Tâm lý nhà đầu tư toàn cầu lạc quan đạt mức cao nhất trong 4 năm, cảnh giác với hai rủi ro phần đuôi lớn

【区块律动】Mỹ ngân hàng mới đây đã công bố khảo sát các quản lý quỹ tháng 1 cho thấy một hiện tượng thú vị: tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư toàn cầu đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2021. Sự thật đằng sau đợt tăng giá này là gì?

Xét theo các chỉ số cụ thể, kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu đạt mức cao kỷ lục, nhà đầu tư không còn giữ tiền mặt để chờ đợi nữa — tỷ lệ nắm giữ tiền mặt đã giảm xuống còn 3.2%, tạo mức thấp nhất trong lịch sử. Đồng thời, các biện pháp bảo vệ khỏi điều chỉnh thị trường cũng ở mức thấp nhất kể từ năm 2018, điều này có nghĩa là ý thức phòng ngừa rủi ro của các nhà giao dịch thực sự đang giảm xuống.

Chỉ số bò gấu còn cho thấy rõ mọi thứ hơn nữa: tăng vọt lên 9.4, đã bước vào vùng “rất lạc quan”. Con số này nghe có vẻ vui vẻ, nhưng nhóm khảo sát đã dội một gáo nước lạnh — khuyên nên tăng cường phòng ngừa rủi ro và phân bổ tài sản tránh rủi ro.

Điều đáng chú ý là, xung đột địa chính trị lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2024 trở thành yếu tố rủi ro lớn nhất, trong khi rủi ro bong bóng AI đứng thứ hai. Điều này có nghĩa là dù thị trường hiện đang rất sôi động, nhưng các rủi ro tiềm ẩn cũng đang tích tụ. Đối với các nhà đầu tư tiền mã hóa, tín hiệu này rất rõ ràng: trong bối cảnh định giá các tài sản rủi ro toàn cầu đang cao, việc phòng ngừa rủi ro phù hợp là cần thiết.