2026-01-08 07:31:33

Thuật toán stablecoin như một sản phẩm sáng tạo trong lĩnh vực DeFi đang dần thay đổi cục diện của các stablecoin truyền thống. Lấy ví dụ là USD1, loại stablecoin phi tập trung này sử dụng cơ chế điều chỉnh tự động trên chuỗi, thể hiện rõ lợi thế so với các sản phẩm stablecoin truyền thống.

Về mặt chi phí, lãi suất vay USD1 chỉ là 1%, mức này thấp hơn nhiều so với phí của các stablecoin truyền thống. Đồng thời, cơ chế điều chỉnh hoàn toàn dựa trên thuật toán loại bỏ sự can thiệp của các tổ chức trung ương, tất cả dữ liệu vận hành đều công khai minh bạch trên chuỗi. Cấu trúc này giúp USD1 có thể kết hợp sâu với các giao thức trong hệ sinh thái DeFi, cung cấp thanh khoản linh hoạt hơn.

Tuy nhiên, cơ hội và rủi ro thường đi đôi. Rủi ro cốt lõi của thuật toán stablecoin là thuật toán có thể gặp sự cố, dẫn đến mất liên kết với mục tiêu cố định 1 USD. Giá trị của tài sản thế chấp biến động cũng có thể gây ra rủi ro thanh lý, ngoài ra, lỗ hổng hợp đồng thông minh cũng là mối đe dọa tiềm tàng.

Để quản lý hiệu quả các rủi ro này, cần xây dựng một hệ thống ứng phó hoàn chỉnh. Thiết lập cơ chế cảnh báo giá giúp bạn phát hiện bất thường kịp thời; kiểm soát tỷ lệ thế chấp dưới 60% để giữ khoảng đệm an toàn đủ lớn; phân bổ đầu tư qua nhiều giao thức thay vì đặt cược vào một nền tảng; thường xuyên theo dõi thông báo chính thức để cập nhật về các phiên bản và sự kiện an toàn của giao thức.

Xét về dài hạn, cùng với sự phát triển và mở rộng của thị trường DeFi, thuật toán stablecoin có khả năng trở thành sản phẩm hạ tầng cấp cao. Với chi phí thấp, độ ổn định cao và đặc tính phi tập trung, USD1 có khả năng vững vàng trong lĩnh vực vay mượn DeFi.

Đối với các nhà tham gia, có thể xem xét cho vay USD1 với lãi suất thấp để thu lợi nhuận chênh lệch, hoặc cung cấp USD1 vào các pool thanh khoản để nhận thưởng token quản trị. Giữ lâu dài token quản trị cũng là hướng đi đáng khám phá, vì token này đại diện cho quyền quản trị của giao thức và giá trị trong tương lai. Cơ hội trong lĩnh vực này không mãi mở cửa, những người tham gia sớm thường có thể tận dụng tối đa tiềm năng tăng trưởng.

USD10,04%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

15 thích

Phần thưởng
15
10
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

MEVHunterX

· 01-10 16:17

1% Lãi suất vay thực sự hấp dẫn, nhưng cơ chế ổn định của bộ thuật toán USD1 cần cẩn thận hơn, những bài học trước còn chưa quên sao Stablecoin dựa trên thuật toán nghe có vẻ tốt đẹp, nhưng rủi ro thực sự ai có thể giữ vững được chứ Lãi suất thấp để kiếm lợi nhuận nghe có vẻ ổn, nhưng quan trọng là đừng bị cắt lưỡi trong đợt thanh lý đó Lần này lại đẩy mạnh stablecoin dựa trên thuật toán? Cứ cảm giác như mỗi lần đều là câu chuyện này, thật sự hơi mệt mỏi rồi Tỷ lệ thế chấp 60% có thực sự an toàn không, trong thị trường giảm giá thì căn bản không chịu nổi đâu Cơ sở hạ tầng DeFi cấp độ gì đó? Đợi nó vượt qua vài chu kỳ nữa rồi hãy nói

Xem bản gốcTrả lời0

TopBuyerForever

· 01-09 11:22

1% của tỷ lệ vay nghe có vẻ tốt, nhưng có bao nhiêu ví dụ về stablecoin thuật toán sụp đổ? Nên cẩn thận một chút. USD1 cảm giác ổn, chỉ lo rằng hôm nào thuật toán lại tung ra một trò. Phân tán xuyên giao thức thực sự quan trọng, đừng để tất cả trứng vào một giỏ. Giữ token quản trị lâu dài? Tôi sao cứ mở vị ở đỉnh... Lần này muốn ổn định hơn. 1% tỷ lệ vay thực sự lôi cuốn, nhưng liệu sự mất chốt lại có tái diễn không? Những người tham gia sớm có thể kiếm lớn, vấn đề là phải sống sót tới lúc đó. Lỗ hổng hợp đồng thứ này khó phòng chống, vẫn tốt hơn là phân tán nhiều hơn. Tỷ lệ thế chấp dưới 60% có chút bảo thủ, nhưng ít nhất có thể ngủ yên tâm. Lại là "cơ hội không bao giờ mở cửa mãi", mỗi lần đều nói vậy... Câu chuyện về stablecoin thuật toán nghe hay, nhưng thực sự có bao nhiêu cái sống sót tới cuối?

Xem bản gốcTrả lời0

NervousFingers

· 01-09 09:05

1% lợi suất nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng nhiều trường hợp stablecoin dựa trên thuật toán cũng đổ vỡ không ít USD1 cảm giác có chút yếu tố cá cược, vẫn cần chú ý đến rủi ro mất peg nghe có vẻ thích decentralization, nhưng đến khi xảy ra chuyện mới biết ai là người dọn dẹp hậu quả Tỷ lệ thế chấp 60% đề xuất này khá hợp lý, nhưng thực sự có bao nhiêu người có thể thực hiện được Lần này có thể mua đáy nhanh nhất, những người đến sau phải dựa vào governance token để cược vào tương lai Cửa sổ cơ hội này nói đúng, nhưng đánh giá rủi ro còn quan trọng hơn kiếm tiền đúng không Stablecoin dựa trên thuật toán trở thành hạ tầng? Cần xem thị trường gấu có thể duy trì được bao lâu rồi mới nói Phân quyền qua các giao thức khác nhau thật sự là con đường duy nhất, all in vào một cái là tự tìm chết

Xem bản gốcTrả lời0

OvertimeSquid

· 01-08 08:00

1% 利率 nghe có vẻ ổn, nhưng lỡ như thuật toán gặp sự cố thì sao, đó mới là thật sự nguy hiểm Stablecoin dựa trên thuật toán nghe có vẻ cao cấp, nhưng thực tế chỉ là cược vào việc giao thức không gặp vấn đề USD1 thực sự hấp dẫn, chỉ sợ ngày nào đó nó bị tách rời khỏi thị trường, đến lúc đó còn kịp khóc cũng không kịp Lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất thấp nghe có vẻ dễ, nhưng thực tế rủi ro nằm ở các chi tiết nhỏ Các dự án loại này thực sự có cơ hội trong giai đoạn đầu, nhưng cũng phải chịu đựng các rủi ro lớn Tỷ lệ thế chấp dưới 60% có an toàn không? Tôi nghĩ còn phải cẩn thận hơn nữa Phi tập trung rất lý tưởng, nhưng nếu xảy ra vấn đề ai sẽ đền bù, đó mới là điểm then chốt USD1 có triển vọng, nhưng tôi vẫn muốn thử nhỏ trước rồi tính tiếp Token quản trị giữ lâu dài? Phải xem chính thức có thể cập nhật đáng tin cậy không đã Nguyên lý dựa trên thuật toán nghe có vẻ ngầu, nhưng lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể làm đông băng tài sản của bạn trong phút chốc

Xem bản gốcTrả lời0

InfraVibes

· 01-08 07:55

1% 的利率 nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng cảm giác vẫn phải cẩn thận với việc thuật toán có thể gặp sự cố Thất bại của thuật toán thật sự khó phòng ngừa, cảm giác giống như những bi kịch lịch sử... 1 USD có thể ổn định được không, hay nói cách khác sớm muộn cũng sẽ là một chiếc xe tăng tốc Phân tán đa chuỗi nghe có vẻ hay, nhưng thực tế vận hành vẫn dễ rơi vào cùng một cái bẫy haha 1% mức lãi thấp như vậy có phải đồng nghĩa với mô hình rủi ro có vấn đề không? Vào sớm có thể kiếm lời, nhưng những người tham gia ban đầu cũng là những người dễ bị mất tiền nhất Về token quản trị, có lẽ lại là chiêu cũ của thị trường coin rồi

Xem bản gốcTrả lời0

BlockchainBard

· 01-08 07:54

1% lãi suất vay nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng luôn cảm thấy các đồng stablecoin thuật toán vẫn còn nhiều rủi ro USD1 có thể ổn định được không? Tôi vẫn còn nghi ngờ, quá nhiều ví dụ về các đồng thuật toán thất bại trong quá khứ Lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất thấp nghe có vẻ tốt, nhưng cần cẩn thận đừng bị thanh lý, thật đấy Sản phẩm này dựa vào minh bạch trên chuỗi, nhưng nếu mã có lỗi thì mọi thứ đều vô nghĩa... vẫn nên phân bổ đầu tư để an toàn hơn Phần thưởng ban đầu thật sự hấp dẫn, chỉ sợ mình trở thành người nhận thiệt thòi Tỷ lệ thế chấp dưới 60% thực sự an toàn, nhưng có kiếm được tiền không thì là vấn đề Rủi ro thất bại của thuật toán hoàn toàn không thể loại bỏ hoàn toàn, vẫn phải chuẩn bị cho tình huống xấu nhất Chi phí thấp đúng là lợi thế, nhưng về độ ổn định thì thật sự cần thời gian để kiểm chứng

Xem bản gốcTrả lời0

FortuneTeller42

· 01-08 07:54

1% 利率 nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng ví dụ về stablecoin thuật toán gặp sự cố còn ít sao, xem lại đi USD1 loại này cảm giác chỉ là cược vào việc thuật toán không gặp vấn đề, rủi ro thật sự lớn Ban đầu đúng là kiếm được tiền, nhưng bây giờ vào sao? Tôi vẫn đang chờ đợi Tỷ lệ thế chấp dưới 60% nghe có vẻ dễ, nhưng thực tế vận hành lại là chuyện khác Câu chuyện về decentralization lần nào cũng giống nhau, cuối cùng vẫn phải dựa vào con người... Câu chuyện về stablecoin thuật toán đã kể lâu rồi, khi nào mới thực sự ổn định được đây Cho vay lãi thấp để lấy token quản trị, tôi thật sự không còn hứng thú với trò này nữa Nói về cơ hội này đã bao lâu rồi, cảm giác như cửa sổ sắp đóng lại rồi

Xem bản gốcTrả lời0

MetaverseLandlady

· 01-08 07:47

1% lợi suất nghe có vẻ thích, nhưng tôi còn lo lắng không biết thuật toán sẽ chịu đựng được bao lâu USD1 này có thể duy trì được bao lâu thật sự khó nói, stablecoin dựa trên thuật toán đã sớm gặp sự cố rồi Tỷ lệ thế chấp 60%? Tôi vẫn cần phải cẩn thận hơn, có quá nhiều rủi ro trong này Người chơi sớm kiếm được thật đấy, nhưng thời điểm tham gia cũng quá quan trọng, bây giờ còn được xem là sớm không

Xem bản gốcTrả lời0

notSatoshi1971

· 01-08 07:45

1% lãi suất vay nghe có vẻ ổn, nhưng nếu thuật toán sập thì sao... --- USD1 thứ này cảm giác vẫn còn quá mới, độ ổn định cần phải xem lại --- Phi tập trung là điểm bán hàng nhưng cũng là mối nguy hiểm, cảm giác không ai đảm bảo phía sau khiến lòng không yên --- Không gian arbitrage của những người tham gia sớm thực sự hấp dẫn, nhưng tôi vẫn sợ rủi ro --- Kiểm soát tỷ lệ thế chấp dưới 60%? Nói dễ làm khó, quản lý rủi ro thật sự đơn giản vậy sao --- Gợi ý phân bổ đầu tư qua nhiều giao thức vẫn là đáng tin cậy, đừng all in vào một nền tảng --- Lỗ hổng hợp đồng thông minh tôi luôn không yên tâm, quá nhiều bài học trong quá khứ --- Giữ token quản trị lâu dài cũng không chắc chắn, còn tùy thuộc vào việc giao thức đó còn tồn tại được bao lâu --- Stablecoin thuật toán sớm muộn cũng sẽ trở thành xu hướng chính, thời điểm tham gia hiện tại khá phù hợp --- Chi phí 1% thực sự hấp dẫn, nhưng tôi quan tâm hơn đến độ sâu thanh khoản có đủ không

Xem bản gốcTrả lời0

MysteryBoxAddict

· 01-08 07:34

Lại là những lý luận cũ, liệu stablecoin dựa trên thuật toán lần này có thể giữ vững được không? --- Lãi suất vay 1% nghe thì thích, nhưng sợ nhất là thuật toán đột nhiên gặp sự cố --- Những người tham gia sớm thì đã kiếm được nhiều, còn bây giờ đều là những người nhận lỗ đúng không? --- Vì vậy, quan trọng vẫn là chạy nhanh, tính ổn định thì không thể tin cậy được --- Giữ token quản trị lâu dài? Trước tiên hãy xem liệu có thể sống đến năm sau hay không đã --- Lý thuyết quản lý rủi ro đó nghe qua cả trăm lần rồi, nhưng thực chiến lại là chuyện khác --- Chẳng ai còn quan tâm đến tỷ lệ thế chấp 60% nữa, dù sao cũng là chơi tất tay --- Liệu USD 1 có lặp lại những chiêu cũ của các stablecoin sụp đổ không, ai mà biết được?

Xem bản gốcTrả lời0

Xem thêm