Wall Street Đang Phát Ra Tín Hiệu Cảnh Báo Mà Nhà Đầu Tư Không Nên Bỏ Qua

Trong nhiều thập kỷ, các nhà đầu tư đã được khuyên mua các quỹ chỉ số thị trường rộng lớn, đa dạng như State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY 0.56%). Bằng cách đó, tiền của bạn được phân bổ trên nhiều công ty, ngành nghề và rủi ro khác nhau. Nhưng nếu bạn xem xét kỹ, những lợi ích đó không còn mạnh mẽ như trước nữa. Thực tế, một báo cáo gần đây từ Royal Bank of Canada nên khiến mọi nhà đầu tư lo lắng về sự an toàn của chính tiền của họ.

Mở rộng

NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

Thay đổi hôm nay

(-0.56%) $-3.76

Giá hiện tại

$662.30

Các điểm dữ liệu chính

Khoảng giá trong ngày

$661.37 - $672.30

Khoảng 52 tuần

$481.80 - $697.84

Khối lượng

46K

Thị trường đang tiến gần đến mức độ tập trung kỷ lục

Báo cáo cảnh báo từ Royal Bank of Canada, được công bố chưa đầy hai tháng trước, đi thẳng vào vấn đề. “Trong thập kỷ qua, S&P 500, vốn được xem là một bức tranh cân đối của nền kinh tế Mỹ, đã dần chuyển đổi thành một chỉ số do công nghệ và AI chi phối,” báo cáo bắt đầu. “Chúng tôi tin rằng ‘Sự Thu hẹp Lớn’ này nên là mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư.”

Nghiên cứu nhận thấy các cổ phiếu công nghệ và AI hiện chiếm tỷ lệ lịch sử của tổng giá trị chỉ số. Từ năm 1990 đến 2015, 10 công ty hàng đầu trong chỉ số S&P 500 chiếm từ 17.7% đến 23.4% tổng giá trị của chỉ số. Tuy nhiên, vào năm 2020, tỷ lệ đó đã tăng lên 28.6%. Hiện tại, con số này còn cao hơn nữa, đạt mức đáng kinh ngạc 40.7%!

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

“Nhiều nhà đầu tư tin rằng một quỹ S&P 500 cung cấp sự đa dạng rộng rãi,” Royal Bank of Canada kết luận. “Nhưng, hơn 40 đô la trong mỗi 100 đô la đầu tư chảy vào chỉ 10 công ty, tạo ra một vòng phản hồi trong đó dòng vốn thụ động hỗ trợ quá mức các cổ phiếu lớn nhất, làm tăng trọng số của chúng và củng cố vị trí dẫn đầu về hiệu suất bất chấp các yếu tố cơ bản.”

Điều này không có nghĩa là thị trường nhất thiết đang bị định giá quá cao, và các quỹ chỉ số vẫn cung cấp mức độ đa dạng tức thì cao. Nhưng nếu bạn đầu tư vào quỹ chỉ số với suy nghĩ rằng số phận của một công ty đơn lẻ sẽ không làm sụp đổ danh mục của bạn, hãy nghĩ lại. Ví dụ, cổ phiếu tăng trưởng AI Nvidia hiện chiếm 8% giá trị của S&P 500! Tiền của bạn có thể không còn đa dạng như bạn từng nghĩ nữa.

Bây giờ có thể là thời điểm tốt để xem xét những gì cần để thực sự đa dạng hóa danh mục của bạn để đối phó với mối lo này.