Hợp đồng tương lai chứng khoán giảm, giá dầu tăng mạnh khi thị trường tài chính biến động do diễn biến tại Iran

Khởi đầu tuần mới không mấy suôn sẻ cho thị trường tài chính sau khi Mỹ và Israel tấn công Iran vào cuối tuần qua.

Giá dầu tăng vọt khi bắt đầu giao dịch vào tối Chủ nhật do lo ngại nguồn cung từ Trung Đông có thể bị gián đoạn. Các hợp đồng tương lai chứng khoán giảm khi các nhà đầu tư giảm bớt rủi ro trong bối cảnh bất ổn địa chính trị và kinh tế mới do các diễn biến ở Trung Đông gây ra. Vàng, đã đạt nhiều mức cao kỷ lục trong những tháng gần đây, cũng tăng giá khi một số nhà đầu tư chuyển sang nơi trú ẩn an toàn truyền thống.

Vào sáng thứ Bảy, vụ nổ bom tại Iran đã giết chết Lãnh đạo tối cao của nước này, Ali Khamenei, và gây thiệt hại trên khắp đất nước. Điều này đã kích hoạt một loạt các cuộc tấn công trả đũa của Iran nhằm vào Israel và các lợi ích của Mỹ ở nhiều quốc gia trong khu vực suốt cuối tuần. Tổng thống Donald Trump vào Chủ nhật cho biết Mỹ dự định tiếp tục các hoạt động chiến đấu ở Iran trong vài tuần tới.

Tại sao điều này quan trọng đối với bạn

Gia tăng xung đột ở Trung Đông đã gây ra bất ổn địa chính trị và kinh tế mới, đe dọa tạo ra biến động lớn trên thị trường. Giá dầu tăng cao sẽ ảnh hưởng đến giá xăng mà người tiêu dùng phải trả và có thể làm chậm hoạt động kinh tế.

“Phản ứng ban đầu của thị trường đối với loại sự kiện này thường là lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và cổ phiếu giảm—chủ yếu là định giá lại phần rủi ro,” các nhà phân tích của Franklin Templeton Institute dẫn đầu bởi Chiến lược gia đầu tư chính Stephen Dover cho biết trong một báo cáo ngày thứ Bảy.

Giá dầu và khí tự nhiên đặc biệt dễ biến động mạnh do không chỉ vì Trung Đông là nhà sản xuất lớn của các mặt hàng này mà còn do chi phí vận chuyển tăng cao.

“Giá dầu có khả năng sẽ tăng vọt, và sự biến động này có thể không giảm nhanh vì thị trường không chỉ định giá cho các thùng dầu mà còn cả chi phí vận chuyển thùng dầu đó,” ông Charu Chanana, Chiến lược gia đầu tư trưởng tại Saxo, nói. “Ngay cả khi không có sự đóng cửa hoàn toàn, các khoản phí rủi ro chiến tranh cao hơn, việc điều chỉnh tuyến đường vận chuyển và định giá lại bảo hiểm có thể giữ cho giá dầu thô và phí vận tải duy trì ở mức cao.”

Ngay cả trước vụ tấn công Iran, giá dầu đã tăng mạnh do lo ngại về khả năng Mỹ can thiệp quân sự ở Trung Đông, tăng khoảng 20% kể từ đầu năm. Hợp đồng tương lai dầu Brent, chuẩn toàn cầu, gần đây tăng hơn 6% lên khoảng 77,50 USD mỗi thùng, mức cao nhất kể từ tháng 6. Hợp đồng WTI, chuẩn của Mỹ, cũng tăng khoảng 6%, lên 71 USD mỗi thùng.

Về các cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng, ông Chanana cho biết các hãng hàng không và các công ty du lịch, giải trí có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí nhiên liệu tăng và nhu cầu giảm, trong khi các công ty vận tải và các doanh nghiệp phụ thuộc vào thương mại toàn cầu cũng dễ bị tổn thương. Ngược lại, nhiều cổ phiếu năng lượng sẽ hưởng lợi từ giá dầu cao hơn, trong khi các nhà cung cấp quốc phòng, an ninh và hạ tầng quan trọng cũng có vẻ đang ở vị trí thuận lợi.

“Vàng, quốc phòng và các nhà cung cấp an ninh khác ngày càng trở thành các thành phần cốt lõi khi rủi ro địa chính trị ngày càng phổ biến thay vì ngoại lệ,” ông Chanana nói. “Trong môi trường đó, quản lý rủi ro chủ động rất quan trọng, vì khả năng lãnh đạo có thể thay đổi nhanh chóng khi bản đồ chiến lược thay đổi.”

Giáo dục liên quan

Hiểu về Đầu tư Rủi ro Cao và Rủi ro Thấp và Ảnh hưởng của Thị trường

Các khoản đầu tư an toàn là gì? Định nghĩa và ví dụ chính trong Đầu tư

Hợp đồng tương lai liên quan đến Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq 100 đều giảm khoảng 1% trong giao dịch gần đây. Hợp đồng vàng tăng gần 2%, lên 5.350 USD mỗi ounce, mức cao nhất hơn một tháng. Bitcoin, giao dịch liên tục 7 ngày trong tuần, đã giảm xuống mức thấp nhất là 63.000 USD vào sáng thứ Bảy ngay sau các cuộc tấn công, giảm so với mức đỉnh khoảng 68.000 USD vào thứ Sáu, nhưng đã phục hồi lên 67.000 USD vào tối Chủ nhật.

Chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tuần trước mất điểm để kết thúc một tháng giao dịch đầy biến động, bị chi phối bởi lo ngại của nhà đầu tư về các gián đoạn liên quan đến AI, sự không chắc chắn mới về thuế quan, và triển vọng về kinh tế và lãi suất. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm, ảnh hưởng đến lãi suất của các khoản vay tiêu dùng, đã đóng cửa thứ Sáu ở mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2024.

“Trong lịch sử, các yếu tố địa chính trị thường tạo ra sự tăng đột biến ban đầu trong phần rủi ro trước khi các nhà đầu tư kết luận rằng tác động tổng thể đến lợi nhuận là nhỏ,” Franklin Templeton Institute cho biết. “Chúng tôi chưa thể gọi đây là một cơ hội mua vào khi giảm giá rõ ràng—thời hạn, cơ chế vận chuyển/bảo hiểm, và kết quả cuối cùng mới quan trọng hơn tiêu đề đầu tiên.”

Cập nhật: Bài viết này đã được cập nhật sau khi xuất bản ban đầu để bao gồm thông tin về hoạt động giao dịch thị trường hợp đồng tương lai.