Thị phần Bitcoin: nó ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tiền điện tử hiện đại

Bitcoin (BTC) tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu trong ngành công nghiệp tiền điện tử, tuy nhiên thị phần của nó liên tục biến đổi. Tại tháng 2 năm 2026, giá trị thị trường lưu thông của BTC là 1379,99 tỷ đô la, trong khi mức chiếm lĩnh thị trường của nó duy trì ở mức 56,033%. Hiểu rõ động thái của chỉ số này là cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch muốn nắm bắt tình hình chung của thị trường tiền điện tử và đưa ra quyết định dựa trên cơ sở hợp lý.

DomiNance BTC trên thị trường là gì

DomiNance của Bitcoin được hiểu là tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của BTC so với tổng vốn hóa của tất cả các loại tiền điện tử hiện có. Nói cách khác, chỉ số này thể hiện phần trăm của toàn bộ không gian tiền điện tử mà chính Bitcoin chiếm giữ.

Trong những ngày đầu của lịch sử, Bitcoin có vị trí tuyệt đối — chiếm 100% thị trường vì là đồng tiền điện tử duy nhất. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Ethereum vào năm 2015 và việc tạo ra hàng nghìn đồng tiền thay thế đã dần làm mờ đi vị trí này. Dù vậy, Bitcoin vẫn chưa bị vượt mặt về vốn hóa thị trường và ảnh hưởng.

Cách tính chỉ số domiNance

Phương pháp tính domiNance khá đơn giản, nhưng đòi hỏi hiểu rõ các thành phần chính. Vốn hóa thị trường của bất kỳ tài sản nào được tính bằng cách nhân giá của nó với tổng số token đang lưu hành.

Công thức tính domiNance như sau:

DomiNance BTC (%) = (Vốn hóa thị trường của Bitcoin ÷ Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử) × 100%

Lấy ví dụ cụ thể dựa trên dữ liệu lịch sử. Vào cuối tháng 3 năm 2023, vốn hóa của Bitcoin khoảng 543 tỷ đô la, trong khi tổng vốn hóa của thị trường crypto là 1,18 nghìn tỷ đô la:

543 tỷ ÷ 1,18 nghìn tỷ × 100% = 46%

Lúc đó, domiNance của BTC là 46%. Các số liệu hiện tại cho thấy vị thế của Bitcoin đã tăng lên — thị phần của nó đã lên tới 56%.

Ngoài ra còn có phương pháp thay thế — gọi là “domiNance thực tế của BTC”, chỉ tính các loại tiền điện tử sử dụng cơ chế đồng thuận proof-of-work (bao gồm Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash). Phương pháp này giúp đánh giá ảnh hưởng của BTC trong số các hệ thống kỹ thuật tương tự.

Mối quan hệ phụ thuộc: domiNance và xu hướng của altcoin

Có mối tương quan nghịch giữa chỉ số domiNance của Bitcoin và hành vi thị trường của các đồng tiền thay thế. Khi thị phần của BTC mở rộng, vốn hóa của altcoin thường giảm. Ngược lại, khi domiNance của Bitcoin giảm, các nhà đầu tư tích cực chuyển vốn sang Ethereum, Shiba Inu và các tài sản thay thế khác, duy trì xu hướng tăng.

Mối quan hệ này giúp thị trường theo dõi dòng chảy vốn giữa các phân khúc: từ các khoản đầu tư bảo thủ hơn vào BTC sang các vị thế đầu cơ cao hơn trong các token thay thế.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến domiNance của Bitcoin

Chỉ số domiNance luôn biến động do nhiều yếu tố, cần được xem xét khi phân tích.

Biến động của thị trường tiền điện tử

Sự không ổn định cao về giá tiền điện tử là yếu tố chính gây dao động domiNance. Thị trường có thể có các biến động mạnh cả chung lẫn riêng lẻ. Nếu giá altcoin giảm mạnh hơn so với Bitcoin, thì domiNance của BTC sẽ tăng ngay cả khi giá chung giảm. Điều này xảy ra vì các nhà đầu tư, nhằm giảm thiểu thiệt hại, ưu tiên các tài sản ổn định và đáng tin cậy hơn.

Phát triển hệ sinh thái altcoin

Kể từ khi Ethereum ra đời, đã có hàng nghìn dự án và token crypto được phát triển. Sự phổ biến ngày càng tăng và giá trị của các tài sản thay thế này dẫn đến sự đa dạng hóa các khoản đầu tư và làm giảm thị phần của Bitcoin.

Nhu cầu về stablecoin

Stablecoin (USDT, USDC, BUSD), được gắn giá với các tài sản thực, đặc biệt là đô la Mỹ, ngày càng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn khỏi biến động. Trong các đợt giảm giá của thị trường, các nhà giao dịch bán BTC và chuyển vốn vào các công cụ ổn định này, ảnh hưởng trực tiếp đến domiNance của Bitcoin theo hướng giảm.

Ứng dụng thực tế của chỉ số domiNance

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường xuyên sử dụng chỉ số domiNance để đưa ra các quyết định khác nhau trên thị trường crypto.

Định hướng theo tâm lý thị trường

DomiNance tăng lên báo hiệu tâm lý thận trọng của thị trường — các nhà đầu tư ưu tiên các tài sản an toàn và hạn chế tiếp xúc với các altcoin rủi ro hơn. Ngược lại, khi domiNance của Bitcoin giảm, điều này cho thấy sự quan tâm rủi ro tăng cao và dòng vốn chuyển sang các token thay thế.

Giao dịch dựa trên chỉ số

Trên các sàn giao dịch lớn như Binance, có thể giao dịch chính chỉ số domiNance. Ví dụ, hợp đồng futures không kỳ hạn có cặp BTCDOM/USDT cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào biến động của chỉ số này.

Nhận diện mùa altcoin

Giai đoạn altcoin thể hiện sự vượt trội rõ rệt so với Bitcoin về tăng giá gọi là “mùa altcoin”. Nó xảy ra khi domiNance của BTC giảm và có thể kéo dài lâu dài, khi các nhà đầu tư liên tục đổ vốn vào Ethereum, các dự án DeFi mới và các tài sản thay thế khác.

Các phương pháp giao dịch dựa trên phân tích domiNance

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã phát triển một số chiến lược dựa trên theo dõi domiNance của Bitcoin.

Xác định điểm xoay

Quan sát thực nghiệm cho thấy, các giá trị cực cao của domiNance thường báo trước sự đảo chiều của thị trường theo hướng altcoin. Khi chỉ số đạt đỉnh lịch sử, đó có thể là tín hiệu để chuyển đổi danh mục đầu tư sang các tài sản thay thế. Ngược lại, các mức thấp của domiNance có thể dự báo sự tăng trưởng sắp tới của Bitcoin.

Sử dụng các nền tảng phân tích

TradingView cung cấp các biểu đồ chi tiết về chỉ số domiNance BTC, giúp các nhà giao dịch thực hiện phân tích kỹ thuật và xác định xu hướng. Trên nền tảng này, cũng có thể xem các đỉnh và đáy lịch sử của chỉ số, hỗ trợ xác định trạng thái của chu kỳ hiện tại.

Dữ liệu về domiNance cũng có thể theo dõi trực tiếp trên CoinMarketCap, giúp kiểm soát chỉ số theo thời gian thực.

Độ tin cậy của chỉ số domiNance như một tín hiệu

Chỉ số domiNance là công cụ hữu ích để phân tích thị trường crypto, nhưng không nên xem nó như nguồn duy nhất để ra quyết định đầu tư. Mặc dù domiNance phản ánh “sức mạnh” tương đối của Bitcoin và có thể giúp nhận diện các thay đổi tâm lý thị trường, nhưng đây chỉ là một trong nhiều chỉ số có sẵn.

Việc liên tục xuất hiện các dự án altcoin mới khiến domiNance của Bitcoin sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm dài hạn. Tuy nhiên, BTC vẫn giữ vai trò chiến lược quan trọng trong danh mục của nhà đầu tư và có thể là nền tảng để xây dựng các chiến lược giao dịch sinh lợi khi kết hợp với các chỉ số kỹ thuật và cơ bản khác.

Các câu hỏi thường gặp

Chỉ số domiNance của Bitcoin đo lường gì?

Chỉ số domiNance BTC thể hiện tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Điều này giúp đánh giá phần trăm của toàn bộ thị trường crypto mà đồng tiền lớn nhất chiếm giữ.

Tại sao domiNance của Bitcoin lại quan trọng đối với nhà giao dịch?

Chỉ số này là chỉ báo chính về xu hướng thị trường. Khi tăng, nó cho thấy dòng vốn chảy vào BTC và rút khỏi altcoin (dấu hiệu rủi ro giảm), còn khi giảm, thể hiện dòng tiền đổ vào các tài sản thay thế (tăng rủi ro).

Nên theo dõi domiNance BTC ở đâu?

Các nguồn phổ biến nhất là TradingView, cung cấp biểu đồ tương tác và dữ liệu lịch sử, cùng CoinMarketCap. Cả hai đều cập nhật dữ liệu theo thời gian thực.