Châu Âu sắp bước vào "Thời điểm AI": Citigroup chỉ ra các cổ phiếu hàng đầu đáng nắm giữ

Investing.com - Citigroup cho biết, câu chuyện về AI toàn cầu đang chuyển từ sự nhiệt huyết rộng rãi sang sự chú ý có chọn lọc hơn, tập trung vào những công ty có thể chuyển đổi công nghệ thành lợi ích vận hành có thể đo lường được.

Tìm hiểu thêm về các nhà thắng và thua trong AI cùng InvestingPro

Sự chuyển đổi này diễn ra sau một giai đoạn biến động của cổ phiếu liên quan đến AI và khi các nhà đầu tư ngày càng xem xét kỹ hơn về lợi nhuận từ các khoản chi tiêu vốn lớn.

Các nhà chiến lược của Citigroup viết: “Giao dịch AI toàn cầu đã trở nên có chọn lọc hơn, ngày càng lo ngại về thay thế công nghệ (ví dụ trong lĩnh vực phần mềm) cũng như lợi nhuận từ các khoản chi tiêu vốn lớn.”

Tuy nhiên, họ bổ sung: “Việc định giá lại gần đây có thể tạo nền tảng cho châu Âu đón nhận ‘thời điểm AI’ một lần nữa, khi sự chú ý chuyển sang việc áp dụng AI và nâng cao năng suất thực tế.”

Các nhà chiến lược cho biết, châu Âu còn “thiếu đại diện” trong cuộc thảo luận rộng hơn về AI, nhưng khu vực này có thể sẽ hưởng lợi không cân xứng từ chu kỳ tiếp theo, vì việc áp dụng AI có thể mang lại nâng cao năng suất rõ rệt trong nhiều lĩnh vực.

Tuy nhiên, về mặt vĩ mô, tác động vẫn còn khó nhận thấy. Các nhà kinh tế của Citigroup cho biết, châu Âu vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ áp dụng AI, cho đến nay hầu như không có bằng chứng cho thấy công nghệ này đã nâng cao đáng kể tăng trưởng GDP hoặc năng suất lao động.

Giai đoạn hiện tại chủ yếu đặc trưng bởi sự gia tăng đầu tư vào hạ tầng, phần mềm, dữ liệu và kỹ năng, chứ không phải là nâng cao năng suất ngay lập tức.

Các khoản đầu tư liên quan đến AI của Liên minh châu Âu đã đạt khoảng 250 tỷ euro, chiếm khoảng 1,2% GDP, mặc dù chi tiêu vẫn thấp hơn Mỹ, mức đầu tư của Mỹ so với quy mô kinh tế khoảng gấp đôi châu Âu.

Xét về cổ phiếu, các nhà chiến lược cho biết, giao dịch AI đang chuyển từ các công ty hỗ trợ công nghệ (như nhà cung cấp bán dẫn và hạ tầng) sang các công ty sử dụng công nghệ này trong hoạt động hàng ngày.

Ngân hàng nhấn mạnh rằng các lĩnh vực công nghiệp, y tế, công nghệ thông tin, dịch vụ truyền thông và tài chính có khả năng hưởng lợi nhiều nhất từ việc cải thiện năng suất do AI thúc đẩy.

Để nắm bắt các chủ đề này, Citigroup đã giới thiệu hai rổ cổ phiếu châu Âu, bao gồm các vị thế liên quan đến AI: một tập trung vào các “người thúc đẩy”, tức là các công ty cung cấp hạ tầng công nghệ phía sau, và một tập trung vào các “người áp dụng”, tức là các công ty dự kiến sẽ hưởng lợi từ việc cải thiện hoạt động do AI mang lại.

Các nhà chiến lược cho biết: “Việc chuyển đổi từ ‘người thúc đẩy’ sang ‘người áp dụng’ này đặc biệt quan trọng đối với các thị trường có mức độ tiếp xúc trực tiếp với công nghệ thấp hơn, như châu Âu.”

Trong rổ cổ phiếu ‘người thúc đẩy’ có Siemens, Schneider Electric, ABB, Legrand, ASML và Deutsche Telekom, còn trong rổ ‘người áp dụng’ có các công ty như HSBC, EssilorLUXOTTICA, Volkswagen, Banco Santander, UBS, Siemens và SAP.

_ Bài viết được dịch bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi._