Cường độ thanh lý BTC mất cân bằng: Áp lực short 2,7 tỷ ở phía trên vượt xa rủi ro long hơn 1,5 tỷ ở phía dưới

Theo tin tức mới nhất, dữ liệu từ Coinglass cho thấy một hiện tượng thị trường thú vị: Cường độ thanh lý ở các mức giá khác nhau của Bitcoin có sự mất cân đối rõ rệt. Hiện tại, giá BTC dao động quanh mức 90,131.71 USD, không xa vùng áp lực thanh lý quan trọng, điều này có ý nghĩa tham khảo quan trọng cho xu hướng ngắn hạn.

So sánh lực lượng mua bán đằng sau cường độ thanh lý

Cường độ thanh lý phản ánh quy mô các vị thế chờ thanh lý trong thị trường phái sinh tại một mức giá cụ thể. Nói đơn giản, số lớn hơn thể hiện rủi ro tập trung nhiều hơn ở vùng giá đó. Dựa trên dữ liệu:

Dữ liệu này tiết lộ một tín hiệu rõ ràng: quy mô các vị thế bán khống trong thị trường lớn hơn nhiều so với các vị thế mua. Cường độ thanh lý short phía trên cao gấp 1.73 lần so với long phía dưới, cho thấy các nhà giao dịch không lạc quan về khả năng tăng giá trong tương lai, ngược lại còn tích tụ nhiều vị thế short ở mức cao.

Đánh giá rủi ro tại vị trí giá hiện tại

Ý nghĩa thực sự của áp lực phía trên

Nếu BTC vượt qua 94,681 USD, sẽ kích hoạt thanh lý short trị giá 2.705 tỷ USD. Điều này nghe có vẻ như tín hiệu tích cực — việc các vị thế short bị buộc phải đóng sẽ tạo ra lực mua. Tuy nhiên, trong thực tế, điều này cũng đồng nghĩa với việc tồn tại áp lực tâm lý và kỹ thuật lớn phía trên. Các nhà giao dịch đã tích tụ nhiều short ở mức cao cho thấy họ khá thận trọng về khả năng vượt qua mức này.

Theo các nguồn tin liên quan, trong vài ngày qua, dòng vốn ETF giao ngay đã vào khoảng 459 triệu USD, các tổ chức đã tăng thêm 5,891 BTC. Dòng vốn này dù có tác dụng hỗ trợ, nhưng liệu có đủ để thúc đẩy BTC vượt qua 94,681 USD trong ngắn hạn hay không vẫn còn cần theo dõi.

Đánh giá hỗ trợ phía dưới

Ngược lại, phía dưới mức 86,137 USD chỉ có cường độ thanh lý long là 1.563 tỷ USD. Điều này có nghĩa là ngay cả khi BTC giảm xuống dưới mức này, quy mô các vị thế short (hoặc đóng vị thế long) bị kích hoạt sẽ tương đối nhỏ. Xét về rủi ro, đà giảm không mạnh bằng đà tăng.

Những bài học từ thị trường hiện tại

Sự bất cân xứng giữa lực mua và bán

Sự mất cân đối trong cường độ thanh lý này phản ánh tâm lý thực của thị trường: số người dự đoán giảm giá nhiều hơn, và các vị thế cũng nặng hơn. Trên mặt kỹ thuật, điều này thể hiện qua áp lực lớn phía trên và hỗ trợ phía dưới tương đối ổn định.

Khó khăn trong việc phá vỡ

Việc vượt qua mức 94,681 USD không dễ dàng, vì không chỉ cần vượt qua áp lực kỹ thuật mà còn phải tiêu thụ lượng lớn các vị thế short. Một khi vượt qua, cường độ thanh lý 27 tỷ USD chắc chắn sẽ gây ra phản ứng dây chuyền, nhưng điều kiện tiên quyết là có đủ lực mua để thúc đẩy đà này.

Theo các nguồn tin, tuần trước, dòng vốn ETF giao ngay đã chảy vào khoảng 459 triệu USD, các tổ chức đã tăng thêm 5,891 BTC. Dòng vốn này dù có tác dụng hỗ trợ, nhưng liệu có đủ để thúc đẩy BTC vượt qua 94,681 USD trong ngắn hạn hay không vẫn còn cần theo dõi.

Các điểm cần chú ý tiếp theo

• 94,681 USD: Đây là mức kháng cự quan trọng nhất trong thời gian gần đây. Vượt qua hay không sẽ quyết định việc kích hoạt thanh lý hàng loạt các short
• 90,000 USD: Mức tâm lý gần giá hiện tại, cũng là hỗ trợ quan trọng
• 86,137 USD: Mức phòng thủ phía dưới, giảm xuống dưới cần có tín hiệu tiêu cực rõ ràng

Tóm lại

Dữ liệu từ Coinglass rõ ràng cho thấy, thị trường BTC hiện tại đang có hiện tượng chật chội của các vị thế short. Cường độ thanh lý 27,05 tỷ USD phía trên vượt xa 15,63 tỷ USD phía dưới, điều này phản ánh sự thận trọng của thị trường về khả năng tăng giá, đồng thời cũng dự báo phản ứng dây chuyền có thể xảy ra khi vượt qua mức này. Tuy nhiên, từ góc độ khác, càng nhiều short thì khả năng giảm càng bị hạn chế. Đối với các nhà giao dịch, điều quan trọng là theo dõi chặt chẽ xem mức kháng cự 94,681 USD có thể được vượt qua hiệu quả hay không, điều này sẽ quyết định bước tiếp theo có thể bước vào giai đoạn thị trường mới hay không.