Chuyển đổi đầu tư tiền điện tử của thế hệ Z Brazil, sự gia tăng ưa chuộng stablecoin trong bối cảnh tỷ giá USD/BRL

Phong cách tiếp cận tiền điện tử của các nhà đầu tư trẻ tại Brazil đang thay đổi căn bản. Xu hướng ưu tiên các tài sản ổn định trong bối cảnh biến động tỷ giá USD/Real ngày càng rõ nét. Thế hệ Z dưới 24 tuổi đang dẫn dắt một nền văn hóa đầu tư mới, ưu tiên bảo vệ tài sản hơn là kiếm lợi nhuận đầu cơ.

Các lựa chọn mới của nhà đầu tư trẻ

Theo báo cáo mới nhất của Mercado Bitcoin “Raio-X do Investidor em Ativos Digitais”, nhóm nhà đầu tư phát triển nhanh nhất trong năm nay là thế hệ Z dưới 24 tuổi. Tỷ lệ tham gia của họ đã tăng 56% so với năm trước, nhiều người chọn các tài sản ít biến động như stablecoin và các sản phẩm lợi tức cố định kỹ thuật số (RFD) làm điểm vào thị trường.

Điểm thú vị là sự khác biệt so với mô hình tiếp nhận tiền điện tử trước đây. Trong quá khứ, việc đặt cược lớn để tìm kiếm lợi nhuận cao đã thúc đẩy thị trường, còn giờ đây, chiến lược quản lý tài sản thận trọng chiếm ưu thế. Trong bối cảnh biến động tỷ giá USD/Real ngày càng lớn, các nhà đầu tư Brazil đang có xu hướng tìm kiếm các lựa chọn ổn định hơn.

Sự khác biệt rõ rệt theo tầng lớp thu nhập

Chiến lược đầu tư tiền điện tử khác nhau tùy theo mức thu nhập của nhà đầu tư. Phó chủ tịch kinh doanh tiền điện tử của Mercado Bitcoin, Fabrício Tota, cho biết “Các sự kiện quan trọng như quy định tiền điện tử của ngân hàng trung ương và sự trỗi dậy của stablecoin đã làm tăng sự quan tâm đến tài sản kỹ thuật số.”

Trong nhóm người dùng có thu nhập trung bình, họ phân bổ tối đa 12% vào stablecoin, phần lớn (86%) tập trung vào trái phiếu token hóa hoặc các sản phẩm lợi tức cố định. Đây là điểm rõ ràng thể hiện chiến lược bảo vệ tài sản trước biến động tỷ giá USD/Real.

Ngược lại, các nhà đầu tư có thu nhập thấp hơn tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và chấp nhận rủi ro bổ sung. Họ phân bổ hơn 90% vốn vào các loại tiền điện tử truyền thống như Bitcoin để hướng tới lợi nhuận lớn hơn.

Sự bùng nổ của các sản phẩm lợi tức cố định kỹ thuật số (RFD)

Các RFD do nền tảng Mercado Bitcoin cung cấp là các sản phẩm token hóa tài sản thực. Người dùng có thể sở hữu một phần các tài sản tạo ra lợi nhuận trong thế giới thực, như một phần của phương pháp tiếp cận “chuỗi khối vô hình.”

Trong năm 2025, khối lượng giao dịch RFD đã tăng gấp đôi, và Mercado Bitcoin đã phân phối cho người dùng 1,8 tỷ Real (khoảng 325 triệu USD). Tỷ suất lợi nhuận trung bình của các sản phẩm này tương đương 132% của lãi suất phi rủi ro chuẩn của Brazil là CDI.

Các nền tảng tài sản thực tương tự như Liqi và AmFi cũng cung cấp các sản phẩm lợi tức cố định trên thị trường Brazil.

Dấu hiệu chuyển đổi thị trường

Mercado Bitcoin báo cáo tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử đã tăng 43% so với năm trước, và thứ Hai là ngày bận rộn nhất về hoạt động giao dịch và nhà đầu tư mới. Mô hình này cho thấy sự thay đổi trong cách sử dụng tiền điện tử.

Thay vì các giao dịch thỉnh thoảng và đầu cơ, tiền điện tử đang trở thành phần thiết yếu trong các thói quen tài chính định kỳ. Trong môi trường biến động tỷ giá USD/Real ngày càng lớn, các nhà đầu tư Brazil bắt đầu xem tiền điện tử như một phương tiện phân tán rủi ro tài sản.

Tăng cường quy định và thay đổi tâm lý đầu tư

Tháng trước, Ngân hàng Trung ương Brazil đã thông qua quy định mới về tiền điện tử. Luật này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải có giấy phép và đặt ra các yêu cầu vốn nhất định.

Việc tăng cường quy định đã được đánh giá là nâng cao độ tin cậy của thị trường. Trong bối cảnh bất ổn vĩ mô như tỷ giá USD/Real, nhà đầu tư ngày càng ưu tiên giao dịch an toàn qua các nền tảng được quy định. Sự tăng trưởng đột biến của stablecoin và các sản phẩm lợi tức cố định là kết quả trực tiếp của tâm lý này.

Trường hợp của Brazil cho thấy mô hình thị trường tiền điện tử toàn cầu đang thay đổi. Với thế hệ Z làm trung tâm, văn hóa đầu tư mới đang hình thành, và trong bối cảnh biến động tỷ giá USD/Real ngày càng lớn, tài sản kỹ thuật số đang được công nhận như một phương tiện phân tán rủi ro chính.