Tại sao Alphabet Có Thể Là Một Trong Những Cổ Phiếu AI Tốt Nhất Cho Nhà Đầu Tư Dài Hạn

Cơn sốt trí tuệ nhân tạo bắt đầu từ việc ra mắt ChatGPT hơn ba năm trước đã biến đổi cách các công ty nghĩ về đầu tư công nghệ. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu AI tốt nhất để giữ trong thập kỷ tới, việc xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững là điều cực kỳ quan trọng. Alphabet nổi bật như một ứng cử viên hấp dẫn, kết hợp giữa kiến thức sâu rộng về AI và các nền tảng kinh doanh đã được chứng minh.

Cuộc cách mạng AI và Cơ hội đầu tư

Kể từ khi OpenAI ra mắt ChatGPT, cuộc đua xây dựng hạ tầng và khả năng AI đã tăng tốc đáng kể. Các công ty trong nhiều ngành đang đầu tư mạnh mẽ để tích hợp trí tuệ nhân tạo vào hoạt động của mình. Điều này tạo ra cả thách thức lẫn cơ hội cho các nhà đầu tư. Những ai có thể xác định các doanh nghiệp có nền tảng công nghệ đã được thiết lập và nguồn lực để dẫn đầu quá trình chuyển đổi này đang định vị cho khả năng thu lợi lâu dài.

Thị trường AI đang định hình lại cách tạo ra giá trị trong nền kinh tế số. Các nhà lãnh đạo công nghệ truyền thống đã thích nghi thành công — thay vì các startup xây dựng từ đầu — thường sở hữu mối quan hệ khách hàng hiện có, hạ tầng tính toán và nhân tài nghiên cứu quan trọng trong kỷ nguyên AI.

Chiến lược AI đa chiều của Alphabet

Alphabet đã chuyển đổi từ một nhà lãnh đạo tìm kiếm trên internet thành một tập đoàn AI toàn diện. Cách tiếp cận trí tuệ nhân tạo của công ty bao gồm nhiều lĩnh vực chiến lược:

Nghiên cứu và Hạ tầng Tùy chỉnh: Alphabet tích cực phát triển phần cứng chuyên dụng gọi là Tensor Processing Units (TPUs), giúp kiểm soát kiến trúc tính toán cần thiết cho các ứng dụng AI tiên tiến. Việc tích hợp theo chiều dọc này giảm phụ thuộc vào các nhà cung cấp chip bên ngoài và mang lại lợi thế cạnh tranh.

Nền tảng Điện toán Đám mây: Google Cloud cung cấp cho khách hàng doanh nghiệp quyền truy cập trực tiếp vào khả năng AI của Alphabet. Mô hình dựa trên dịch vụ này tạo ra doanh thu định kỳ đồng thời đưa công ty vào trung tâm của việc áp dụng AI trong doanh nghiệp.

Ứng dụng AI dành cho Người tiêu dùng: Gia đình mô hình AI Gemini và các ứng dụng của nó đã thu hút 650 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Cơ sở người dùng khổng lồ này cung cấp dữ liệu liên tục để tinh chỉnh và thử nghiệm mô hình.

Tích hợp trong Hệ sinh thái: Alphabet đang tích hợp AI vào các hoạt động quảng cáo và hàng tỷ người dùng hàng ngày trên các nền tảng khác nhau của mình. Việc này nâng cao trải nghiệm người dùng đồng thời tạo ra các cơ hội doanh thu bổ sung.

Định giá và các chỉ số tăng trưởng hỗ trợ lập luận dài hạn

Các chỉ số hiệu suất cổ phiếu cho thấy cổ phiếu của Alphabet đã tăng giá đáng kể trong thập kỷ qua, thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng tạo lợi nhuận của công ty. Trong tương lai, hai yếu tố thường thúc đẩy sự tăng giá dài hạn của cổ phiếu: định giá hợp lý khi vào và tăng trưởng lợi nhuận.

Tỷ lệ P/E dự phóng hiện tại của Alphabet là 27,5 được xem là hợp lý so với quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Quan trọng hơn, công ty vẫn duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số — một dấu hiệu quan trọng cho thấy tăng trưởng doanh thu đang chuyển hóa thành lợi nhuận cải thiện.

Các yếu tố nền tảng này cho thấy nhà đầu tư không đang trả quá nhiều cho lợi nhuận hiện tại. Thay vào đó, định giá dường như phản ánh khả năng mở rộng kinh doanh bền vững, là nền tảng cho lợi nhuận đầu tư trong 10 năm tới.

Xây dựng danh mục đầu tư AI của bạn

Khi đánh giá các cổ phiếu AI tốt nhất để đầu tư, hãy xem xét các công ty thể hiện ba đặc điểm: vị thế thị trường đã được thiết lập, chiến lược triển khai AI rõ ràng và các chỉ số tài chính ngày càng cải thiện. Alphabet thể hiện đầy đủ cả ba đặc điểm này.

Sự kết hợp giữa hạ tầng hàng đầu, sự tham gia rộng rãi của người dùng và phân bổ vốn có kỷ luật của công ty tạo nền tảng cho hiệu suất bền vững. Mặc dù lợi nhuận quá khứ không thể dự đoán kết quả tương lai, nhưng các yếu tố hỗ trợ thúc đẩy việc áp dụng AI cho thấy các nhà lãnh đạo đã thiết lập với nhiều dòng doanh thu từ AI đang ở vị trí hưởng lợi.

Đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn 10 năm, tập trung vào các công ty chuyển đổi thành công sang kỷ nguyên AI — thay vì các cổ phiếu AI thuần túy mang tính đầu cơ — có thể mang lại con đường đáng tin cậy hơn để tạo ra của cải. Sự chuyển đổi của Alphabet thành một doanh nghiệp AI trong khi vẫn duy trì hoạt động kinh doanh có lợi nhuận chính là ví dụ điển hình của cơ hội đó.