàn Quốc thúc đẩy sản lượng chip lớn hơn, nhu cầu năng lượng cũng sẽ tăng lên. Hiện tại, tập đoàn toàn cầu xây dựng tại Yongin, Gyeonggi, dự kiến sẽ vận hành một phần của cụm chip lớn nhất thế giới vào năm 2027, nhằm củng cố vị thế dẫn đầu của Hàn Quốc trong sản xuất toàn bộ chip lưu trữ. Tuy nhiên, tham vọng này đi kèm chi phí cao, năng lượng là thách thức cốt lõi của sự phát triển.

Theo đánh giá năng lượng của Viện Nghiên cứu Gyeonggi, hoạt động của cụm chip tại Yongin sẽ cần 16 GW năng lượng. Trong khi đó, nhu cầu đỉnh của toàn quốc Hàn Quốc khoảng 94 GW, nghĩa là cụm này sẽ tiêu thụ khoảng 17% tổng công suất điện đỉnh của cả nước.

Chính phủ Hàn Quốc và đảng Dân chủ Thống nhất cầm quyền đã họp ngày 16, đồng ý giải phóng tổng cộng 22,46 triệu thùng dự trữ dầu chiến lược trong vòng ba tháng tới để giảm bớt tác động của tình hình Trung Đông gây tăng giá dầu. Đại biểu Quốc hội đảng cầm quyền Ahn Do-jae cho biết, hiện tại dự trữ dầu của Hàn Quốc đủ duy trì cung cấp trong 208 ngày, dự trữ LNG đủ duy trì 9 ngày. Chính phủ quyết định từ ngày 16 sẽ dỡ bỏ quy định giới hạn sản lượng điện của các nhà máy nhiệt điện than ở mức không quá 80% công suất lắp đặt, và sẽ hoàn tất bảo trì 6 lò phản ứng hạt nhân trước giữa tháng 5, nâng tỷ lệ vận hành của các nhà máy điện hạt nhân từ dưới 70% hiện nay lên khoảng 80%.

Từ helium đến brom, cổ họng của ngành bán dẫn Hàn Quốc bị tác động bởi xung đột

Do chiến tranh, các cơ sở vận hành của Công ty Năng lượng Qatar đã bị tấn công quân sự vào đầu tháng 3, công ty đã ngừng sản xuất khí tự nhiên hóa lỏng, đồng thời khí helium liên quan đến ngành bán dẫn cũng ngừng sản xuất. Việc ngừng hoạt động làm giảm cung helium toàn cầu khoảng 30%, trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí sản xuất bán dẫn.

Công ty Năng lượng Qatar ngày 4 tháng 3 tuyên bố kích hoạt điều khoản “bất khả kháng” trong hợp đồng hiện có, miễn nghĩa vụ cung cấp hàng cho khách hàng. Theo báo ngành năng lượng Gasworld, nếu ngừng sản xuất kéo dài hơn khoảng hai tuần, các nhà phân phối khí công nghiệp có thể phải chuyển đổi thiết bị làm lạnh siêu thấp và xác nhận lại mối quan hệ nhà cung cấp, và quá trình này ngay cả khi Qatar khôi phục sản xuất cũng có thể kéo dài vài tháng.

Hàn Quốc là một trong những quốc gia bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Theo thống kê của Hiệp hội Thương mại Quốc tế Hàn Quốc 2025, tỷ lệ phụ thuộc vào khí helium nhập khẩu từ Qatar của Hàn Quốc lên tới 64,7%. Quá trình sản xuất bán dẫn rất phụ thuộc vào khí helium để làm mát wafer silicon, hiện chưa có phương án thay thế khả thi.

Theo Nikkei Asia Review ngày 12, Bộ Công nghiệp, Thương mại và Năng lượng Hàn Quốc đã bắt đầu khảo sát cung cầu, bao gồm 14 loại vật liệu và thiết bị sản xuất bán dẫn phụ thuộc nhiều vào nguồn Trung Đông. Ngoài lo ngại về nguồn cung helium, Hàn Quốc ngày càng lo lắng về nguồn brom ổn định. Brom dùng để tạo hình mạch điện tử bán dẫn, chủ yếu sản xuất tại Israel và Jordan. 98% brom nhập khẩu của Hàn Quốc phụ thuộc vào Israel.

SK Hynix cho biết đã đa dạng hóa nhà cung cấp helium và các vật liệu khác, đảm bảo tồn kho. Sau xung đột Nga-Ukraine năm 2022, tình trạng thiếu helium và neon (dùng trong công nghệ in mạch trên wafer) cũng từng diễn ra, thúc đẩy Hàn Quốc tìm kiếm nguồn cung từ các quốc gia khác và thúc đẩy sản xuất trong nước.

Chính phủ Hàn Quốc cũng cho biết, doanh nghiệp có thể “tìm nguồn thay thế hoặc chuyển sang sản xuất trong nước, do đó ảnh hưởng từ nhập khẩu Trung Đông sẽ hạn chế”. Tuy nhiên, nếu gián đoạn nguồn cung kéo dài, có thể dẫn đến thiếu hụt và tăng giá.

Dù nền kinh tế Hàn Quốc khó tránh khỏi tác động của giá năng lượng tăng, tỷ lệ xuất khẩu sang Trung Đông của nước này chỉ khoảng 3%. Công ty dịch vụ tài chính Hàn Quốc Kiwoom Securities phân tích rằng, gần đây, xuất khẩu của Hàn Quốc đang được thúc đẩy bởi chu kỳ tăng trưởng công nghệ thông tin và AI tập trung vào bán dẫn, là một thay đổi quan trọng. Trước đây, chậm lại của tiêu dùng toàn cầu sẽ làm giảm nhu cầu bán dẫn, nhưng gần đây, các doanh nghiệp mở rộng đầu tư AI đã trở thành động lực chính của nhu cầu bán dẫn. Với các chính sách của chính phủ, tác động đối với nền kinh tế thực của Hàn Quốc trong ngắn hạn có thể duy trì ở mức hạn chế.

Về tình hình Trung Đông, Tổng thống Hàn Quốc Yoon Suk-yeol ngày 5 tháng 3 đã chỉ đạo các bộ ngành nhanh chóng thực hiện kế hoạch ổn định thị trường trị giá 100 nghìn tỷ won, nhằm phòng ngừa rủi ro thị trường tài chính. Ông cũng nhấn mạnh về cung cầu năng lượng, đồng thời thúc đẩy nhanh chóng các phương án đa dạng nguồn nhập khẩu dầu thô, khí tự nhiên và naphtha.