Chiến lược thu nhập đằng sau JEPQ: ETF Nasdaq 100 với lợi suất cổ tức 11.6%

Quỹ ETF Thu Nhập Cổ Phiếu Nasdaq Premium của JPMorgan (NASDAQ: JEPQ) tiếp cận theo một phương pháp độc đáo so với chỉ số Nasdaq-100 truyền thống. Thay vì đơn thuần nắm giữ các cổ phiếu theo dõi chỉ số, quỹ này thực hiện chiến lược bán quyền chọn mua phủ định—bán quyền chọn mua đối với các khoản nắm giữ cốt lõi để tạo ra thu nhập bổ sung cho các cổ đông.

Cách hoạt động của Chiến lược Bán Quyền chọn Mua Phủ định

Ở nền tảng, JEPQ là một quỹ ETF Nasdaq 100 được thiết kế để theo dõi các khoản nắm giữ trong chỉ số công nghệ nặng. Tuy nhiên, điểm khác biệt thực sự nằm ở cơ chế tạo ra thu nhập của nó. Bằng cách bán quyền chọn mua phủ định một cách có hệ thống đối với các vị trí trong danh mục, quỹ tạo ra dòng lợi nhuận tăng cường vượt xa các quỹ chỉ số thụ động truyền thống.

Sự đánh đổi rất đơn giản: trong khi chiến lược này làm tăng phân phối cổ tức, nó cũng giới hạn khả năng tăng giá. Khi cổ phiếu bị gọi ra tại mức giá thực hiện, nhà đầu tư bỏ lỡ các khoản lợi nhuận vượt quá mức đó.

Sức hấp dẫn của lợi suất: 11.6% và hơn thế nữa

Điểm thu hút chính là lợi suất cổ tức 11.6%—cao hơn đáng kể so với cả S&P 500 và các lựa chọn ETF Nasdaq 100 tiêu chuẩn. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đây là một đặc điểm hấp dẫn, đặc biệt trong môi trường lãi suất thấp.

Quỹ nắm giữ các cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo chủ chốt chi phối Nasdaq 100, mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo trong khi thu thập các khoản phân phối thu nhập hàng tháng hoặc hàng quý.

Những điều nhà đầu tư nên xem xét

Lợi suất cao đi kèm với những đánh đổi đáng để hiểu rõ. Chiến lược bán quyền chọn mua phủ định giới hạn khả năng tăng vốn trong các đợt tăng mạnh của thị trường. Ngoài ra, hiệu quả thuế của quỹ đối với cổ tức đủ điều kiện có thể thay đổi tùy theo hoàn cảnh cá nhân.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định hơn là tăng trưởng vốn mạnh mẽ, cấu trúc ETF Nasdaq 100 này cung cấp một vị thế khác biệt. Đối với những người ưu tiên tiềm năng lợi nhuận tổng thể, phần thưởng lợi suất có thể đi kèm với một chi phí cơ hội đáng kể.

Quyết định cuối cùng phụ thuộc vào khung thời gian đầu tư và yêu cầu về thu nhập của bạn.