## Hiểu về Annuity Bảo Đảm Nhiều Năm: Hướng Dẫn Đầu Tư Toàn Diện

Annuity bảo đảm nhiều năm (MYGAs) đại diện cho một phương pháp đơn giản để lập kế hoạch thu nhập hưu trí. Các công cụ đầu tư cố định này hoạt động tương tự như chứng chỉ tiền gửi, cung cấp lợi nhuận dự đoán được trong một khoảng thời gian xác định trước. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và thu nhập đảm bảo trong những năm nghỉ hưu, MYGAs ngày càng trở nên phổ biến, đặc biệt khi môi trường lãi suất đã thay đổi.

### Cơ Chế Hoạt Động Của MYGAs

Một MYGA hoạt động như một loại annuity cố định mang lại thu nhập hưu trí đảm bảo cho nhà đầu tư. Thông thường, bạn bắt đầu khoản đầu tư bằng một khoản thanh toán một lần, dao động từ $5,000 đến $2 triệu đô la. Thời hạn hợp đồng thường được cấu trúc cho các kỳ hạn ba, năm hoặc bảy năm.

Một trong những lợi thế chính là tính năng hoãn thuế: thu nhập kiếm được qua annuity vẫn được bảo vệ khỏi thuế cho đến khi bạn bắt đầu rút tiền. Sự tăng trưởng hoãn thuế này có thể nâng cao đáng kể tổng lợi nhuận của bạn trong suốt thời gian hợp đồng. Thị trường đã phản hồi tích cực với sản phẩm này—dữ liệu Quý 3 năm 2022 cho thấy doanh số bán MYGA đạt 27,4 tỷ đô la, tăng 4,7% so với quý trước và tăng trưởng 138% so với cùng kỳ năm 2021. Các nhà phân tích ngành cho rằng đà tăng trưởng này trực tiếp phản ánh môi trường lãi suất đang tăng.

### Ai Lợi Nhuận Nhiều Nhất Từ Đầu Tư MYGA?

MYGAs đặc biệt phù hợp cho người nghỉ hưu từ 60 tuổi trở lên, mặc dù điều kiện đủ thường mở rộng đến người đến 85 tuổi. Nhóm này hưởng lợi từ điểm mạnh cốt lõi của annuity: tạo ra dòng thu nhập hưu trí đáng tin cậy dựa trên lợi nhuận cố định và mức tối thiểu đảm bảo.

Khoản đầu tư này bảo vệ vốn của bạn khỏi biến động thị trường theo cách mà cổ phiếu và chứng khoán không thể làm được. Sự ổn định này ngày càng có giá trị khi bạn tiến gần hoặc bước vào giai đoạn nghỉ hưu, khi việc bảo tồn danh mục đầu tư trở thành ưu tiên hơn tăng trưởng. Nhiều nhà đầu tư sử dụng MYGAs như một công cụ đa dạng hóa danh mục, giữ vững chiến lược nghỉ hưu tổng thể với thu nhập đảm bảo trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với các tài sản tăng trưởng ở nơi khác.

Khi bạn mua một MYGA, bạn nhận được một cơ chế bảo vệ quý giá—thường là giai đoạn "xem xét miễn phí" kéo dài 10 ngày hoặc lâu hơn. Giai đoạn này cho phép bạn xem xét lại quyết định của mình và trả lại annuity để được hoàn lại toàn bộ phí bảo hiểm, trừ các khoản đã rút trước đó.

### Các Xem Xét Về Quyền Sở Hữu Và Người Thụ Hưởng

MYGAs phù hợp với cả cấu trúc sở hữu đơn và chung. Chủ sở hữu có thể linh hoạt thay đổi người thụ hưởng bất cứ lúc nào. Sau khi chủ sở hữu qua đời, người thụ hưởng nhận được khoản tiền tử vong—phân phối dưới dạng khoản thanh toán một lần hoặc qua một trong các tùy chọn thanh toán annuity có sẵn.

### So Sánh MYGA Với Chứng Chỉ Tiền Gửi

Trong khi MYGAs và CD có điểm chung là các công cụ tiết kiệm có cấu trúc với lợi nhuận đảm bảo, vẫn tồn tại những khác biệt quan trọng. Sự khác biệt lớn nhất là khả năng rút tiền linh hoạt. MYGAs thường cho phép rút tiền không phạt ít nhất một phần trong thời hạn hợp đồng, trong khi CD thường áp dụng các hạn chế rút tiền nghiêm ngặt kèm theo phí phạt.

So sánh lãi suất cho thấy MYGAs thường vượt trội hơn CD. Ví dụ, một MYGA năm năm có thể cung cấp lãi suất đảm bảo 5,2%, trong khi một CD cùng kỳ hạn năm năm cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) là 4,5%. Lợi thế về lãi suất này khiến MYGAs trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

### Giải Thích Về Điều Chỉnh Giá Trị Thị Trường

Các annuity cố định, bao gồm cả MYGAs, có thể có tính năng điều chỉnh giá trị thị trường (MVA)—một cơ chế có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến giá trị rút tiền của bạn trong các hoàn cảnh nhất định. Cơ chế này áp dụng khi bạn thực hiện rút tiền đầy đủ hoặc một phần trong các giai đoạn ngoài giai đoạn miễn phí phạt tiêu chuẩn.

Cơ chế này hoạt động ngược lại với biến động lãi suất. Nếu lãi suất hiện tại tăng trên mức lãi suất đảm bảo của bạn khi rút, giá trị thị trường của khoản đầu tư có thể giảm. Ngược lại, nếu lãi suất hiện tại giảm dưới mức lãi suất đảm bảo, giá trị của annuity có thể tăng. Cần lưu ý rằng MVAs không ảnh hưởng đến khoản tiền tử vong hoặc giá trị sẵn sàng để trả khi hợp đồng bị hủy bỏ—là số tiền tối thiểu bạn có quyền nhận.

### Điều Chỉnh Khi Kết Thúc Thời Hạn Đảm Bảo

Khi thời hạn lãi suất đảm bảo của MYGA kết thúc, bạn sẽ có các lựa chọn sau:

- **Đầu tư lại vào một MYGA mới**: Rút số tiền tích lũy và thiết lập hợp đồng mới với lãi suất cập nhật và phí phá vỡ hợp đồng
- **Chuyển đổi thành annuity tạo thu nhập**: Chuyển đổi MYGA thành annuity tạo ra các khoản thanh toán định kỳ đều đặn
- **Tự động gia hạn**: Để hợp đồng của bạn tự động gia hạn thành một hợp đồng mới với các điều khoản mới—bạn thường sẽ nhận được thông báo trước 30 ngày
- **Gia hạn theo điều khoản mới**: Cho phép hợp đồng hiện tại của bạn gia hạn với mức lãi suất hàng năm mới có thể vượt mức đảm bảo ban đầu, thường không mất phí phá vỡ bổ sung

### Thuế Thu Nhập Từ MYGA

Ưu đãi thuế phụ thuộc vào phân loại của annuity. Lợi nhuận từ lãi luôn được hoãn thuế trong suốt thời gian hợp đồng. Tuy nhiên, hậu quả thuế khi rút tiền thay đổi đáng kể dựa trên nguồn vốn.

Các annuity đủ điều kiện—được tài trợ từ các tài khoản hưu trí trước thuế như IRA hoặc các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ—đòi hỏi phải chịu thuế cả gốc và lãi khi phân phối. Các annuity không đủ điều kiện, được tài trợ bằng tiền đã đóng thuế, chỉ gây ra thuế đối với lợi nhuận kiếm được, không phải khoản đầu tư ban đầu của bạn.

### Hướng Dẫn Cần Thiết Cho Người Mua MYGA

Hiệp hội Bảo hiểm Quốc gia khuyến nghị thực hiện một số bước trước khi cam kết mua MYGA:

**Xem xét kỹ các chi tiết hợp đồng**: Hiểu rõ lãi suất đảm bảo, dự kiến tăng trưởng và thời gian truy cập các lợi ích của annuity.

**Đánh giá hậu quả thuế**: Phân biệt giữa các sản phẩm hoãn thuế và hiểu rõ khi nào bạn sẽ phải nộp thuế trên các khoản phân phối.

**Tận dụng giai đoạn xem xét miễn phí**: Lợi dụng giai đoạn hủy bỏ có sẵn ở hầu hết các bang—không mất phí và không bị phạt.

**Tính đến tất cả các khoản phí**: Nhận thức rằng các khoản rút tiền sớm ngoài phạm vi miễn phí phạt sẽ kích hoạt phí phá vỡ hợp đồng và các khoản phí bổ sung có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận.

**Cảnh giác với lừa đảo**: Các vụ lừa đảo annuity vẫn phổ biến. Nếu bạn nghi ngờ hoạt động gian lận, hãy liên hệ với sở bảo hiểm của bang để được hỗ trợ hoặc nộp đơn khiếu nại chính thức.

MYGAs là một lựa chọn giá trị cho các nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên sự an toàn và thu nhập dự đoán được hơn là lợi nhuận phụ thuộc thị trường, đặc biệt trong giai đoạn chuyển tiếp nghỉ hưu.