Tập đoàn Mưa Hồng phương Đông dự kiến mua lại 100% vốn chủ sở hữu của Phần cứng Thế giới!

Mỗi ngày báo chí | Xu Shuai    Mỗi ngày biên tập | Zhang Jinhe Zhang Yiming

Phóng viên| Xu Shuai

Biên tập| Zhang Jinhe  Zhang Yiming  Du Bo  Hiệu đính| Jin Mingyu

Công ty Cổ phần Công nghệ Chống thấm Đông Phương Yuhong Bắc Kinh (gọi tắt là Đông Phương Yuhong) lại có thêm một vụ mua lại.

Vào tối ngày 17 tháng 3, Đông Phương Yuhong (SZ002271, giá cổ phiếu 15.74 nhân dân tệ, vốn hóa thị trường 37.598 tỷ nhân dân tệ) công bố thông báo tiết lộ, công ty con toàn phần dự kiến mua lại 100% cổ phần của Công ty Nhà máy Phụ kiện Kim loại và Nhựa Thế giới (gọi tắt là Thế giới Kim loại) với khoảng 1.64 tỷ đô la Hồng Kông. Công ty mục tiêu này thành lập từ năm 1961, là thương hiệu tiêu biểu trong lĩnh vực ống nhựa địa phương tại Hồng Kông, với thương hiệu “Mỏ Neo” nổi tiếng tại Vịnh Quảng Đông-Hồng Kông-Macao.

Ngoài ra, một trong các bên chuyển nhượng mục tiêu là một trong những doanh nghiệp sản xuất ống nhựa lớn nhất toàn cầu. Động thái này đánh dấu Đông Phương Yuhong bước chân vào thị trường ống nhựa và phụ kiện ống tại Hồng Kông, tiếp tục hoàn thiện chiến lược kinh doanh.

Vào tối ngày 17 tháng 3, Đông Phương Yuhong phát hành thông báo về việc ký kết “Thỏa thuận Mua bán Cổ phần (SPA)”. Thông báo cho biết, công ty con toàn phần tại Hồng Kông của Đông Phương Yuhong là Công ty Đầu tư Đông Phương Yuhong Hồng Kông cùng nhiều bên ký kết thỏa thuận, dự kiến dùng vốn tự có để đầu tư khoảng 1.64 tỷ đô la Hồng Kông mua lại 100% cổ phần của Công ty Nhà máy Phụ kiện Kim loại và Nhựa Thế giới (gọi tắt là Thế giới Kim loại hoặc công ty mục tiêu).

Chủ thể chính của giao dịch, Thế giới Kim loại, thành lập ngày 24 tháng 2 năm 1961, đăng ký tại Cửu Long, Hồng Kông. Hoạt động chính của công ty là “sản xuất và bán các loại ống và phụ kiện làm từ CPVC (PVC chlorinated), UPVC (PVC cứng)”. Như vậy, đây cũng là một trong những doanh nghiệp tiên phong trong ngành ống nhựa tại Hồng Kông. Khi mới thành lập, công ty đúng vào thời kỳ chuyển đổi của ngành công nghiệp Hồng Kông từ thủ công truyền thống sang sản xuất hiện đại.

Theo dữ liệu công khai, Tập đoàn Aliaxis là một trong những doanh nghiệp sản xuất ống nhựa lớn nhất toàn cầu, chiếm vị trí hàng đầu trong lĩnh vực hệ thống ống nhựa và van toàn cầu. Nhờ vào tập đoàn đa quốc gia Aliaxis, Thế giới Kim loại đã phát triển sâu rộng tại Hồng Kông hơn sáu mươi năm. Về vị thế ngành trong thị trường Hồng Kông, Đông Phương Yuhong trong thông báo đã xác nhận: “Thế giới Kim loại luôn tập trung vào sản xuất và bán các sản phẩm ống nhựa và phụ kiện, thương hiệu ‘Mỏ Neo’ của họ dựa trên chất lượng vượt trội và dịch vụ khách hàng xuất sắc, nổi tiếng rộng rãi tại Hồng Kông và Quảng Đông, đã trở thành thương hiệu tiêu biểu trong ngành ống nhựa địa phương, sở hữu ảnh hưởng thương hiệu nổi bật và khả năng định giá thương hiệu cao.”

Để phục vụ tốt hơn thị trường nội địa Trung Quốc và mở rộng năng lực sản xuất, ngày 15 tháng 3 năm 1993, Công ty TNHH Thực nghiệp Hoàn Vũ Trung Quốc (gọi tắt là Trung Quốc Hoàn Vũ), liên doanh giữa Tập đoàn Aliaxis và Thế giới Kim loại, đã đặt chân đến thành phố Trung Sơn, tỉnh Quảng Đông. Trung Quốc Hoàn Vũ tiếp nhận các hoạt động sản xuất chính và năng lực kỹ thuật của công ty mục tiêu.

Sau khi các bên thương lượng thống nhất, giá trị doanh nghiệp của công ty mục tiêu là 1.64 tỷ đô la Hồng Kông. Dự kiến đến năm 2025, EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ) của công ty là 29.493 triệu đô la Hồng Kông (khoảng 260,177 triệu nhân dân tệ), tương ứng EV/EBITDA (giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ) là 5.56 lần.

Về mặt tài chính, thông báo đã phân biệt rõ các loại tiền tệ của các chủ thể khác nhau. Báo cáo tài chính hợp nhất của Thế giới Kim loại chủ yếu tính bằng đô la Hồng Kông. Dựa trên báo cáo tài chính hợp nhất mô phỏng do ban quản lý công ty mục tiêu cung cấp, các chỉ số chính như sau: Năm 2024 (chưa kiểm toán), doanh thu 121 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận hoạt động 33.547 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận ròng 29.164 triệu đô la Hồng Kông; Năm 2025 (chưa kiểm toán), doanh thu 115 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận hoạt động 29.913 triệu đô la Hồng Kông, lợi nhuận ròng 25.330 triệu đô la Hồng Kông. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng tài sản hợp nhất của công ty là 130 triệu đô la Hồng Kông, vốn chủ sở hữu 109 triệu đô la Hồng Kông.

Trong khi đó, các số liệu tài chính chính của Trung Quốc Hoàn Vũ tính bằng nhân dân tệ: Năm 2024 (đã kiểm toán), doanh thu 78.7264 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng 13.5994 triệu nhân dân tệ; Năm 2025 (đã kiểm toán), doanh thu 75.2401 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng 11.0219 triệu nhân dân tệ.

Thị trường truyền thống đang đối mặt thử thách, công ty đẩy mạnh mở rộng thị trường mới

Trong bối cảnh ngành bất động sản phía dưới đang điều chỉnh sâu, hoạt động chính của Đông Phương Yuhong chịu áp lực không nhỏ. Báo cáo tài chính công khai cho thấy, năm 2024, Đông Phương Yuhong đạt doanh thu 28.056 tỷ nhân dân tệ, giảm 14.52% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 1.08 tỷ nhân dân tệ, giảm mạnh 95.24%. Trong 3 quý đầu năm 2025, doanh thu đạt 20.601 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng 810 triệu nhân dân tệ, ngành chính truyền thống vẫn đang trong giai đoạn tích lũy đáy.

Đối mặt với cạnh tranh nội bộ, tìm kiếm tăng trưởng từ thị trường mới đã trở thành chiến lược cốt lõi của Đông Phương Yuhong để phá vỡ bế tắc. Năm 2024, Đông Phương Yuhong đạt doanh thu 877 triệu nhân dân tệ từ thị trường nước ngoài, tăng 24.73%, trở thành điểm sáng hiếm hoi trong thành tích tổng thể.

Năm nay, công ty con toàn phần đã hoàn tất việc mua lại 60% cổ phần của Novakem (Công ty Novacem) tại Brazil, quá trình giao dịch thuận lợi, tiếp tục thúc đẩy mở rộng thị trường Nam Mỹ.

Đến năm 2026, các hoạt động mở rộng thị trường của Đông Phương Yuhong càng thêm dồn dập và quyết đoán. Đầu năm, Chủ tịch Li Wei Guo của Đông Phương Yuhong đã phát biểu nội bộ rằng, năm 2026, công ty sẽ đối mặt với cuộc chiến quyết định trong việc phá vỡ bế tắc và mở rộng ra thị trường quốc tế. Ông đặt mục tiêu rõ ràng cho sự phát triển năm 2026, đó là đạt 1 tỷ mét vuông sản lượng giao hàng hàng năm của màng chống thấm, và sản lượng bán hàng của bột trộn vữa vượt 20 triệu tấn, không còn chỗ cho sự lùi bước, chỉ có thể “lật ngược tình thế” hoặc “thua trận”, rõ ràng như nước.

｜Báo cáo Kinh tế hàng ngày nbnews Bài viết gốc｜

Cấm sao chép, trích dẫn, sao chép hoặc sử dụng dưới dạng phản chiếu mà chưa được phép