Tại sao các khoản đầu tư ETF Đồng lại quan trọng trong kỷ nguyên Năng lượng sạch

Chuyển đổi toàn cầu sang năng lượng tái tạo đang định hình lại nhu cầu công nghiệp theo những cách mà ít ngành nào từng trải qua trước đây. Trung tâm của sự biến đổi này là đồng—một kim loại có những đặc tính độc đáo khiến nó trở nên không thể thiếu cho các hệ thống năng lượng mặt trời, tua bin gió, phương tiện điện và hiện đại hóa lưới điện. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với xu hướng dài hạn này, các quỹ ETF đồng là một cách hấp dẫn để tham gia vào chu kỳ tài nguyên đang cung cấp năng lượng cho tương lai năng lượng của chúng ta.

Tại sao Đồng vẫn là yếu tố thiết yếu trong Cách mạng Năng lượng Sạch

Đồng sở hữu bốn đặc điểm giúp nó trở thành vật liệu không thể thay thế trong hạ tầng năng lượng sạch. Thứ nhất, khả năng dẫn điện—cao nhất trong các kim loại phi quý—làm cho nó lý tưởng cho truyền tải điện và hệ thống năng lượng tái tạo. Thứ hai, tính dẻo của nó cho phép kỹ sư tạo thành dây, ống và các thành phần mà lưới điện hiện đại yêu cầu. Thứ ba, hiệu quả nhiệt của nó vượt hơn nhôm 60%, mang lại hiệu suất vượt trội trong các ứng dụng truyền nhiệt. Cuối cùng, khả năng tái chế của nó có nghĩa là đồng hiện có thể được tinh chế và tái sử dụng vô hạn mà không giảm hiệu suất.

Theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence, vai trò thiết yếu này chuyển thành các dự báo về nhu cầu cụ thể: tiêu thụ đồng dự kiến sẽ tăng mạnh trong thập kỷ tới khi hạ tầng năng lượng sạch mở rộng toàn cầu. Sự tăng trưởng nhu cầu cấu trúc này—được thúc đẩy bởi điện khí hóa và triển khai năng lượng tái tạo—tạo ra một giai đoạn thuận lợi kéo dài nhiều năm cho các nhà sản xuất và khai thác đồng.

Hiểu rõ các động thái thị trường hiện tại

Gần đây, đồng đã gặp phải những khó khăn từ các yếu tố bất ngờ. Suy yếu tại Trung Quốc, chiếm khoảng một phần ba tiêu thụ đồng toàn cầu, đã gây áp lực lên giá từ mức cao gần đây. Giao dịch tháng 3 đã khiến giá giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng, mặc dù sau đó có một số phục hồi. Tuy nhiên, sự giảm này có thể mang lại cơ hội chiến thuật cho các nhà đầu tư dài hạn, vì nó mâu thuẫn với triển vọng tích cực về nhu cầu đồng trong dài hạn.

Sự khác biệt giữa hành động giá ngắn hạn và tăng trưởng nhu cầu dài hạn làm nổi bật lý do tại sao tiếp xúc ETF đồng thu hút các nguồn vốn kiên nhẫn. Trong khi sự yếu kém theo chu kỳ có thể kéo dài tạm thời, lý do cấu trúc cho đồng vẫn còn nguyên vẹn.

Làm thế nào để tiếp xúc ETF đồng: Năm lựa chọn chiến lược

Các nhà đầu tư có nhiều cách để tiếp xúc với ETF đồng, mỗi cách phù hợp với các mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.

Chiến lược ETF đồng dựa trên hợp đồng tương lai: US Copper (CPER)

USCF Investments ra mắt US Copper vào tháng 10 năm 2012 với nhiệm vụ đơn giản: theo dõi giá hợp đồng tương lai đồng, sau khi trừ các chi phí quỹ. Với khoảng 125,1 triệu đô la tài sản quản lý và tỷ lệ chi phí 0,88%, CPER cung cấp tiếp xúc thuần túy với hàng hóa. Quỹ ETF đồng này hấp dẫn các nhà giao dịch và nhà đầu tư muốn tham gia trực tiếp vào giá mà không gặp rủi ro cổ phiếu. Các khoản nắm giữ của quỹ hoàn toàn là hợp đồng tương lai đồng, làm cho nó trở thành đại diện trực tiếp nhất cho giá đồng vật lý.

Các phương án ETF đồng tập trung vào khai thác mỏ

Đối với các nhà đầu tư thích sở hữu cổ phiếu hơn là hợp đồng tương lai hàng hóa, các lựa chọn ETF đồng tập trung vào khai thác mỏ cung cấp các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau.

ETF Global X Copper Miners (COPX), ra mắt tháng 5 năm 2011, theo dõi các công ty khai thác đồng lớn như Freeport-McMoRan, Southern Copper và Ivanhoe Mines. Với 1,4 tỷ đô la tài sản và tỷ lệ chi phí 0,65%, ETF này mang lại tiếp xúc với các công ty khai thác lớn. COPX phù hợp với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, vì các nhà khai thác đồng lớn thường trả cổ tức.

ETF Sprott Junior Copper Miners (COPJ), ra mắt năm 2023, nhắm vào các công ty thăm dò và phát triển nhỏ và trung bình. Với 4,9 triệu đô la tài sản và tỷ lệ chi phí 0,75%, ETF này mang lại tiềm năng tăng trưởng cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các hoạt động khai thác mới nổi. Các khoản nắm giữ bao gồm các tên như Ero Copper và Capstone Copper, các công ty ít thành lập hơn so với các tập đoàn lớn nhưng có thể mang lại đòn bẩy cao hơn đối với giá đồng.

Các lựa chọn ETF đồng đa kim loại và khai thác mỏ đa dạng

BlackRock’s iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) mở rộng phạm vi bao gồm tất cả các công ty khai thác đồng và quặng kim loại trên toàn cầu. Với 4,9 triệu đô la tài sản và tỷ lệ chi phí 0,47%, ETF này đa dạng hóa qua các nhà khai thác lớn như BHP Group và Freeport-McMoRan trong khi vẫn tập trung vào ngành đồng và kim loại cơ bản.

Để có cách tiếp cận đa dạng nhất, iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK) mở rộng ra ngoài đồng thuần túy để bao gồm tất cả các công ty khai thác kim loại phi quý. Ra mắt tháng 1 năm 2012, quỹ này có 1,1 tỷ đô la tài sản và tỷ lệ chi phí 0,39%, cung cấp tiếp xúc rộng rãi với toàn bộ ngành khai thác. Mặc dù không phải là một lựa chọn thuần túy đồng, PICK hưởng lợi từ xu hướng năng lượng sạch đang thúc đẩy nhu cầu đồng.

Lựa chọn ETF đồng phù hợp cho danh mục của bạn

Việc lựa chọn giữa các quỹ ETF đồng này phụ thuộc vào một số yếu tố:

• Tiếp xúc trực tiếp với giá hàng hóa: Chọn CPER để tham gia trực tiếp vào giá hợp đồng tương lai đồng
• Thu nhập cổ tức từ các nhà khai thác lớn: Chọn COPX để tiếp xúc với các nhà sản xuất đồng lớn đã thành lập
• Đòn bẩy tăng trưởng và thăm dò: Chọn COPJ để có tiếp xúc rủi ro cao hơn, tiềm năng lợi nhuận cao hơn
• Tiếp xúc đa kim loại cân bằng: Xem xét ICOP để tiếp cận đa dạng các công ty khai thác đồng và kim loại
• Đa dạng hóa toàn ngành: Chọn PICK nếu bạn muốn tiếp xúc với ngành khai thác kim loại ngoài đồng

Lập luận dài hạn cho đầu tư ETF đồng

Nhu cầu cấu trúc đối với đồng kéo dài hàng thập kỷ, không phải vài quý. Khi điện khí hóa toàn cầu tăng tốc và triển khai năng lượng tái tạo tiếp tục phát triển theo cấp số nhân, tiêu thụ đồng dự kiến sẽ phản ánh sự chuyển đổi này. Sự yếu kém giá gần đây không nên làm lu mờ sự thay đổi cơ bản đang diễn ra.

Đối với các nhà đầu tư xây dựng vị thế dài hạn trong ngành tài nguyên, các ETF đồng cung cấp các điểm vào thanh khoản, đa dạng hóa trong một kim loại công nghiệp nằm ở giao điểm của chuyển đổi năng lượng, điện khí hóa và hiện đại hóa hạ tầng. Dù qua các phương pháp dựa trên hợp đồng tương lai, cổ phiếu hay đa dạng hóa, tiếp xúc ETF đồng là một cách cụ thể để tham gia vào cuộc cách mạng tài nguyên đang cung cấp năng lượng cho hệ thống năng lượng ngày mai.