Tại sao các nhà đầu tư nên chú ý đến giá dầu khi chiến tranh với Iran làm rung chuyển thị trường

Trong tập phát sóng ngày 2 tháng 3 của The Morning Filter_, _David Sekera và Susan Dziubinski bàn luận về phản ứng của thị trường đối với các cuộc không kích của Mỹ và Israel nhằm vào Iran và những điều nhà đầu tư cần chú ý khi dự kiến sẽ còn nhiều biến động và rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra. Dưới đây là đoạn trích từ chương trình.

Tại sao nhà đầu tư nên chú ý đến giá dầu khi chiến tranh với Iran làm rung chuyển thị trường

Susan Dziubinski: Mỹ và Israel đã tiến hành một cuộc tấn công vào Iran cuối tuần qua. Thị trường phản ứng thế nào vào sáng thứ Hai?

David Sekera: Chào buổi sáng, Susan. Không quá tệ, xét mọi thứ. Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm hơn 1%. Điều này đưa chỉ số trở lại mức thấp trong phạm vi giao dịch mà S&P 500 đã duy trì kể từ tháng 11 năm ngoái. Thị trường trái phiếu kho bạc, có vẻ như sáng nay vẫn ổn định hoặc giảm nhẹ. Trước đó, trong tuần qua, chúng ta đã chứng kiến đợt tăng giá dài hạn của trái phiếu kho bạc trước hành động này. Nhưng trái phiếu kho bạc Mỹ, như trái 10 năm, vẫn dưới 4%, và chỉ có vài lần kể từ tháng 10 năm 2022 trở lại đây, chúng ta mới thấy nó giảm xuống dưới 4%. Giá dầu tăng khá mạnh. Có vẻ như WTI, dầu West Texas Intermediate, tăng 5,5 USD lên 72,5 USD một thùng. Tôi muốn nói rằng, đây là một trong những lý do tại sao chúng tôi liên tục khuyên nhà đầu tư nên có cổ phần dầu trong danh mục của mình. Tổng thể, nhu cầu dầu vẫn còn, dù chúng ta cố gắng giảm thiểu, vẫn chưa biến mất trong thời gian tới. Chúng tôi vẫn coi đó là một biện pháp phòng hộ chống lạm phát tốt, và trong trường hợp này, còn là một biện pháp phòng hộ chống rủi ro địa chính trị.

Đây cũng là lý do tại sao tôi đã khuyên mua vàng trong nhiều năm qua. Vàng tăng 155 USD mỗi ounce, đạt mức cao kỷ lục mới là 5.500 USD một ounce. Nếu bạn còn nhớ, chúng tôi đã đề xuất mua cổ phiếu Nông nghiệp của NEM vào tháng 1 và tháng 4 năm 2024, và cổ phiếu Barrick Gold B vào tháng 1 và tháng 6 năm 2025. Từ góc độ thị trường dầu, lựa chọn của chúng tôi vẫn là Devon DVN. Chúng tôi vẫn thích trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn. Tôi khuyên tránh xa trái phiếu doanh nghiệp, vì chênh lệch tín dụng vẫn có khả năng mở rộng hơn nữa so với hiện tại. Vì vậy, tôi vẫn rất thận trọng với thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Nhưng về dài hạn, chúng tôi vẫn dự đoán lợi suất trái phiếu kho bạc sẽ giảm xuống. Đó là phần tôi giữ trong danh mục đầu tư cố định của mình.

Cổ phiếu Mỹ phục hồi, giá dầu duy trì ở mức cao khi chiến tranh với Iran bao trùm khu vực

Nhà đầu tư bán tháo cổ phiếu chu kỳ và đổ vào các nhà sản xuất dầu, các công ty quốc phòng và tài sản an toàn.

Giá dầu dài hạn của chúng ta không thay đổi sau các cuộc không kích của Mỹ-Israel vào Iran

Cập nhật của Morningstar về các cổ phiếu Mỹ thuộc lĩnh vực Năng lượng.

Thị trường dầu phản ánh rủi ro thị trường theo thời gian thực

Dziubinski: Dave, khi chiến tranh còn tiếp diễn, theo anh, nhà đầu tư nên chú ý điều gì?

Sekera: Cụ thể, trong trường hợp này, sương mù chiến tranh, luôn rất khó để phân biệt đâu là thật, đâu là tuyên truyền. Trong thời đại mạng xã hội, ai cũng có thể đăng bất cứ điều gì, đặc biệt với những gì đang diễn ra với trí tuệ nhân tạo và các video giả mạo sâu, tôi nghĩ bạn thực sự cần tập trung theo dõi thị trường dầu mỏ. Theo tôi, điều này phản ánh tốt nhất tình hình thực tế trên mặt đất. Tôi sẽ theo dõi giá giao ngay của WTI West Texas cũng như Brent. Và tôi nghĩ, đó là sự kết hợp của việc theo dõi không chỉ mức độ biến động mà còn tốc độ biến động của giá cả. Tất nhiên, giá dầu tăng cho thấy tình hình đang xấu đi, còn giảm có thể cho thấy tình hình đang cải thiện.

Lý do tôi chú ý đặc biệt đến giá dầu hơn các thị trường khác là vì đây là thị trường lớn. Bạn không thể thấy các nhà đầu tư bán lẻ hay các cố vấn chơi trong các hợp đồng tương lai quỹ dầu. Đây là nơi các quỹ phòng hộ vĩ mô lớn nhất toàn cầu hoạt động. Những người này có thể chi rất nhiều tiền để thuê người cung cấp thông tin mới nhất, chính xác nhất. Các tập đoàn năng lượng toàn cầu như BP, Exxon XOM, có người ở khắp nơi trên thế giới, theo dõi các mỏ dầu, các đường ống dẫn dầu. Họ có thể gọi ngay qua điện thoại vệ tinh để cung cấp thông tin cập nhật cho bàn giao dịch của họ. Vì vậy, họ có thông tin thực tế tốt nhất, có thể còn tốt hơn cả các chính phủ. Trong trường hợp đó, tôi nghĩ bạn sẽ thấy sự thay đổi trong giá dầu nhanh hơn bất cứ nơi nào khác, chắc chắn nhanh hơn cả bạn và tôi nghe thấy qua các phương tiện truyền thông khi tin tức đến.

Subscribe The Morning Filter trên Apple Podcasts_, hoặc bất cứ nơi nào bạn nghe podcast, và cập nhật các nghiên cứu mới nhất từ các người dẫn chương trình Susan Dziubinski và David Sekera trên Morningstar.com._

5 Cổ phiếu nên mua trước khi chúng không còn bị đánh giá thấp nữa

Ngoài ra, liệu Nvidia có phải là một lựa chọn mua sau báo cáo lợi nhuận không.

43 phút 37 giây Ngày 2 tháng 3 năm 2026

Xem tiếp