Hộ tư vấn Hexun Shen Xiujuan: A-cổ phiếu hai ngày nghỉ đột ngột giảm 3 tin tức lớn

Thông tin thị trường cuối tuần mang đến ba tin lớn, trong đó một tin đã gây chấn động toàn thị trường, nhà đầu tư cổ phiếu nên phản ứng thế nào?

Thông tin đầu tiên, Trung tâm Tài chính CCTV đưa tin, xây dựng quốc gia năng lượng mạnh lần đầu tiên được đưa vào kế hoạch 5 năm, mục tiêu là làm cho năng lượng trở nên xanh hơn, an toàn hơn. Từ việc Liên minh châu Âu ra mắt gói kế hoạch năng lượng sạch, đến việc Anh và Mỹ lần lượt loại bỏ thuế quan đối với gió và vật liệu pin, rồi đến 38 quốc gia, trong đó có Trung Quốc, tham gia tuyên bố ba lần năng lượng hạt nhân, cùng với các quốc gia xem xét cấp phiếu trợ cấp năng lượng, tăng sản lượng điện hạt nhân và điện than. Rõ ràng, trong bối cảnh giá dầu liên tục tăng cao gần đây, để giảm phụ thuộc vào dầu mỏ, các quốc gia đều bắt đầu nới lỏng hạn chế về năng lượng mới, tăng cường hỗ trợ ngành công nghiệp. Đối với thị trường A-share, chuỗi ngành năng lượng mới vừa có chính sách chống nội lực nội bộ trong nước, vừa có sự mở rộng thị trường quốc tế, kỳ vọng lợi nhuận của các lĩnh vực này đang được phục hồi. Thị trường cũng từ ban đầu lo lắng về thiếu điện ở Bắc Mỹ, hợp tác tính toán điện, mở rộng sang các lĩnh vực lưu trữ năng lượng, điện gió. Xem xét các tin tích cực gần đây về điện hạt nhân nhưng hiệu suất chung còn bình thường, có kỳ vọng bù đắp, đáng để mua vào khi giá giảm.

Thông tin thứ hai, cảnh báo ngành tạm thời giảm bớt. Chính phủ Trump đã rút dự thảo lệnh cấm xuất khẩu chip AI toàn cầu. Việc rút dự thảo này có nghĩa là Nvidia có thể tiếp tục hoạt động kinh doanh toàn cầu, điều này rõ ràng có lợi cho các module quang và các chuỗi tính toán ngoài nước. Chỉ số các ngành liên quan như CPO trên thị trường A-share sau khi lập đỉnh vào thứ Tư, đã liên tục điều chỉnh trong hai ngày, gần mức hỗ trợ mạnh của đường trung bình 20 ngày, đáng chú ý theo dõi cơ hội mua vào theo xu hướng giảm. Đối với các chuỗi thay thế như chip bán dẫn, lệnh cấm cao cấp của Mỹ đối với Trung Quốc vẫn chưa được nới lỏng, vẫn còn hạn chế, và chính sách của Mỹ có thể thay đổi bất cứ lúc nào, hôm nay rút, ngày mai có thể đổi sang cứng rắn hơn. Vì vậy, quyết tâm tự chủ của quốc gia không thay đổi, các thiết bị, vật liệu là các phần cốt lõi bị kìm hãm, về lâu dài vẫn là những lĩnh vực hấp dẫn, có thể khai thác các xu hướng còn tồn tại, hiệu quả rõ ràng.

Thông tin thứ ba, Iran bị tiết lộ đang xem xét cho phép một số tàu chở dầu qua eo Hormuz, với điều kiện vận chuyển dầu phải thanh toán bằng nhân dân tệ. Khoảng một phần năm thương mại dầu thô toàn cầu phải đi qua eo Hormuz. Nếu chính sách này thực thi, sẽ giúp phá vỡ hệ thống thương mại dầu mỏ dựa trên đô la Mỹ, nâng cao vai trò của nhân dân tệ trong thanh toán quốc tế. Thông tin này sẽ tích cực cho thanh toán xuyên biên giới, tiền kỹ thuật số và các lĩnh vực liên quan. Trên thị trường A-share, các ngành liên quan đến thanh toán xuyên biên giới đã điều chỉnh trong hai tháng, chỉ số cũng đã về gần đường trung bình năm, cả về thời gian và không gian đều đã điều chỉnh khá đủ. Hiện tại, có yếu tố thúc đẩy từ mặt tin tức, kỹ thuật cũng có hỗ trợ. Nếu tuần tới thị trường có thể phản ứng tích cực, có thể cân nhắc mua theo tỷ lệ nhỏ để theo dõi, chờ đợi phản ứng tăng giá.

Cuối cùng, nói về xu hướng thị trường và cơ hội các ngành. Thứ Sáu, thị trường A-share vừa mới hồi phục, cuối tuần tình hình Trung Đông lại leo thang, các thị trường ngoại lai đều giảm, thứ Hai tới khó tránh khỏi áp lực. Xét đến việc trong phiên giảm cuối tuần đã xuất hiện một phần tâm lý hoảng loạn, nếu mở cửa thấp hơn vào thứ Hai, sẽ dễ thu hút dòng tiền quay trở lại. Nếu tỷ lệ vị trí còn nhẹ, có thể mua vào khi giá giảm, chờ khi thị trường tăng mạnh sẽ bán ra ngắn hạn. Tất nhiên, trước khi các xung đột bên ngoài chưa chấm dứt, các nhà đầu tư ổn định vẫn có thể tiếp tục giữ trạng thái bỏ trống chờ đợi. Về hướng đi, các ngành hưởng lợi từ xung đột như năng lượng mới, hóa chất có lợi ích tích cực và đang theo xu hướng, các ngành có chính sách hỗ trợ như tính toán điện hợp tác, cũng đáng để theo dõi. Lưu ý, trước khi mô hình luân chuyển chưa thay đổi, khi tất cả các ngành đều mở cửa hoặc tăng mạnh, không nên theo đuổi, nên ưu tiên mua vào khi giá thấp.

(Chủ biên: Trương Nham)