Thách thức thuế giao dịch tiền điện tử của Ấn Độ: Mức thuế 30% cố định trong khi yêu cầu báo cáo ngày càng chặt chẽ

Ngân sách Liên bang 2026 của Ấn Độ đã đưa ra một phán quyết hỗn hợp cho lĩnh vực tiền điện tử. Trong khi các nhà hoạch định chính sách từ chối cải cách cấu trúc thuế giao dịch tiền điện tử, họ đồng thời giới thiệu một khung tuân thủ nghiêm ngặt hơn—đánh dấu sự chuyển hướng sang thực thi pháp luật thay vì giảm nhẹ chính sách. Quyết định này khiến hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử của Ấn Độ bị mắc kẹt giữa việc giữ nguyên thuế và mở rộng nghĩa vụ báo cáo, làm thất vọng các bên liên quan đã vận động giảm thuế suất.

Tình trạng hiện tại về thuế tiền điện tử: Những gì vẫn giữ nguyên

Ấn Độ tiếp tục duy trì mức thuế cố định 30% trên lợi nhuận từ giao dịch tiền điện tử, cùng với thuế thu tại nguồn (TDS) 1% trên tất cả các giao dịch tiền điện tử. Các mức này vẫn không thay đổi trong ngân sách 2026-27, mặc dù đã có nhiều kiến nghị từ ngành công nghiệp trong nhiều tháng để điều chỉnh lại. Các nhà tham gia thị trường hy vọng chính phủ có thể giảm ngưỡng TDS hoặc giảm tổng gánh nặng thuế để làm cho Ấn Độ trở nên cạnh tranh hơn trên toàn cầu như một trung tâm tiền điện tử. Thay vào đó, chính phủ đã cơ bản giữ nguyên khung hiện tại.

Quyết định này khiến phần lớn cộng đồng tiền điện tử trong nước thất vọng. Ashish Singhal, đồng sáng lập CoinSwitch, đã bày tỏ sự thất vọng trong các bình luận gần đây: “Khung thuế giao dịch tiền điện tử hiện tại gây khó khăn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ bằng cách đánh thuế các giao dịch mà không công nhận các khoản lỗ, tạo ra sự cản trở thay vì công bằng.” Ông và các lãnh đạo ngành khác đã đặc biệt yêu cầu giảm TDS từ 1% xuống còn 0,01% để cải thiện tính thanh khoản và giảm thiểu các khó khăn trong tuân thủ.

Các hình phạt mới: Đợt thực thi tháng 4 năm 2026

Trong khi mức thuế vẫn giữ nguyên, chính phủ đã chuyển hướng mạnh mẽ sang thực thi tuân thủ. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 4 năm 2026, các tổ chức chịu trách nhiệm báo cáo các giao dịch tài sản tiền điện tử sẽ phải đối mặt với chế độ phạt mới theo Điều 509 của Luật Thuế Thu nhập.

Khung phạt hoạt động theo hai cấp độ:

Phạt hàng ngày vì không tuân thủ: ₹200 mỗi ngày (khoảng 2,20 USD) cho việc không nộp báo cáo giao dịch tiền điện tử cần thiết. Các khoản phạt này tích tụ cho đến khi việc báo cáo không đúng được khắc phục.

Phạt cố định cho sai sót: ₹50.000 (khoảng 545 USD) cho việc nộp thông tin sai hoặc không sửa lỗi đã được thông báo.

Các sửa đổi này, được trình bày trong Dự luật Tài chính 2026, được thực hiện qua Điều 446 của Luật Thuế Thu nhập. Các quan chức đã mô tả các khoản phạt như một cơ chế để tăng cường tuân thủ và ngăn chặn việc báo cáo không đầy đủ hoặc không chính xác. Tuy nhiên, các nhà tham gia thị trường cảnh báo rằng chúng chỉ làm tăng thêm các khó khăn hiện có trong hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử thay vì giảm bớt chúng.

Tại sao các nhà giao dịch cho rằng điều này duy trì di cư ra nước ngoài

Các nhà quan sát ngành cho rằng có một sự không phù hợp căn bản trong cách tiếp cận chính sách. Bằng cách giữ mức thuế giao dịch tiền điện tử cao trong khi đồng thời thắt chặt nghĩa vụ báo cáo, Ấn Độ có nguy cơ thúc đẩy nhanh quá trình di cư hoạt động giao dịch sang các nền tảng offshore có quy định thuận lợi hơn.

Mức TDS 1%, kết hợp với thuế lợi nhuận 30%, tạo ra hiệu ứng gọi là “thuế kép” làm giảm lợi nhuận. Thêm vào đó, các khoản phạt mới về báo cáo khiến chi phí tuân thủ ngày càng trở nên đắt đỏ đối với các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Động thái này đã từng đẩy khối lượng giao dịch ra khỏi các sàn giao dịch Ấn Độ có quy định chặt chẽ sang các nền tảng quốc tế, làm giảm nguồn thu thuế và sự giám sát của chính phủ.

Singhal đã đề xuất một phương án cụ thể: “Nâng ngưỡng TDS lên ₹5 lakh sẽ giúp bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ khỏi tác động quá lớn.” Ông cho rằng, điều chỉnh nhỏ này sẽ giữ nguyên cơ chế thu thuế trong khi giảm bớt các khó khăn cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ trong lĩnh vực tiền điện tử.

Ngoài Ấn Độ: Cách tiếp cận đối lập của Mỹ Latinh

Sự khác biệt giữa chính sách thắt chặt của Ấn Độ và chiến lược của các thị trường mới nổi trở nên rõ ràng khi xem xét đà tăng trưởng của tiền điện tử ở Mỹ Latinh. Khu vực này đã ghi nhận mức tăng 60% về khối lượng giao dịch tiền điện tử trong năm 2025, đạt 730 tỷ USD—một quy mô vượt xa nhiều quốc gia phát triển về hoạt động giao dịch.

Brazil và Argentina dẫn đầu trong xu hướng này, với stablecoin đóng vai trò trung tâm trong các ứng dụng thực tế như thanh toán xuyên biên giới, chuyển tiền và dịch vụ ngân hàng thay thế. Thay vì áp dụng các khung tuân thủ trừng phạt, các thị trường này đã ưu tiên việc chấp nhận thực tế và khả năng tiếp cận của người dùng. Kết quả là, việc áp dụng nhanh chóng và mạnh mẽ đã diễn ra cả trong cộng đồng bán lẻ lẫn các tổ chức lớn.

Sự đối lập này cho thấy rằng việc siết chặt quy định về thuế giao dịch tiền điện tử có thể gây ra hậu quả không mong muốn. Các khu vực có chính sách rõ ràng hơn và ít cản trở thường tập trung hoạt động giao dịch hơn, trong khi các khung pháp lý hạn chế lại làm chảy volume ra khỏi các đối thủ cạnh tranh.

Những gì sẽ đến tiếp theo cho hệ sinh thái tiền điện tử của Ấn Độ

Đợt thực thi ngày 1 tháng 4 năm 2026 đánh dấu bước khởi đầu của một kỷ nguyên mới cho môi trường thuế giao dịch tiền điện tử của Ấn Độ—không phải là giảm nhẹ, mà là siết chặt hơn nữa. Các nhà tham gia thị trường sẽ phải thích nghi với hai áp lực: duy trì nghĩa vụ thuế hiện tại trong khi đáp ứng các tiêu chuẩn báo cáo nghiêm ngặt hơn theo chế độ phạt mới.

Liệu cách tiếp cận này có thành công trong việc cải thiện tuân thủ thuế hay sẽ thúc đẩy nhanh quá trình di cư ra nước ngoài sẽ rõ ràng trong các quý tới. Hiện tại, cộng đồng tiền điện tử Ấn Độ vẫn đang chờ đợi các hướng dẫn pháp lý tiếp theo trong khi theo dõi các diễn biến tại các khu vực cạnh tranh.