Phân tích toàn diện về phí qua đêm hợp đồng kim loại của Gate: quy tắc tính phí, cơ chế tỷ lệ phí và ví dụ về chi phí thực tế

Trong quá trình giao dịch hợp đồng kim loại quý tại Gate, ngoài việc chú ý đến biến động giá của vàng (XAU) và bạc (XAG), phí qua đêm (còn gọi là phí chờ hoặc Swap Fee) là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến chi phí giữ vị thế trung và dài hạn. Khác với tỷ lệ phí vốn của hợp đồng vĩnh cửu trong lĩnh vực tiền mã hóa, phí qua đêm của hợp đồng TradFi tại Gate tuân theo các quy tắc của thị trường tài chính truyền thống. Bài viết này sẽ dựa trên cơ chế mới nhất của Gate để giải thích chi tiết về logic thu phí qua đêm và cách tính phí của hợp đồng kim loại tại Gate.

Phí qua đêm của hợp đồng kim loại quý là gì?

Trong khu vực kim loại quý của Gate, phí qua đêm đề cập đến khoản lãi suất mà nhà giao dịch phải trả hoặc có thể nhận được sau khi giữ vị thế hợp đồng chênh lệch (CFD) vượt quá một thời điểm nhất định. Vì kim loại quý là tài sản tài chính truyền thống, giá của chúng liên quan đến các lãi suất tiền tệ khác nhau (ví dụ như chi phí vay mượn đô la Mỹ và vàng), nên việc giữ vị thế qua đêm sẽ phát sinh khoản phí tương ứng.

Cơ chế này chỉ áp dụng cho các sản phẩm kim loại quý trong hợp đồng TradFi của Gate (như XAU/USD, XAG/USD), khác với cơ chế phí vốn của khu vực kim loại trong Gate Alpha hoặc hợp đồng vĩnh cửu, vốn thường không có phí qua đêm nhưng có tỷ lệ phí vốn.

Thời gian thu phí qua đêm và các trường hợp áp dụng

Trên nền tảng Gate, không phải tất cả các vị thế đều phát sinh phí. Chỉ khi các cặp giao dịch trong khu vực TradFi vượt quá thời gian nghỉ hoặc điểm thanh toán hàng ngày do nền tảng quy định, thì mới kích hoạt việc trừ hoặc ghi nhận phí qua đêm.

• Thời gian thu phí: Phù hợp với thị trường tài chính truyền thống, Gate thường thực hiện thanh toán phí vào một khung giờ cố định hàng ngày (ví dụ khoảng 05:00 sáng theo giờ Bắc Kinh, tùy theo trang nền tảng) đối với các vị thế còn mở.
• Đối tượng áp dụng: Chủ yếu dành cho các hợp đồng chênh lệch kim loại quý trong khu vực hợp đồng TradFi của Gate, như XAU/USD và XAG/USD.
• Cơ chế thu phí hai chiều: Vị thế mua/long thường phải trả phí qua đêm (vì vay vốn để mua); vị thế bán/short thường có thể nhận phí qua đêm (vì gửi tiền lấy lãi), nhưng trong trường hợp lãi suất đảo chiều hoặc điều chỉnh spread của nền tảng, vẫn có thể phải trả phí.

Cách tính phí qua đêm của hợp đồng kim loại tại Gate

Phí qua đêm của hợp đồng kim loại quý tại Gate không cố định mà dựa trên giá trị danh nghĩa của vị thế, tỷ lệ đòn bẩy và lãi suất cơ sở tại thời điểm đó. Công thức tính cụ thể theo quy tắc của thị trường hợp đồng chênh lệch phổ biến:

Phí qua đêm = Số lot × Đơn vị hợp đồng × Giá mới nhất × Tỷ lệ phí qua đêm tương ứng với mua/bán

Trong đó, tỷ lệ phí qua đêm do nền tảng điều chỉnh dựa trên lãi suất thị trường (như Libor hoặc lãi suất chuẩn của ngân hàng trung ương) cộng thêm phần chênh lệch của nền tảng. Do sử dụng USDx làm ký quỹ để phản ánh, hệ thống sẽ tự động quy đổi USDT của bạn theo tỷ lệ 1:1 để tính lãi suất chênh lệch.

Các yếu tố ảnh hưởng đến phí qua đêm:

• Quy mô vị thế: Số lot lớn hơn sẽ tạo ra giá trị danh nghĩa cao hơn, do đó phí qua đêm tuyệt đối cũng cao hơn.
• Hướng giao dịch: Phí của vị thế mua và bán có thể khác nhau, thậm chí có thể xảy ra một bên trả, một bên nhận.
• Thời gian giữ vị thế: Thường tính theo ngày, nếu vượt qua cuối tuần, có thể tính phí cho cả 3 ngày (do nghỉ cuối tuần).
• Tỷ lệ đòn bẩy: Dù đòn bẩy không ảnh hưởng đến tỷ lệ phần trăm phí qua đêm, nhưng đòn bẩy cao giúp dùng ít ký quỹ hơn để kiểm soát giá trị danh nghĩa lớn hơn, từ đó ảnh hưởng đến số tiền phí thực tế phát sinh.

Các điểm cần chú ý về thị trường kim loại quý mới nhất và chi phí giữ vị thế

Tính đến ngày 26 tháng 2 năm 2026, theo dữ liệu thị trường mới nhất của Gate, thị trường kim loại quý đang hoạt động sôi động, điều này đồng nghĩa với việc khi biến động mạnh, các nhà giao dịch dự định giữ vị thế qua đêm cần tính toán chính xác chi phí hơn.

• Vàng (XAUUSDT): giá $5,184.83, tăng 0.10%. Trong 24 giờ, biên độ giá từ $5,145.47 đến $5,214.54, khối lượng giao dịch đạt 24,54 triệu USD. Tether Gold (XAUTUSDT): giá $5,160.8, vốn hóa lên tới 2,68 tỷ USD.
• Bạc (XAGUSDT): giá $89.74, tăng 1.31%. Biên độ trong ngày từ $87.29 đến $91.29, khối lượng giao dịch đạt 134,31 triệu USD, thể hiện mức độ tham gia thị trường rất cao.
• Bạch kim (XPTUSDT): giá mạnh, $2,293.24, tăng 3.12%.
• Kim loại công nghiệp: Đồng (XCUUSDT): giá $6.002, tăng 0.57%; Nhôm (XALUSDT): giá $3,169.97, tăng 1.59%; Nickel (XNIUSDT): giá $17,942.44, giảm 0.86%.

Trong môi trường thị trường biến động cao và khối lượng giao dịch sôi động (như bạc có hơn 1,3 tỷ USD giao dịch trong ngày), nhà đầu tư khi sử dụng hợp đồng kim loại của Gate để phòng ngừa rủi ro hoặc giao dịch lướt sóng cần tính đến phí qua đêm như một phần tổng chi phí, đặc biệt đối với các chiến lược giữ vị thế trong vài ngày hoặc vài tuần.

Cách tra cứu và quản lý phí qua đêm?

Để tránh phát sinh chi phí giữ vị thế ngoài dự kiến, bạn có thể tra cứu chính xác phí qua đêm trên Gate theo các bước sau:

• Vào khu vực TradFi: Trên ứng dụng Gate hoặc trang web chính, tìm và nhấn vào mục “TradFi” trong menu hợp đồng.
• Chọn hợp đồng: Nhấn vào cặp kim loại quý bạn muốn giao dịch, như XAU/USD hoặc XAG/USD.
• Xem chi tiết hợp đồng: Trong giao diện giao dịch, thường có phần “Thông tin hợp đồng” hoặc “Thông số kỹ thuật”, rõ ràng liệt kê “Lãi suất qua đêm” hoặc “Tỷ lệ swap”, phân biệt giữa lãi suất mua và bán.
• Sử dụng công cụ tính toán: Trợ lý giao dịch của Gate hoặc giao diện đặt lệnh thường cung cấp “máy tính giao dịch”, nhập số lot và giá hiện tại để dự đoán phí qua đêm hàng ngày.

Kết luận

Hiểu rõ quy tắc thu phí qua đêm của hợp đồng kim loại quý tại Gate là bước quan trọng để nâng cao trình độ giao dịch chuyên nghiệp. Khác với tỷ lệ phí động của hợp đồng trong lĩnh vực tiền mã hóa, cơ chế phí qua đêm của các sản phẩm kim loại quý trong TradFi tại Gate phản ánh sát thực hơn chi phí vốn thực tế của việc giữ vị thế, phù hợp với thị trường tài chính truyền thống. Khi vàng ổn định trên mức 5.100 USD và bạc gần chạm 90 USD, dù là giao dịch ngắn hạn hay đầu tư trung dài hạn, trước khi giao dịch kim loại quý tại Gate, bạn nên xác nhận tỷ lệ phí cụ thể trong ngày để quản lý rủi ro và chi phí chính xác hơn.