Điều chỉnh vàng giữa lo ngại kỹ thuật, tuy nhiên việc mua vào của Ngân hàng Trung ương tạo nền tảng

Thị trường điều chỉnh phản ánh chốt lời tại kháng cự kỹ thuật

Vào ngày 7 tháng 1 trong giờ giao dịch của Mỹ, hợp đồng tương lai kim loại quý đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể, với vàng và bạc đều giảm từ các mức cao gần đây. Hợp đồng vàng tháng 2 đóng cửa ở mức $4,467.2/ounce, giảm $28.9, trong khi hợp đồng bạc tháng 3 giao dịch ở mức $78.22/ounce, giảm $2.819. Đợt điều chỉnh này chủ yếu xuất phát từ các nhà giao dịch ngắn hạn tận dụng lợi nhuận sau đợt tăng giá gần đây, kết hợp với các mức kháng cự mạnh nằm gần mức cao lịch sử trên các mức thị trường hiện tại.

Mẫu hình kỹ thuật của bạc báo hiệu nguy cơ đảo chiều tiềm năng

Phân tích biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai bạc Comex cho thấy một hình dạng đảo chiều double-top giảm giá mới nổi lên, đặc biệt rõ ràng sau đợt giảm mạnh trong tuần này. Để xác nhận mẫu hình này, hợp đồng bạc tháng 3 phải vượt xuống dưới mức đáy phân cách hai đỉnh, cụ thể là đóng cửa dưới mức $69.255/ounce. Nhiều lệnh bán dừng lỗ có khả năng tập trung dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng này. Nếu được xác nhận, mẫu hình này có thể thiết lập một tín hiệu đảo chiều ý nghĩa cho phức hợp kim loại quý, với hành động giá của bạc thường dẫn dắt các xu hướng trong vàng.

Nhu cầu từ Ngân hàng Trung ương duy trì đà tăng dài hạn của vàng

Dù gặp phải các trở ngại kỹ thuật ngắn hạn, hỗ trợ cấu trúc cho giá vàng vẫn còn nguyên vẹn. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã liên tiếp tăng dự trữ vàng trong 14 tháng liên tiếp, nhấn mạnh việc tích lũy chính thức vẫn diễn ra đều đặn ngay cả khi giá đạt mức cao kỷ lục. Tháng 12, ngân hàng trung ương bổ sung 30.000 ounces, đưa tổng lượng tích lũy tích lũy kể từ chu kỳ mua vào bắt đầu vào tháng 11 năm 2024 lên khoảng 1.35 triệu ounces (42 tấn). Nhu cầu từ các tổ chức này, kết hợp với những bất ổn địa chính trị và việc phân bổ lại danh mục từ trái phiếu truyền thống và các khoản giữ tiền tệ sang các nơi lưu trữ giá trị thay thế, đã thúc đẩy vàng đạt hiệu suất hàng năm mạnh nhất kể từ năm 1979.

Các mức kỹ thuật xác định phạm vi giao dịch ngắn hạn

Đối với hợp đồng vàng tháng 2, các nhà đầu cơ kỳ vọng vượt qua mức kháng cự quan trọng tại mức cao hợp đồng là $4,584.00/ounce, trong khi phe bán muốn đẩy giá xuống dưới mức hỗ trợ tại $4,200.00. Mức kháng cự trung gian xuất hiện tại mức cao qua đêm là $4,512.40 và mức tâm lý là $4,550.00, với mức hỗ trợ đầu tiên được thiết lập tại mức thấp hôm nay là $4,432.90 và hỗ trợ thứ cấp tại $4,400.00.

Hợp đồng bạc tháng 3 có hình ảnh kỹ thuật phức tạp hơn, với khả năng đảo chiều double-top gây ảnh hưởng đến sự tự tin của phe mua. Mục tiêu tăng giá vẫn nằm tại mức cao kỷ lục là $82.67/ounce, trong khi phe bán đã xác định mức thấp của tuần trước là $69.225 là mức phá vỡ quan trọng. Các mức kháng cự ngay lập tức nằm tại $79.00 và $80.00, trong khi các mức hỗ trợ nằm tại $75.70 và $75.00 tương ứng.

Bối cảnh thị trường và các yếu tố bên ngoài

Chỉ số đồng USD tăng nhẹ, trong khi dầu thô giao dịch quanh mức $56.50/thùng. Lợi suất trái phiếu 10 năm chuẩn mực đóng cửa gần mức 4.15%, phản ánh các điều chỉnh liên tục trong môi trường vĩ mô rộng lớn hơn, gián tiếp hỗ trợ định giá kim loại quý.