Các hoạt động hiện tại trên thị trường kim loại quý: Kháng cự kỹ thuật ngăn cản đà tăng, trong khi kim loại trắng mất đà

Thị trường kim loại quý đang trong giai đoạn hợp nhất vào thứ Tư (7 tháng 1). Giá vàng và bạc đã giảm trong phiên chiều trên Phố Wall, chủ yếu do các nhà giao dịch ngắn hạn chốt lời trên thị trường hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai vàng tháng Ba trên COMEX được định giá ở mức 4467,2 USD/ounce (mất 28,9 USD), trong khi hợp đồng tháng Ba trên bạc giảm xuống còn 78,22 USD/ounce (giảm 2,819 USD). Các mức kháng cự kỹ thuật mạnh tại đỉnh lịch sử đã ngăn cản các nhà đầu tư lạc quan tiếp tục mua vào.

Kim loại trắng hình thành mô hình đáng lo ngại cho phe bò

Phân tích biểu đồ hàng ngày của hợp đồng bạc cho thấy khả năng hình thành mô hình đáy đôi giảm giá. Mô hình này có thể xác nhận nếu giá phá xuống dưới mức 69,255 USD/ounce – tức là dưới đáy giữa hai đỉnh. Trong kịch bản này, có thể xảy ra chuỗi lệnh dừng lỗ, điều này có thể làm tăng áp lực giảm giá đối với bạc.

Đối với phe bò bạc, mục tiêu gần nhất là quay trở lại trên mức kỷ lục 82,67 USD/ounce, đây là mức kháng cự quan trọng. Các mức kháng cự trung gian nằm ở 80,00 và 79,00 USD. Các mức hỗ trợ ban đầu là 75,70 USD và 75,00 USD/ounce. Mức hỗ trợ then chốt nằm ở 69,225 USD – ngay dưới mức này, lý thuyết kỹ thuật cho thấy áp lực giảm giá đáng kể từ phe bán.

Vàng thể hiện sức đề kháng lớn hơn, mặc dù cũng gặp thách thức

Hợp đồng vàng tháng Hai đối mặt với các thách thức tương tự. Đối với phe bò, mức giá vàng mà kỹ thuật sẽ sụp đổ là 4200,00 USD/ounce. Trong khi đó, mức kháng cự gần nhất là đỉnh hôm qua ở 4512,40 USD, tiếp theo là mức kháng cự thứ hai tại 4550,00 USD/ounce.

Phe bò vàng đã đặt mục tiêu tham vọng – đóng cửa trên mức 4584,00 USD/ounce. Mức này, là mức kỷ lục lịch sử, sẽ không dễ vượt qua do có mức kháng cự kỹ thuật mạnh. Hiện tại, vàng dao động giữa mức hỗ trợ của mức thấp hôm nay tại 4432,90 USD và mức kháng cự tại 4400,00 USD/ounce.

Dân số các ngân hàng trung ương giữ giá vàng ở mức cao

Dù đang trong giai đoạn hợp nhất, có thể dễ bỏ qua sức mạnh cơ bản hỗ trợ vàng – đó là 14 tháng liên tiếp các ngân hàng trung ương mua vào. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc trong tháng gần nhất đã tăng dự trữ vàng thêm 30.000 ounce. Từ tháng 11 năm 2024, khi chu kỳ tích trữ bắt đầu, ngân hàng này đã tích lũy tổng cộng khoảng 1,35 triệu ounce (gần 42 tấn) vàng.

Việc các ngân hàng trung ương liên tục hấp thụ vàng này là một điểm yếu lớn đối với phe giảm giá. Vàng đã đạt hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ năm 1979, được thúc đẩy bởi các hoạt động mua của ngân hàng trung ương, lo ngại địa chính trị và dòng chảy vốn từ trái phiếu chính phủ sang các tài sản thay thế có giá trị dựa trên giá trị.

Bối cảnh thị trường rộng hơn vẫn ủng hộ

Đồng USD đã tăng nhẹ trong những giờ gần đây. Giá dầu thô giảm xuống khoảng 56,50 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm khoảng 4,15%. Mặc dù các yếu tố này có thể gợi ý sự yếu đi của phe mua vàng, các điều kiện vĩ mô toàn cầu vẫn đủ biến động để duy trì sự quan tâm đối với kim loại quý như một công cụ phòng hộ danh mục đầu tư.

Cả vàng và bạc đều đang trong giai đoạn quan trọng về mặt kỹ thuật. Giảm xuống dưới mức quan trọng của bạc có thể kích hoạt một đợt bán tháo rộng, trong khi vàng duy trì mức độ đề kháng cao hơn một chút, được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản như nhu cầu ổn định từ các tổ chức lớn.