Cảnh báo Thị trường Sụp đổ? Cựu chiến binh Wall Street Nói Giữa tháng ba Có thể Đánh dấu một Điểm Gập

Khi được hỏi về triển vọng thị trường vào giữa tháng 3, nhà chiến lược kỳ cựu của Phố Wall, Marc Chaikin, cho biết điều kiện hiện tại có vẻ đang diễn ra giống như dự đoán mà ông đã đưa ra cách đây một năm.

Chaikin, sáng lập và CEO của Chaikin Analytics, có hơn 50 năm kinh nghiệm trong thị trường chứng khoán và nổi tiếng với việc kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật. Cảnh báo hiện tại của ông dựa trên chu kỳ bầu cử tổng thống, một trong những mô hình mùa vụ dài nhất của thị trường. Theo ông, trong quá khứ, năm thứ hai của nhiệm kỳ tổng thống — thường gọi là năm giữa kỳ — là giai đoạn yếu nhất của cổ phiếu.

Xem xét 17 chu kỳ tổng thống kể từ những năm 1950:

Nhận Thông báo Microsoft:

Đăng ký

• Năm thứ hai của chu kỳ trung bình chỉ tăng khoảng 1% trong S&P 500.
• Ba năm còn lại trung bình đạt lợi nhuận hai chữ số.
• Đỉnh thị trường trong các năm giữa kỳ thường xảy ra từ giữa tháng 3 đến đầu tháng 4.

Khoảng thời gian đó chính xác là nơi thị trường hiện đang ở.

Các mô hình lịch sử không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng Chaikin nói rằng chúng cung cấp một khung tham khảo hữu ích để hiểu xác suất, đặc biệt khi các dấu hiệu cảnh báo khác đang xuất hiện.

Thị trường đang giao dịch dựa trên kỳ vọng, không phải dựa trên các yếu tố cơ bản

Sự biến động gần đây nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của thị trường đối với các tiêu đề tin tức và diễn biến địa chính trị.

Giá dầu vượt trên 100 USD/thùng đã kích hoạt lo ngại lạm phát có thể gia tăng trở lại. Đồng thời, dữ liệu việc làm yếu cho thấy nền kinh tế có thể cần lãi suất thấp hơn.

Kết hợp này tạo ra một tình huống khó khăn cho Cục Dự trữ Liên bang.

Thông thường, lạm phát tăng sẽ khiến Fed nâng lãi suất, trong khi việc làm yếu sẽ khiến họ cắt giảm lãi suất. Nhưng khi cả hai áp lực xảy ra cùng lúc, ngân hàng trung ương có thể bị hạn chế về khả năng điều chỉnh.

Thêm vào đó là căng thẳng địa chính trị và các tiêu đề tin tức thay đổi nhanh chóng. Thông tin theo thời gian thực — thường được khuếch đại qua mạng xã hội và các chiến dịch truyền thông chính trị — có thể khiến các hệ thống giao dịch thuật toán phản ứng ngay lập tức, làm tăng tốc các biến động ngắn hạn của thị trường.

Kết quả là môi trường thị trường ngày càng ít bị chi phối bởi các yếu tố cơ bản và nhiều hơn bởi phản ứng ngắn hạn và sự không chắc chắn.

Suy yếu đã xuất hiện từ bên dưới bề mặt

Dù có sự biến động gần đây, thị trường chung vẫn còn khá gần đỉnh. Chỉ số S&P 500 mới giảm khoảng 2% so với đỉnh cao nhất. Để so sánh, một đợt điều chỉnh thường được định nghĩa là giảm từ 10% đến 20%, trong khi thị trường gấu thường cần giảm 20% trở lên.

Tuy nhiên, Chaikin cho biết nhiều cổ phiếu phổ biến đã gặp khó khăn.

Một số trong nhóm gọi là Bảy Tuyệt Vời — gồm các ông lớn công nghệ siêu lớn — chiếm khoảng một phần ba giá trị thị trường của S&P 500, và nhiều trong số đó đã bắt đầu trong xu hướng giảm mạnh. Do đó, các nhà đầu tư nắm giữ nhiều cổ phiếu công nghệ qua các quỹ ETF hoặc các khoản đầu tư riêng như Microsoft NASDAQ: MSFT có thể đã gặp phải khoản lỗ lớn hơn nhiều so với chỉ số chung.

Một tín hiệu quan trọng khác đến từ quỹ ETF ARK Innovation NYSEARCA: ARKK, thường được xem như một chỉ số đại diện cho các cổ phiếu công nghệ đầu cơ. Quỹ này đã giảm khoảng 28% kể từ đỉnh tháng 10, cho thấy khả năng chấp nhận rủi ro đang giảm sút.

Những vết nứt nội bộ này thường xuất hiện trước khi thị trường chung bắt đầu giảm.

3 cách nhà đầu tư có thể bảo vệ danh mục của mình

Thay vì cố gắng dự đoán chính xác điều gì sẽ xảy ra tiếp theo, Chaikin nhấn mạnh việc chuẩn bị. Nếu thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc thị trường gấu, những nhà đầu tư có kế hoạch trước sẽ có vị thế tốt hơn nhiều.

1. Tăng lượng tiền mặt lên mức “ngủ yên”

Bước đầu tiên rất đơn giản: tăng lượng tiền mặt.

Chaikin đề xuất nhà đầu tư giữ đủ tiền mặt để có thể giữ bình tĩnh nếu thị trường giảm mạnh. Đối với hầu hết các danh mục, điều đó có nghĩa là giữ khoảng 15% đến 25% trong tiền mặt.

Mục tiêu không phải là thoát hoàn toàn khỏi thị trường. Thay vào đó, là tạo ra một lớp đệm.

Tiền mặt có hai mục đích quan trọng:

• Giảm áp lực tâm lý trong các đợt giảm giá.
• Cung cấp nguồn dự phòng để tận dụng cơ hội sau này.

Nhà đầu tư giữ nguyên vị thế trong các đợt suy thoái thường cảm thấy bị ép buộc phải bán vào thời điểm tồi tệ nhất.

2. Bán các cổ phiếu yếu trước

Nếu bạn cần tiền mặt, nơi hợp lý để bắt đầu là bán các khoản nắm giữ yếu nhất.

Chaikin khuyên cắt giảm các cổ phiếu có đặc điểm giảm giá trong các mô hình định lượng như Chaikin Power Gauge, đánh giá các công ty dựa trên 20 yếu tố cơ bản và kỹ thuật.

Các cổ phiếu đã cho tín hiệu giảm giá gần đỉnh thị trường thường dễ bị tổn thương nhất trong các đợt điều chỉnh, trong khi các lĩnh vực mạnh hơn có thể vẫn giữ vững. Chaikin nhấn mạnh một số ngành hiện đang thể hiện sức mạnh tương đối, bao gồm chăm sóc sức khỏe, hàng không vũ trụ và quốc phòng, năng lượng, và hạ tầng liên quan đến mở rộng trung tâm dữ liệu.

Thay vì tự động mua vào khi giá giảm, nhà đầu tư có thể có lợi khi tập trung vào các nhóm ngành có đà tăng mạnh và các yếu tố cơ bản tốt.

3. Theo dõi các mức kỹ thuật quan trọng

Các chỉ số kỹ thuật cũng có thể cung cấp manh mối sớm về hướng đi của thị trường.

Một trong những tín hiệu kỹ thuật được theo dõi nhiều nhất là đường trung bình động 200 ngày của S&P 500. Nhiều nhà giao dịch xem đó như một ranh giới tạm giữa xu hướng tăng dài hạn và giảm. Nếu chỉ số duy trì trên đường trung bình 200 ngày, các đợt điều chỉnh thường sẽ hạn chế. Nhưng nếu phá vỡ rõ ràng xuống dưới, điều đó có thể báo hiệu áp lực bán đang gia tăng — và một đợt giảm giá bình thường có thể biến thành điều gì đó nghiêm trọng hơn.

Các chỉ số khác, như chỉ số biến động VIX, đã thể hiện các đợt tăng đột biến trong các phiên giao dịch gần đây. Trong khi biến động có thể tạo cơ hội mua ngắn hạn, các đợt tăng kéo dài thường đi kèm với giai đoạn căng thẳng của thị trường.

Lý do cơ hội tốt nhất có thể đến sau này

Dù có cái nhìn thận trọng, Chaikin vẫn lạc quan.

Các năm giữa kỳ thường tạo ra cơ hội mua tốt nhất trong toàn bộ chu kỳ tổng thống. Thị trường thường chạm đáy vào cuối tháng 9 hoặc đầu tháng 10, sau nhiều tháng biến động, trước khi bắt đầu các đợt tăng mạnh. Trong một số trường hợp, lợi nhuận sau các đáy đó trung bình hơn 40% trong vòng 15 tháng tiếp theo.

Đó là lý do tại sao việc chuẩn bị ngay bây giờ có thể quan trọng hơn dự đoán.

Nhà đầu tư giữ tiền mặt trong các giai đoạn biến động có thể linh hoạt tận dụng các cơ hội khi giá cả điều chỉnh. Những người duy trì toàn bộ vị thế trong một đợt giảm mạnh có thể sẽ bị buộc phải phản ứng vào đúng thời điểm không phù hợp.

Hiện tại, thị trường chưa bước vào vùng thị trường gấu — nhưng một số dấu hiệu cảnh báo đã bắt đầu xuất hiện từ bên dưới bề mặt.

Với các mô hình lịch sử dự báo năm giữa kỳ yếu hơn và bất ổn địa chính trị làm tăng thêm sự biến động của thị trường, đây có thể là thời điểm các nhà đầu tư tập trung củng cố danh mục thay vì chạy theo các biến động ngắn hạn.

Nếu lịch sử lặp lại, sự biến động của năm 2026 có thể không chỉ thử thách sự kiên nhẫn của nhà đầu tư — mà còn tạo ra một trong những cơ hội mua hấp dẫn nhất của toàn bộ chu kỳ thị trường.

Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Microsoft ngay bây giờ không?

Trước khi xem xét Microsoft, bạn sẽ muốn nghe điều này.

MarketBeat theo dõi các nhà phân tích hàng đầu và các cổ phiếu họ khuyên khách hàng mua hàng ngày. MarketBeat đã xác định năm cổ phiếu mà các nhà phân tích hàng đầu đang âm thầm khuyên khách hàng mua ngay trước khi thị trường rộng lớn hơn nhận ra… và Microsoft không nằm trong danh sách đó.

Trong khi Microsoft hiện có xếp hạng Mua Trung Bình từ các nhà phân tích, các nhà phân tích hàng đầu tin rằng năm cổ phiếu này còn hấp dẫn hơn.

Xem Danh Sách Năm Cổ Phiếu Tại Đây

7 Cổ Phiếu Tham Gia Vào Cơn Bão A.I.

Chúng ta sắp trải qua đợt bùng nổ A.I. lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán…

Nhờ một yếu tố thúc đẩy kinh tế then chốt, các cổ phiếu công nghệ cụ thể sẽ tăng vọt giống như trong thời kỳ bùng nổ “dot com” những năm 1990.

Đó là lý do tại sao chúng tôi đã chọn lọc 7 cổ phiếu công nghệ nhỏ, đột phá, có khả năng tăng mạnh.

2. Lựa chọn đầu tiên là một cổ phiếu A.I. nhỏ, ít người biết đến, đang giao dịch chỉ với 3,00 USD. Công ty này đã có 98 bằng sáng chế về công nghệ nhận diện giọng nói và âm thanh tiên tiến… Và đã hợp tác với một số tên tuổi lớn trong ngành ô tô, công nghệ và âm nhạc… cùng nhiều lĩnh vực khác.

3. Lựa chọn thứ hai là một con đường giá phải chăng để thúc đẩy phát triển xe điện và A.I… Các nhà phân tích gọi cổ phiếu này là “mua” ngay bây giờ và dự đoán mục tiêu giá cao tới 19,20 USD, cao hơn nhiều so với giá hiện tại 6 USD.

4. Lựa chọn cuối cùng và yêu thích nhất của chúng tôi là một công nghệ A.I. hoàn toàn mới. Người ta tin rằng công nghệ này sẽ lớn hơn cả nhà dẫn đầu hiện tại trong ngành… Các nhà phân tích dự đoán công nghệ sáng tạo này sẽ tạo ra một làn sóng giàu có mới, thúc đẩy một đợt bùng nổ thị trường trị giá 15,7 nghìn tỷ USD.

Hiện tại, chúng ta đang đối mặt với một cơ hội hiếm có trong đời. Với tư cách là một cơ hội đầu tư, loại đột phá này không xuất hiện mỗi ngày.

Và cơ hội để tham gia từ giai đoạn đầu — tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận từ đợt tăng trưởng dự kiến của thị trường — đang nhanh chóng khép lại…

Chỉ cần nhấp vào liên kết dưới đây để biết tên và mã cổ phiếu của 7 cổ phiếu nhỏ có tiềm năng làm nhà đầu tư rất, rất vui vẻ.

Nhận Báo Cáo Miễn Phí Này