Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức nổi lên như một lựa chọn thông minh giữa các tín hiệu thị trường lao động hỗn hợp

Tháng 1 đầu năm 2026 mang đến những số liệu việc làm mâu thuẫn khiến các nhà đầu tư phải xem xét lại chiến lược đầu tư của mình. Trong khi tỷ lệ thất nghiệp của quốc gia giảm xuống còn 4.4%, số lượng tạo việc làm lại thấp hơn kỳ vọng, báo hiệu những bất ổn kinh tế phía trước. Cảnh quan việc làm hỗn hợp này đang thúc đẩy các nhà đầu tư điều chỉnh lại phân bổ danh mục, đặc biệt chú ý đến các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức như một phương tiện xây dựng của cải đáng tin cậy hơn so với các tên tuổi tăng trưởng có độ biến động cao.

Sức hấp dẫn của nó rất đơn giản: các công ty liên tục tăng cổ tức thể hiện sức mạnh tài chính và khả năng vận hành bền bững cần thiết để vượt qua các giai đoạn suy thoái kinh tế. Khác với các cổ phiếu trả cổ tức đơn thuần hoặc cổ phiếu có lợi suất cao, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đại diện cho các doanh nghiệp trưởng thành với mô hình kinh doanh bền vững, khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ và mở rộng lợi nhuận dự đoán được—những phẩm chất này cung cấp cả sự bảo vệ giảm thiểu rủi ro và sự tăng trưởng vốn ý nghĩa trong thời gian nắm giữ dài hạn.

Tại sao cổ phiếu tăng trưởng cổ tức vượt trội trong thị trường không chắc chắn

Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức thuộc về các công ty đã thành lập ít bị ảnh hưởng bởi các biến động thị trường mạnh, khiến chúng trở thành các công cụ phòng hộ tự nhiên chống lại sự biến động kinh tế và bất ổn chính trị. Sức hấp dẫn của chúng vượt ra ngoài lợi suất: thành tích tăng cổ tức đều đặn cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào khả năng sinh lợi và ổn định dòng tiền trong tương lai.

Các chứng khoán này thường thể hiện các đặc điểm tài chính vượt trội bao gồm khả năng sinh lợi đã được chứng minh qua các chu kỳ thị trường, dòng tiền tăng trưởng, bảng cân đối lành mạnh và các đặc điểm giá trị hấp dẫn. Mối tương quan giữa việc tăng cổ tức đều đặn và tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai khiến chỉ số này đặc biệt dự đoán được—các cổ phiếu thể hiện mô hình này đã mang lại lợi nhuận dài hạn mạnh hơn so với thị trường chung hoặc các cổ phiếu trả cổ tức truyền thống.

Khi các tham số đầu tư chính khác phù hợp với lịch sử tăng trưởng cổ tức, chiến lược này trở nên đặc biệt hiệu quả. Bằng chứng rõ ràng: các chiến lược tăng trưởng cổ tức kỷ luật luôn vượt trội qua các chế độ thị trường khác nhau, cung cấp một con đường đáng tin cậy hơn để tích lũy của cải so với đầu tư theo phong cách tăng trưởng bất chấp giá cả.

Cách xác định các ứng viên tiềm năng nhất

Việc chọn lựa các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức chất lượng cao nhất đòi hỏi phải sàng lọc nghiêm ngặt qua nhiều tiêu chí:

Chỉ số tăng trưởng tài chính: Các ứng viên phải thể hiện tăng trưởng doanh thu tích cực trong vòng năm năm, mở rộng lợi nhuận, và dự báo lợi nhuận trong tương lai, xác nhận khả năng của ban quản lý trong việc duy trì và tăng cổ tức.

Định giá và hiệu suất: Tỷ lệ giá trên dòng tiền (P/CF) thấp hơn trung vị ngành cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn, trong khi hiệu suất vượt qua S&P 500 trong 12 tháng qua xác nhận sự công nhận của thị trường đối với sức mạnh cơ bản.

Xếp hạng chất lượng: Các cổ phiếu có xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh) hoặc #2 (Mua) đã thể hiện lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội trong mọi môi trường thị trường. Khi kết hợp với Điểm số Tăng trưởng A hoặc B, các tiêu chí này xác định các cơ hội tiềm năng nhất.

Các tiêu chuẩn nghiêm ngặt này đã thu hẹp một vũ trụ hơn 7.700 chứng khoán xuống còn chỉ tám ứng viên xuất sắc—dưới đây là năm trong số những cơ hội hấp dẫn nhất:

Năm cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có vị thế tạo dựng của cải dài hạn

Woodward Inc. (WWD) thiết kế và sản xuất các giải pháp điều khiển hàng không vũ trụ và công nghiệp từ trụ sở tại Colorado. Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2026 là 11.2% so với cùng kỳ, dựa trên mở rộng lợi nhuận dài hạn 15.20% mỗi năm. Với lợi suất cổ tức 0.35%, xếp hạng Zacks #2, và Điểm số Tăng trưởng A, Woodward là một sự cân bằng hấp dẫn giữa tăng trưởng và ổn định.

Cardinal Health (CAH) hoạt động như một tập đoàn phân phối và dịch vụ chăm sóc sức khỏe toàn cầu từ Ohio, bao gồm các giải pháp dược phẩm, phân phối sản phẩm y tế, và các doanh nghiệp tăng trưởng chuyên biệt. Doanh thu dự kiến năm tài chính 2026 sẽ tăng 16.2%, được hỗ trợ bởi đà tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 13.90%. Lợi suất cổ tức 1.02%, xếp hạng Zacks #2, và Điểm số Tăng trưởng A khiến đây trở thành một cổ phiếu hấp dẫn trong ngành chăm sóc sức khỏe.

Fox Corporation (FOX) sản xuất và phân phối nội dung tin tức, thể thao, và giải trí từ trụ sở tại New York. Trong khi tăng trưởng doanh thu năm 2027 dự kiến chỉ 3.6%, công ty duy trì tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 10.10% và lợi suất 0.84%. Xếp hạng Zacks #2 và Điểm số B xác nhận vị thế chất lượng của nó.

Kinross Gold (KGC), có trụ sở tại Canada, vận hành danh mục toàn cầu các mỏ vàng. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu năm 2026 là 11%, dựa trên tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 36.5%—cao nhất trong nhóm này. Lợi suất 0.45%, xếp hạng Zacks #1, và Điểm số A giúp Kinross trở thành một nhà xây dựng của cải dài hạn xuất sắc.

Donaldson Company (DCI) sản xuất hệ thống lọc và các thành phần thay thế toàn cầu từ hoạt động tại Minnesota. Với dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2026 là 3.5% và tỷ lệ mở rộng lợi nhuận dài hạn 10%, DCI cung cấp lợi suất cổ tức 1.26% cùng với xếp hạng Zacks #2 và Điểm số B.

Lập luận về chiến lược định vị trong cổ phiếu tăng trưởng cổ tức

Bất ổn kinh tế thường tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức cung cấp một khung khổ đã được chứng minh để xây dựng của cải qua nhiều chu kỳ thị trường—kết hợp thu nhập hiện tại với sự tăng trưởng vốn ý nghĩa, bảo vệ giảm thiểu rủi ro, và sự an tâm tâm lý từ các khoản thanh toán đều đặn tăng lên. Thay vì chạy theo các câu chuyện tăng trưởng biến động, việc định vị cốt lõi danh mục quanh các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức chất lượng đã chứng minh mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội trong khi vượt qua các khó khăn kinh tế với khả năng chống chịu cao hơn.