Xem lại quá trình phát triển của sự kiện Trung Đông và ảnh hưởng của nó đến thị trường sau này

Nhìn từ các góc độ khác nhau

Một, từ góc nhìn của Iran

1. Trong quá trình đàm phán, bị động rơi vào chiến tranh, chủ quan thuộc về phía bị thiệt hại.

2. Mức độ xung đột là cao nhất kể từ năm 1980, thiệt hại không thể đảo ngược (lãnh đạo cấp cao tử trận).

3. Nội bộ chia rẽ, trong chính phủ có phe thân và phe chống, Quân đoàn Cách mạng Hồi giáo là phe cứng rắn, trong tình hình hỗn loạn, khả năng cao vẫn là dùng vũ lực.

4. Kho dự trữ tên lửa của Iran có hạn, không thể tấn công không giới hạn, phần thưởng cũng không lớn, nên kho vũ khí không phải là quân bài lớn nhất của Iran.

5. Về eo biển Hormuz, khả năng chính phủ Iran công khai tuyên bố phong tỏa là không lớn, vì điều đó vi phạm luật pháp quốc tế, còn đứng về phía đối lập với phần lớn các quốc gia, dễ trở thành mục tiêu chỉ trích.

6. Tuy nhiên, eo biển Hormuz là quân bài lớn nhất trong tay Iran, trước khi bước vào giai đoạn đàm phán, đây cũng là quân bài duy nhất có ích, vì vậy khả năng cao nhất là không công khai phong tỏa, nhưng Quân đoàn Cách mạng Hồi giáo sẽ gây rối, gây áp lực cho hoạt động vận chuyển và các công ty bảo hiểm, tạo thành phong tỏa thực tế.

7. Khó khăn của Iran trong việc phong tỏa eo biển Hormuz là gì?

Iran kiểm soát toàn bộ bờ phía bắc, chỗ hẹp nhất của eo biển Hormuz chỉ 25 km, nước nông, tuyến đường vận chuyển dầu lớn nhất chỉ rộng 4 km, có thể sử dụng mìn, tàu tốc độ, drone, tên lửa và các phương thức khác để gây uy hiếp, tạo hiệu quả răn đe, việc thiết lập phong tỏa thực tế không quá khó.

8. Ngoài phong tỏa eo biển, Iran còn có quân bài nào khác không?

Có, tấn công tên lửa vào các cơ sở dầu khí của các quốc gia ven biển, gây đình trệ thực tế sản xuất dầu, là nước cờ cuối cùng, không thể đảo ngược, thuộc dạng đàm phán, khả năng sử dụng không cao.

9. Iran hiện đang làm gì?

Chọn lãnh đạo tối cao, thời gian có thể rất nhanh, nhưng chưa rõ chính xác khi nào, tuyến đường tiếp theo phụ thuộc vào ai làm lãnh đạo tối cao, nếu là con trai của Khamenei, thì đó là thù hận quốc gia, là tin xấu lớn.

10. Cuối cùng, mọi chuyện chắc chắn sẽ trở lại đàm phán để giải quyết, cả hai bên đều không có động lực chiến tranh kéo dài.

Quốc lực của Iran, cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ đều là những yếu tố cản trở, cả hai đều rõ điều này.

Hai, từ góc nhìn của Mỹ

1. Trong quá trình đàm phán, Mỹ đã phát động tấn công, Trump cho rằng đã tìm thấy cơ hội tốt.

2. Các diễn biến tiếp theo, đặc biệt là phản công của Iran vượt quá dự đoán, không theo kịch bản Trump đề ra (thay đổi chế độ nhanh chóng).

3. Hỗ trợ của dư luận Mỹ không cao, phản đối chiếm 54%, hơn một nửa, ủng hộ chỉ 27%, số còn lại trung lập.

4. Nếu giá dầu tăng mạnh, sẽ đẩy lạm phát lên cao hơn nữa, không có lợi cho cuộc bầu cử giữa kỳ của Trump năm nay.

5. Có hai việc cực kỳ cấp bách:

Thứ nhất, không thể kéo dài thời gian xung đột quá lâu, cần tìm ra phương án thoái lui và giải pháp, thứ hai, không để giá dầu tăng cao.

Hai yếu tố này là trung tâm ảnh hưởng đến tỷ lệ ủng hộ của Trump, cũng là tiêu chuẩn chính trong quyết định của ông.

6. Mỹ có khả năng thành công trong việc bảo vệ eo biển Hormuz mà không cần triển khai bộ binh là bao nhiêu?

Không cao, nguyên nhân gây gián đoạn tuyến đường vận chuyển là rủi ro, do các công ty bảo hiểm và vận tải chủ động rút lui, việc bảo vệ không thể loại bỏ rủi ro, hơn nữa quân đội Mỹ sẽ tự phơi bày trong tầm tên lửa chống tàu của Iran.

7. Khả năng Mỹ triển khai bộ binh là bao nhiêu?

Gần như bằng 0, trái với chính sách của Trump.

Bộ binh sẽ có thương vong, một khi số thương vong này lan truyền trong công chúng, gần như chắc chắn sẽ dẫn đến thất bại trong cuộc bầu cử giữa kỳ.

8. Có cách nào khác để kiểm soát giá dầu không?

Bộ trưởng Tài chính Bessant nói sẽ kiểm soát giá dầu qua thị trường tài chính như hợp đồng tương lai, cũng là nguyên nhân chính khiến giá dầu hôm nay giảm mạnh, nhưng hiện tại vẫn chỉ là tâm lý, cách thực thi và hiệu quả ra sao còn chưa rõ.

9. Mỹ hiện đang làm gì?

Đang chờ Iran chọn lãnh đạo mới, trước khi có quyết định, mọi hành động đều không ảnh hưởng quyết định đến tình hình.

Ba, từ góc nhìn của Israel

1. Người khởi xướng chính và người hưởng lợi lớn nhất trong vụ này

2. Người duy nhất hưởng lợi khi chiến tranh kéo dài, do đó Israel có lý do để làm bất cứ điều gì trong khoảng trống này, ví dụ như giảm thiểu khả năng quân sự của Iran.

3. Rất ít mong muốn đàm phán.

Bốn, từ góc nhìn của các quốc gia ven biển

1. Ban đầu im lặng, nhưng không can thiệp công khai.

2. Nạn nhân thực tế của xung đột này, phong tỏa eo biển khiến dầu không thể vận chuyển ra ngoài, là hành động ăn cắp của kẻ trộm.

3. Hiện tại không có khả năng tác động đến tình hình, chỉ có thể hô hào, theo dõi bị động.

Năm, từ góc nhìn của đất nước chúng ta

1. Khoảng một nửa lượng dầu thô và 30% khí tự nhiên nhập khẩu của chúng ta đều đến từ Vịnh Ba Tư.

2. Ảnh hưởng của phong tỏa eo biển rất lớn, dự trữ chiến lược khoảng 90 ngày cung cấp.

3. Tuyệt đối không cho phép dầu của Vịnh Ba Tư gây gián đoạn thực tế hơn 40 ngày đối với Trung Quốc, đây là giới hạn cuối cùng.

4. Sẽ sử dụng nhiều phương pháp, bao gồm cả đàm phán, đặc biệt thông qua các phương thức đặc biệt.

Tổng hợp các phân tích trên, dự đoán một số khả năng xảy ra:

1. Xung đột ở Trung Đông trong ngắn hạn (1-2 tuần) khó có thể lắng xuống, vì vậy giá dầu là yếu tố dễ bị kích động nhất, càng kéo dài thời gian, vấn đề giá dầu càng lớn, trong ngắn hạn, giá dầu và vận tải sẽ không thể bình ổn, sẽ biến động mạnh.

2. Dù các cổ phiếu công nghệ có giảm sâu, về bản chất vẫn đang chịu áp lực, càng kéo dài thời gian, tâm lý tiêu cực càng lớn, ngay cả khi không có sự kiện Trung Đông, các cổ phiếu công nghệ cũng đã chịu áp lực lớn, chỉ có AI và phần cứng tính toán mới có thể tăng, nhưng cũng bị áp lực vì dự đoán khó khăn.

3. Cá nhân cho rằng, các yếu tố tiêu cực chưa hết, nên chưa phải điểm vào để đảo chiều tốt, đợt tăng hôm qua chỉ là phản hồi.

Các diễn biến tiếp theo có thể ảnh hưởng như thế nào:

1. Iran chọn lãnh đạo tối cao mới, nếu là con trai của ai đó (đa phần khả năng cao), thì thù hận quốc gia, không thể dễ dàng chuyển đổi, là kết quả tồi nhất.

2. Nếu phong tỏa thực tế kéo dài 2 tuần, không có dấu hiệu giải quyết, thị trường sẽ bắt đầu lo lắng.

Nếu kéo dài 4 tuần, thị trường sẽ hoảng loạn.

Nếu vượt quá 8 tuần, sẽ là thảm họa kinh tế toàn cầu, vì dự trữ dầu toàn cầu chỉ đủ 60-90 ngày.

3. Từ tuần thứ 2 trở đi, sẽ có người bắt đầu đàm phán, vì các bên liên quan và lợi ích quá nhiều, đều thống nhất, kể cả chúng ta.

4. Cuối cùng, sẽ trở thành một trò chơi của những kẻ nhút nhát, quyền chủ động chiến trường nằm trong tay Mỹ, nhưng thời gian chủ động lại nằm trong tay Iran.

5. Khi có dấu hiệu giảm căng thẳng, có thể là thời điểm thực sự để các cổ phiếu công nghệ đảo chiều.

Quan điểm cá nhân, chỉ mang tính tham khảo.