Các chiến lược bảo vệ mua bảo vệ ngày càng phổ biến khi các nhà giao dịch Bitcoin tìm kiếm biện pháp bảo vệ giảm giá dưới mức $75K

Với Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức $70.59K, hành vi của nhà đầu tư đang cho thấy một sự chuyển biến đáng kể trong tâm lý thị trường. Các nhà giao dịch ngày càng chuyển sang các quyền chọn bán với giá thực hiện dưới $75,000, báo hiệu sự rời bỏ tâm lý rủi ro cao đã từng chi phối thị trường. Vị thế phòng thủ này phản ánh sự thận trọng ngày càng tăng của các thành viên thị trường, những người ưu tiên bảo vệ hơn là đặt cược vào khả năng tăng giá mạnh mẽ.

Tâm lý thị trường chuyển hướng sang Quản lý Rủi ro

Sự gia tăng nhu cầu về quyền chọn bán dưới $75,000 đánh dấu một bước chuyển rõ ràng trong triển vọng của các nhà giao dịch. Theo dữ liệu từ NS3.AI, hoạt động phòng vệ này trái ngược rõ rệt với sự hứng khởi trước đó đối với quyền chọn mua nhằm mục tiêu giá thực hiện $100,000—loại vị thế lạc quan đặc biệt phổ biến sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ năm 2020. Nơi các nhà giao dịch từng ưa thích các cược định hướng vào khả năng tăng giá tiếp theo, họ giờ đây ưu tiên giữ vững sự bảo vệ giảm giá như một ưu tiên hàng đầu.

Chiến lược bảo vệ này phục vụ nhiều mục đích: khóa lợi nhuận tiềm năng, giới hạn thiệt hại trong trường hợp giá đi ngược chiều, và quản lý rủi ro trong các giai đoạn biến động cao. Sự sẵn lòng trả phí cho loại bảo hiểm này phản ánh những mối lo thực sự về rủi ro giá trong ngắn hạn trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Điều này nói lên điều gì về Triển vọng Thị trường

Sự chuyển hướng sang quyền chọn bán cho thấy niềm tin của nhà đầu tư, dù chưa hoàn toàn bi quan, đã trở nên tinh tế hơn nhiều. Thay vì đặt cược tất tay vào các đợt tăng giá tiếp theo, các nhà giao dịch đang áp dụng cách tiếp cận cân bằng hơn—xây dựng các vị thế cho phép tham gia vào khả năng tăng giá đồng thời phòng vệ chống các kịch bản giảm giá. Thái độ này cho thấy rằng, mặc dù Bitcoin vẫn giữ được sức mạnh và sự chấp nhận của các tổ chức, các thành viên thị trường vẫn cảnh giác với khả năng điều chỉnh hoặc giai đoạn tích lũy phía trước.

Dữ liệu nhấn mạnh một thực tế quan trọng: khi các nhà đầu tư chuyển từ việc mua quyền chọn mua tích cực sang vị thế quyền chọn bán phòng thủ, điều này thường báo hiệu các giai đoạn tích lũy hoặc thị trường trở nên chọn lọc hơn. Dù không phải là sự đầu hàng theo chiều hướng giảm, nhưng rõ ràng nó cho thấy các nhà giao dịch không còn vận hành với sự lạc quan không kiểm soát như trong các đợt tăng giá trước đó.