Cổ phiếu Palantir có thể vượt qua thị trường không?

Cổ phiếu Palantir Technologies (PLTR 0.70%) đã có một chu kỳ tăng trưởng ấn tượng trong năm năm qua. Giá cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 547% trong khoảng thời gian đó. Ngược lại, cổ phiếu cũng đã chứng kiến một đợt giảm mạnh trong những tháng gần đây, liên quan đến lo ngại rằng các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) và phần mềm có thể đang bị định giá quá cao.

Tại thời điểm viết bài, Palantir giảm 26% so với đỉnh cao. Tất nhiên, cổ phiếu vẫn còn rất đắt đỏ theo hầu hết các chỉ số định giá truyền thống. Công ty có vốn hóa thị trường khoảng 349 tỷ USD và được định giá khoảng 110 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai và 48 lần doanh thu dự kiến trong tương lai. Liệu cổ phiếu có thể vượt thị trường trong vòng năm năm và mười năm tới không?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Liệu Palantir vẫn có thể trở thành một nhà đầu tư dài hạn lớn?

Trong khi Palantir giao dịch với mức định giá phụ thuộc rất nhiều vào tăng trưởng, công ty cũng đã liên tục mang lại kết quả doanh thu và lợi nhuận vượt xa mong đợi của Phố Wall. Doanh thu của Palantir tăng 70% so với cùng kỳ năm trước trong quý IV, đạt khoảng 1,41 tỷ USD. Trong khi đó, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo phương pháp điều chỉnh (non-GAAP) tăng 79% so với cùng kỳ năm trước, đạt 0,25 USD. Để so sánh, các nhà phân tích trung bình của Phố Wall đã dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,23 USD trên doanh thu 1,33 tỷ USD.

Nhờ nhu cầu tăng cao đối với dịch vụ Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo của mình, doanh thu từ khách hàng thương mại tại Mỹ đã tăng vọt 137% so với cùng kỳ năm trước trong quý vừa qua. Trong khi đó, doanh số bán hàng cho khách hàng chính phủ Mỹ tăng 66% so với cùng kỳ năm trước.

Palantir dường như có lợi thế mạnh mẽ về hiệu suất với các danh mục sản phẩm dành cho cả khách hàng khu vực công và tư, và những lợi thế này có thể giúp công ty xây dựng các rào cản dài hạn mà các đối thủ cạnh tranh rất khó vượt qua. Các vai trò của công ty trong việc cung cấp dịch vụ cho các cơ quan quốc phòng Mỹ và các bộ phận chính phủ khác cũng tạo ra một lớp phòng vệ chống lại biến động địa chính trị. Ít cổ phiếu công nghệ nào phụ thuộc vào tăng trưởng cao như vậy lại có đặc điểm phòng thủ này, điều này giải thích tại sao Palantir lại có mức định giá cao như vậy.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Công nghệ Palantir

Thay đổi hôm nay

(-0.70%) $-1.07

Giá hiện tại

$152.12

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$366B

Phạm vi trong ngày

$149.63 - $156.38

Phạm vi 52 tuần

$66.12 - $207.52

Khối lượng giao dịch

1.7M

Trung bình khối lượng

47M

Biên lợi nhuận gộp

82.37%

Trong vòng năm năm tới, có thể sẽ có những giai đoạn Palantir hoạt động kém hơn đáng kể so với thị trường chung. Tùy thuộc vào diễn biến của các chu kỳ thị trường, có khả năng biểu đồ cổ phiếu của công ty sẽ thể hiện sự kém hiệu quả lớn sau năm năm nữa. Hồ sơ định giá của công ty khiến cổ phiếu dễ bị bán tháo mạnh khi tâm lý vĩ mô chung trở nên tiêu cực.

Tuy nhiên, tôi vẫn thích khả năng cổ phiếu này sẽ vượt trội so với thị trường trong vòng năm năm tới. Triển vọng nhu cầu đối với dịch vụ của công ty rất mạnh mẽ, và doanh nghiệp đang đạt biên lợi nhuận xuất sắc, tạo điều kiện cho tăng trưởng lợi nhuận nhanh chóng.

Trong vòng mười năm tới, tôi nghĩ khả năng công ty vượt thị trường còn tốt hơn nữa. Với nền tảng AI dẫn đầu thị trường của công ty và đà tăng trưởng mạnh mẽ ở cả thị trường công và tư, Palantir có cơ hội lớn trở thành một trong những công ty có vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới.