Cổ phiếu Trí Tuệ Nhân Tạo (AI) này đã tăng 328% trong 1 năm. Nó có thể bứt phá hơn nữa sau ngày 3 tháng 2. (Gợi ý: Không phải Palantir.)

Palantir Technologies (PLTR +3.64%) đã ghi nhận mức tăng ấn tượng 166% trên thị trường trong năm qua, nhờ vào sự tăng tốc đáng kể trong tăng trưởng của công ty, phần lớn do nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp phần mềm trí tuệ nhân tạo (AI) của công ty.

Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo của Palantir (AIP) đã chứng minh là một thành công lớn, giúp công ty thu hút khách hàng mới với tốc độ ổn định và ký kết các hợp đồng lớn hơn từ các khách hàng hiện tại. Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới kết quả quý 4, dự kiến sẽ công bố vào ngày 2 tháng 2.

Công ty cần phải trình bày kết quả và dự báo xuất sắc để xứng đáng với định giá đắt đỏ của mình. Dù sao, Palantir đang giao dịch với mức giá khổng lồ 416 lần lợi nhuận sau thuế và 117 lần doanh thu. Chưa rõ liệu cổ phiếu của công ty có còn nhiều dư địa để tăng cao hơn sau báo cáo sắp tới hay không. Tuy nhiên, còn có một công ty liên quan đến AI khác đang giao dịch với mức định giá rẻ hơn nhiều so với Palantir và sẽ công bố báo cáo lợi nhuận tiếp theo vào ngày 3 tháng 2, và có khả năng một trong hai sẽ nhận được cú tăng mạnh khi công bố.

Lumentum Holdings (LITE 14.65%) đã tăng vọt 328% trong năm qua. Hãy cùng xem lý do tại sao cổ phiếu công nghệ này có thể duy trì đà tăng nóng sau báo cáo sắp tới của nó.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nhu cầu dựa trên AI có thể giúp Lumentum vượt dự kiến

Lumentum Holdings đã vượt kỳ vọng lợi nhuận của Phố Wall trong cả bốn quý gần nhất. Mô hình này có khả năng sẽ tiếp tục lần này. Bởi vì, công ty không chỉ chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ đối với các thành phần quang học và quang điện của mình, giúp truyền dữ liệu tốc độ cao trong các trung tâm dữ liệu AI. Nó còn hưởng lợi từ tỷ lệ sử dụng cao hơn và sự pha trộn sản phẩm thuận lợi.

Mở rộng

NASDAQ: LITE

Lumentum

Thay đổi hôm nay

(-14.65%) $-95.32

Giá hiện tại

$555.50

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$46 tỷ

Phạm vi trong ngày

$555.50 - $642.00

Phạm vi 52 tuần

$45.65 - $783.80

Khối lượng giao dịch

261K

Trung bình khối lượng

4.8M

Biên lợi nhuận gộp

30.62%

Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh (non-GAAP) đã tăng đáng kể 15.7 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 27 tháng 9) lên 18.7%. Thêm vào đó, doanh thu trong quý tăng 58% lên 337 triệu USD. Điều này giải thích tại sao lợi nhuận điều chỉnh của công ty tăng gấp sáu lần trong kỳ lên 1.10 USD trên mỗi cổ phiếu.

Trong quý 2 tài chính, Lumentum dự báo doanh thu trung bình khoảng 650 triệu USD, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, lợi nhuận điều chỉnh dự kiến sẽ tăng gấp hơn ba lần lên 1.40 USD trên mỗi cổ phiếu. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của doanh thu có thể nhờ vào việc Lumentum tập trung mở rộng năng lực sản xuất.

Đừng ngạc nhiên nếu ban lãnh đạo cũng đưa ra triển vọng tích cực cho quý hiện tại, vì công ty hiện thu hơn 60% doanh thu từ thị trường đám mây và hạ tầng AI. Công ty đang chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà siêu lớn và nhà sản xuất thiết bị mạng.

Dựa trên dự đoán của Moody’s rằng các khoản đầu tư hạ tầng của các nhà siêu lớn có thể đạt 3 nghìn tỷ USD trong năm năm tới, Lumentum có dư địa tăng trưởng vững chắc trong lĩnh vực đám mây và AI. Không có gì ngạc nhiên khi các nhà phân tích trở nên lạc quan về triển vọng của công ty, dự báo lợi nhuận tăng trưởng hai chữ số lành mạnh.

Dự báo EPS của LITE cho năm tài chính hiện tại theo YCharts

Cổ phiếu đắt đỏ, nhưng vẫn đáng mua

Chuyến tăng nóng của cổ phiếu Lumentum trong năm qua đã đưa tỷ lệ P/E của nó lên 208. Tuy nhiên, sự tăng trưởng lợi nhuận phi thường và triển vọng của nó giải thích tại sao tỷ số lợi nhuận dự kiến trong tương lai lại thấp hơn nhiều, chỉ 58. Cần lưu ý rằng lợi nhuận của Lumentum đang tăng nhanh hơn Palantir, nhưng nó lại giao dịch với mức định giá thấp hơn đáng kể.

Hơn nữa, tỷ lệ doanh thu trên cổ phiếu của Lumentum là 13, thấp hơn nhiều so với của Palantir. Tất nhiên, so sánh này không hoàn toàn chính xác vì Lumentum là công ty tập trung vào phần cứng, trong khi Palantir là chuyên gia phần mềm, nhưng cả hai đều phục vụ thị trường AI đang phát triển nhanh chóng.

Vì vậy, việc mua Lumentum ngay bây giờ có vẻ là một quyết định thông minh, vì đà tăng trưởng xuất sắc của nó có khả năng mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho cổ phiếu. Thực tế, ngay cả khi tỷ lệ định giá của Lumentum giảm xuống phù hợp với trung bình ngành công nghệ Mỹ là 45 sau ba năm, nếu nó đạt EPS 10.12 USD như các nhà phân tích dự đoán (như minh họa trong biểu đồ trên), giá cổ phiếu của nó có thể tăng lên 455 USD.

Điều này tương đương với mức tăng 28% so với mức hiện tại, nhưng đừng ngạc nhiên khi cổ phiếu AI này còn tăng cao hơn nhiều, vì nó có thể tiếp tục giao dịch với mức định giá cao nhờ vào đà tăng trưởng lợi nhuận xuất sắc của mình.