Các sản phẩm tiền điện tử thu nhập cố định của Brazil tăng vọt khi thế hệ Z đón nhận tài sản kỹ thuật số

Thị trường tiền điện tử của Brazil đang trải qua một sự biến đổi đáng kể, với tin tức về thu nhập cố định chiếm spotlight khi các nhà đầu tư trẻ hơn định hình lại cách nhìn nhận và sử dụng tài sản kỹ thuật số. Thay vì theo đuổi lợi nhuận từ token biến động, thế hệ Z ở Brazil đang tiên phong trong một phương pháp tiếp cận thận trọng hơn, hướng tới stablecoin và trái phiếu token hóa như điểm vào thị trường đầu tư crypto của họ. Sự chuyển dịch này báo hiệu sự trưởng thành trong cách các nền kinh tế mới nổi áp dụng công nghệ blockchain, chuyển từ đầu cơ sang bảo toàn của cải.

Dữ liệu từ Mercado Bitcoin, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu của Brazil, cho thấy một xu hướng nổi bật: các nhà đầu tư dưới 24 tuổi hiện chiếm phần lớn nhất trong nhóm người dùng của nền tảng này. Sự tham gia của họ tăng 56% so với năm trước, tuy nhiên chiến lược của họ khác biệt rõ rệt so với các nhà giao dịch crypto truyền thống. Thay vì đặt cược vào các loại tiền điện tử biến động, nhóm này chủ yếu phân bổ vốn vào các tài sản ít biến động—đặc biệt là các sản phẩm thu nhập cố định kỹ thuật số gọi là Renda Fixa Digital (RFD).

Nhà Đầu Tư Trẻ Thúc Đẩy Sự Phát Triển Trái Phiếu Token Hóa

Thị trường RFD đã trở thành trung tâm của câu chuyện về tin tức thu nhập cố định tại Brazil. Các sản phẩm này cho phép nhà đầu tư bán lẻ mua các phần token hóa của các tài sản tạo thu nhập thực tế, qua đó dân chủ hóa quyền tiếp cận các khoản đầu tư thu nhập cố định thông qua hạ tầng blockchain. Sự tăng trưởng đã rất ấn tượng: khối lượng RFD trong năm 2025 đã hơn gấp đôi, với Mercado Bitcoin riêng phân phối khoảng 1,8 tỷ real (tương đương 325 triệu USD) cho người dùng sở hữu các sản phẩm này.

Điều làm cho sự phát triển này đặc biệt quan trọng là hồ sơ hiệu suất. Các sản phẩm RFD trên nền tảng mang lại lợi nhuận tương đương 132% so với lãi suất chuẩn “không rủi ro” của Brazil, là Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Lợi suất cạnh tranh này, kết hợp với độ biến động thấp hơn so với các loại tiền điện tử truyền thống, giải thích tại sao các nhà đầu tư trẻ ngày càng xem trái phiếu token hóa như một phương tiện chiến lược để bảo toàn vốn và tích lũy của cải dần dần.

Hiện tượng RFD không chỉ giới hạn ở Mercado Bitcoin. Các nền tảng khác tại Brazil, bao gồm Liqi và AmFi, cũng đang mở rộng các dịch vụ token hóa tài sản thực (RWA), cho thấy xu hướng chuyển dịch sang các sản phẩm thu nhập cố định phản ánh các động thái thị trường rộng lớn hơn chứ không chỉ là xu hướng của một nền tảng duy nhất.

Các Sản Phẩm Thu Nhập Cố Định Kỹ Thuật Số Thể Hiện Sự Chín Muồi Của Thị Trường

Sự mở rộng của các sản phẩm crypto thu nhập cố định đi đôi với những thay đổi đáng kể trong hành vi giao dịch. Mercado Bitcoin báo cáo tăng 43% về tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử so với cùng kỳ năm trước, nhưng đặc biệt, các ngày thứ Hai đã trở thành những ngày giao dịch bận rộn nhất. Mô hình này cho thấy tiền điện tử đang dần trở thành một phần trong các hoạt động tài chính hàng tuần thay vì chỉ là một công cụ đầu cơ. Người dùng ngày càng xem các tài sản kỹ thuật số như một phần trong quản lý danh mục đầu tư và chiến lược thu nhập của họ.

Các quy định mới gần đây còn thúc đẩy quá trình chuyển đổi này nhanh hơn. Ngân hàng Trung ương Brazil đã ban hành các quy tắc mới về tiền điện tử yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ phải có giấy phép và duy trì các yêu cầu vốn nhất định. Các quy định này paradoxically đã nâng cao niềm tin vào tài sản kỹ thuật số, khi các nhà tham gia thị trường xem các khung pháp lý tuân thủ như một bằng chứng cho thấy crypto đang trưởng thành thành một loại hình đầu tư hợp pháp.

Khác Biệt Giữa Các Mức Thu Nhập Định Hình Lựa Chọn Đầu Tư

Chiến lược đầu tư tại Brazil thể hiện rõ các mẫu hình dựa trên hoàn cảnh kinh tế. Các nhà đầu tư trung lưu thể hiện sở thích về các danh mục cân bằng, phân bổ tới 12% vào stablecoin trong khi duy trì khoảng 86% trong các sản phẩm token hóa thu nhập cố định ít biến động hơn. Cơ cấu này phản ánh một cách tiếp cận quản lý rủi ro có ý thức, ưu tiên lợi nhuận ổn định hơn là lợi nhuận đột biến.

Ngược lại, các nhà đầu tư có thu nhập thấp thể hiện chiến lược phân bổ khác. Phần lớn hơn 90% tài sản của họ nằm trong các loại tiền điện tử truyền thống như Bitcoin, có thể do mong muốn đạt lợi nhuận cao hơn và đòn bẩy mà các tài sản biến động mang lại. Mặc dù phương pháp này mang rủi ro giảm giá lớn hơn, nhưng phù hợp với tính toán hợp lý của các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn và vốn ban đầu hạn chế để đầu tư.

Sự khác biệt trong chiến lược này cho thấy một nhận thức quan trọng: thị trường crypto Brazil không còn đồng nhất nữa. Các nhóm nhà đầu tư khác nhau đang sử dụng tài sản kỹ thuật số theo các cách khác nhau, với các nhóm trẻ tuổi và trung lưu ngày càng xem các sản phẩm thu nhập cố định như thành phần cốt lõi của danh mục đầu tư. Sự phân khúc này thể hiện sự tinh vi của thị trường và gợi ý rằng khi các sản phẩm crypto thu nhập cố định trưởng thành, chúng có thể thu hút một lượng lớn nhà đầu tư hơn nữa, tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho các sản phẩm ngân hàng truyền thống.