Ba nhà cung cấp ô tô nổi bật thúc đẩy các yếu tố cơ bản: LCI Industries nằm trong số các lựa chọn hàng đầu

Khi ngành ô tô gặp phải những khó khăn—lãi suất tăng, giá xe cao, và ngân sách người tiêu dùng hạn chế đều gây áp lực lên tăng trưởng doanh số—việc tìm kiếm các cổ phiếu có đà lợi nhuận cải thiện trở nên vô cùng quan trọng. Gần đây, ba nhà cung cấp linh kiện đã nổi bật lên từ đám đông nhờ triển vọng tài chính cải thiện và đà hoạt động vững chắc. Trong số đó, LCI Industries nổi bật cùng với Modine Manufacturing và Atmus Filtration Technologies, mỗi công ty đều đứng đầu các bảng xếp hạng đầu tư.

Lý do các nhà cung cấp ô tô trong thị trường khó khăn

Ngành sản xuất ô tô nguyên chiếc (OEM) của Mỹ tiếp tục đối mặt với thử thách trong năm 2026. Doanh số xe dự kiến sẽ chững lại do vẫn còn nhiều khó khăn về khả năng chi trả. Tuy nhiên, trong môi trường này, một số công ty đã thể hiện khả năng chống chịu nhờ hoạt động xuất sắc và nhu cầu tích cực. Ba công ty được nhắc đến ở đây đều có điểm chung: các điều chỉnh dự báo gần đây cho thấy Wall Street dự đoán lợi nhuận sẽ còn tăng trưởng mạnh hơn nữa trong tương lai.

Cả ba đều hiện đang giữ xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh), phản ánh chất lượng nền tảng và đà lợi nhuận tích cực. Trong tuần qua, dự báo trung tâm đã tăng lên cho từng công ty, cho thấy các nhà phân tích ngày càng lạc quan hơn về hiệu suất ngắn hạn.

Modine Manufacturing: Đón sóng dữ liệu trung tâm

Modine đã công bố kết quả quý III tài khóa 2026 ấn tượng, với lợi nhuận điều chỉnh là 1,19 USD trên mỗi cổ phiếu so với dự kiến 0,99 USD—một kết quả vượt xa mong đợi. Doanh thu đạt 805 triệu USD cũng vượt dự báo gần 6%. Tuy nhiên, câu chuyện thực sự nằm ở nơi mà tăng trưởng của Modine đang tăng tốc: các ứng dụng trung tâm dữ liệu quy mô siêu lớn.

Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu trung tâm dữ liệu hàng năm từ 50-70% trong hai năm tài chính tới, nhờ các hợp đồng dài hạn với khách hàng. Nhu cầu này từ các khoản đầu tư hạ tầng trí tuệ nhân tạo mang lại khả năng dự báo rõ ràng và giảm biến động doanh thu. Trong khi đó, phân khúc Giải pháp Khí hậu của Modine đang mở rộng biên lợi nhuận, với mục tiêu đạt 20-23% biên lợi nhuận vào năm tài chính 2027—mức cao mới cho phân khúc này.

Dự kiến, việc hợp nhất các hoạt động của Modine trong lĩnh vực Công nghệ Hiệu suất với Gentherm theo mô hình Reverse Morris Trust sẽ hoàn tất vào cuối năm 2026, giúp Modine trở thành nhà cung cấp giải pháp khí hậu thuần túy. Trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán doanh thu tăng 21,3% và lợi nhuận tăng 49,9% cho năm tài chính 2027, với các điều chỉnh dự báo gần đây còn cho thấy khả năng tăng trưởng hơn nữa.

Atmus Filtration: Hiệu suất ổn định qua các thị trường

Atmus Filtration Technologies sản xuất các giải pháp lọc phục vụ các thị trường xe tải, nông nghiệp, xây dựng, khai thác mỏ và hàng hải dưới thương hiệu Fleetguard. Trong quý IV năm 2025, Atmus đạt lợi nhuận 0,66 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt dự báo 0,57 USD, với doanh thu quý đạt 446,6 triệu USD, cao hơn dự kiến 5,75%.

Công ty có cơ sở khách hàng đa dạng, bao gồm xe thương mại và thiết bị công nghiệp, giúp duy trì sự ổn định qua các chu kỳ kinh tế. Năm nay, ban lãnh đạo dự báo doanh thu tăng 13% và lợi nhuận tăng 7,3%. Đặc biệt, dự báo trung tâm của các nhà phân tích về lợi nhuận năm nay đã tăng 4,6% trong tuần qua—cho thấy điều kiện hoạt động có thể tích cực hơn dự kiến ban đầu.

LCI Industries: Nắm bắt nhiều xu hướng ngành

LCI Industries cung cấp linh kiện cho các ngành xe giải trí và nhà ở sản xuất, đồng thời phục vụ các thị trường lân cận như xe buýt, tàu biển và xe tải nặng. Công ty hoạt động qua các phân khúc Nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) và Thị trường sau bán hàng, cung cấp danh mục đa dạng gồm khung gầm, điện tử, cửa sổ, cửa ra vào và các sản phẩm đặc biệt.

Trong quý IV năm 2025, LCI đạt lợi nhuận 0,89 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt xa dự báo 0,69 USD, đồng thời doanh thu đạt 932,7 triệu USD trong quý—cho thấy sức mạnh hoạt động trên các thị trường cuối cùng của LCI. Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu 3,5% và lợi nhuận 17,8% trong năm nay—lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu, cho thấy tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận.

Điều đặc biệt, dự báo lợi nhuận năm nay của LCI đã tăng 7,2% trong tuần qua, mức điều chỉnh lớn nhất trong ba công ty được đề cập. Điều này cho thấy sự lạc quan mới nổi về khả năng phục hồi nhu cầu xe giải trí và khả năng cải thiện biên lợi nhuận. Phân khúc sau bán hàng cũng mang lại cơ hội doanh thu định kỳ với đặc tính lợi nhuận cao hơn.

Tại sao ba cổ phiếu này lại quan trọng hiện nay

Cả ba công ty—Modine, Atmus và LCI Industries—đều có các điều chỉnh dự báo tích cực mặc dù ngành vẫn còn nhiều thử thách. Sự khác biệt này rất ý nghĩa: nó cho thấy các công ty này đang vượt trội nhờ hoạt động xuất sắc chứ không chỉ dựa vào các xu hướng ngành thuận lợi. Mỗi công ty đều thể hiện khả năng kiểm soát chi phí, mở rộng biên lợi nhuận và duy trì mối quan hệ khách hàng ngay cả khi ngành gặp khó khăn.

Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành ô tô nên nhận thức rằng LCI Industries và các đối thủ của nó mang lại khả năng tiếp xúc với nhu cầu mang tính cấu trúc (hạ tầng trung tâm dữ liệu cho Modine, các thị trường đa dạng cho LCI) chứ không chỉ dựa vào đà tăng chu kỳ. Các nâng cấp gần đây của các nhà phân tích phản ánh sự thay đổi trong nhận thức này.

Kết quả quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất tương lai, và mọi khoản đầu tư cổ phiếu đều mang rủi ro. Tuy nhiên, đối với những ai muốn tiếp xúc với các công ty có nền tảng cải thiện và được các nhà phân tích hỗ trợ mạnh mẽ, ba cổ phiếu này xứng đáng được xem xét trong thị trường hiện tại.