ETF Bất Động Sản: Nhà Đầu Tư Nên Ưu Tiên Phí Thấp của VNQI Hay Hiệu Suất của GQRE?

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +0.89%) và FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE +0.59%) khác biệt rõ ràng nhất về chi phí, quy mô và phạm vi địa lý, với VNQI cung cấp đa dạng hóa quốc tế rộng hơn nhiều và phí thấp hơn đáng kể, trong khi GQRE tập trung nhiều hơn vào thị trường Mỹ và có tính tập trung cao hơn.

Cả VNQI và GQRE đều hướng tới các quỹ đầu tư bất động sản toàn cầu (REITs), nhằm mang lại thu nhập và đa dạng hóa qua các cổ phiếu tập trung vào bất động sản. So sánh này xem xét cách tiếp cận, phí, hiệu suất và các khoản đầu tư cơ bản của chúng để giúp nhà đầu tư chọn lựa phù hợp hơn cho phân bổ bất động sản của mình.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tháng trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

VNQI có chi phí thấp hơn rõ rệt, chỉ bằng khoảng một phần ba của GQRE. Lợi tức gần như tương đương, với VNQI có mức trả cổ tức cao hơn một chút.

Hiệu suất & rủi ro so sánh

Nội dung bên trong

GQRE tập trung hoàn toàn vào bất động sản, với 100% tài sản trong ngành này và không có tiếp xúc với các ngành khác. Quỹ nắm giữ 219 cổ phiếu, chủ yếu là REITs niêm yết tại Mỹ; các vị trí hàng đầu gồm American Tower Corp REIT(AMT +0.04%), Prologis Inc REIT(PLD +0.18%), và Welltower Inc(WELL +1.42%). Quỹ có lịch sử 12,4 năm có thể hấp dẫn nhà đầu tư tìm kiếm danh mục bất động sản toàn cầu tập trung, chất lượng cao.

Ngược lại, VNQI phân bổ 682 cổ phiếu tại hơn 30 quốc gia, trong đó nặng về các tập đoàn bất động sản lớn của châu Á và Úc như Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY +0.60%), Goodman Group(GMG +1.22%), và Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY +0.99%). Quỹ cũng duy trì một phần nhỏ trong dịch vụ tài chính và tiền mặt. Sự đa dạng hóa rộng hơn và xu hướng quốc tế của VNQI mang lại một lựa chọn khác biệt cho những ai muốn tiếp xúc với bất động sản toàn cầu không bao gồm Mỹ.

Để có hướng dẫn chi tiết hơn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc với bất động sản trong danh mục của mình, việc xem xét các quỹ ETF bất động sản là hợp lý. Dưới đây là so sánh giữa Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) và FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Bắt đầu với VNQI. Quỹ này nổi bật ở một số điểm quan trọng. Thứ nhất, tỷ lệ chi phí của nó thấp hơn nhiều so với đối thủ (0.12% so với 0.46%). Thứ hai, quy mô quản lý lớn hơn nhiều (4,2 tỷ USD so với 0,4 tỷ USD). Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán cổ phiếu của VNQI hơn. Ngoài ra, VNQI có lợi tức cổ tức cao hơn một chút (4.6% so với 4.5%). Cuối cùng, lợi nhuận trong 1 năm của VNQI cũng cao hơn so với đối thủ (11.7% so với 6.4%).

GQRE có lợi thế gì? Quỹ này đầu tư nhiều hơn vào các công ty Mỹ, phù hợp với nhà đầu tư tập trung vào thị trường bất động sản nội địa. Ngoài ra, GQRE đã đạt được lợi nhuận cao hơn trong 5 năm.

Tổng thể, VNQI có vẻ thắng trong cuộc đối đầu này nhờ phí thấp hơn, tính thanh khoản cao hơn và hiệu suất gần đây tốt hơn. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể ưa thích GQRE vì hiệu suất dài hạn tốt hơn và tập trung vào REITs trong nước.