Quan điểm diều hâu của RBA đẩy đồng đô la Úc gần mức cao nhất trong gần ba tuần so với USD mặc dù tăng trưởng chậm chạp

Đồng Đô la Úc bật trở lại sau đà yếu ban đầu do dữ liệu kinh tế quý 3 gây thất vọng, thiết lập mức cao mới trong ba tuần so với USD yếu đi trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Mặc dù nền kinh tế chỉ tăng trưởng 0.4% theo quý—kém xa dự báo 0.7% và giảm tốc so với mức 0.6% của kỳ trước—tâm lý lạc quan về AUD vẫn còn nguyên vẹn, được củng cố bởi các tín hiệu chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc.

Hiệu suất GDP kém khả quan không làm giảm đà tăng của đồng Đô la Úc, khi các bình luận gần đây của Thống đốc RBA Michele Bullock chiếm spotlight. Trước quốc hội, Bullock nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng trung ương về động thái lạm phát, báo hiệu rằng áp lực giá kéo dài có thể hạn chế thêm các biện pháp nới lỏng tiền tệ. Tông giọng hawkish này đã cung cấp sự hỗ trợ quan trọng cho đồng tiền trong bối cảnh các nhà đầu tư vẫn tập trung vào sự khác biệt trong chính sách giữa RBA và Cục Dự trữ Liên bang.

Các lo ngại về lạm phát tiếp tục biện minh cho thái độ thận trọng của RBA. CPI tiêu đề của Úc đã tăng tốc lên 3.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10 từ mức 3.5% trước đó, trong khi chỉ số Trimmed Mean tăng lên 3.3% từ 3.2% trong tháng 9. Cả hai chỉ số này đều nằm trên mức mục tiêu 2% đến 3% của RBA, hạn chế khả năng cắt lãi suất của các nhà hoạch định chính sách và hỗ trợ định giá đồng tiền.

Ở phía Thái Bình Dương, USD đối mặt với sức ép liên tục từ các dự đoán về Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường hiện định giá khoảng 90% khả năng cắt lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 10 tháng 12, theo Công cụ CME FedWatch. Triển vọng dovish của Fed, cùng với các đồn đoán về lãnh đạo ngân hàng trung ương tiếp theo, gây áp lực lớn lên đồng Đô la xanh và tạo điều kiện thuận lợi cho đồng Đô la Úc nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số PMI dịch vụ của Trung Quốc thêm phần tinh tế vào câu chuyện khu vực, giảm xuống còn 52.1 trong tháng 11 từ 52.6 trong tháng 10 nhưng vẫn vượt qua dự báo 52.0 của thị trường. Mặc dù mức độ nhẹ, chỉ số này duy trì niềm tin cơ bản vào các tài sản liên quan đến Trung Quốc, gián tiếp mang lại lợi ích cho AUD thông qua các kênh nhu cầu hàng hóa.

Tâm lý thị trường rộng hơn nghiêng về khả năng chấp nhận rủi ro, với kỳ vọng về các diễn biến hòa bình tiềm năng giữa Nga và Ukraine thúc đẩy cổ phiếu và giảm nhu cầu trú ẩn an toàn cho USD. Môi trường này tiếp tục có lợi cho đà tăng của đồng Đô la Úc.

Hình ảnh kỹ thuật cho thấy khả năng tiếp tục tăng trưởng

Cặp AUD/USD đã vượt qua một đường xu hướng giảm bắt nguồn từ đỉnh dao động tháng 9 và xác nhận duy trì trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày. Các chỉ số dao động hàng ngày cho thấy đà tích cực trong khi vẫn chưa vượt quá mức quá mua, xác nhận xu hướng tích cực ngắn hạn. Bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có thể thu hút các nhà mua mới gần vùng hội tụ 0.6535-0.6530.

Việc mua vào liên tục có thể đẩy giá giao ngay hướng tới mức tâm lý 0.6600, với mục tiêu kỹ thuật tiếp theo nằm trong khoảng 0.6660-0.6665. Nếu niềm tin vẫn còn, cặp tiền có thể hướng tới mức cao nhất trong năm gần 0.6700 đạt được vào tháng 9.

Ở phía giảm, phá vỡ dưới 0.6500 mở ra khả năng hướng tới đường trung bình động 200 ngày gần 0.6465, tiếp theo là mức thấp tháng 11 gần 0.6420. Một mức đóng cửa quyết đoán dưới 0.6400 sẽ xác nhận xu hướng giảm và kích hoạt các đợt bán tháo gia tốc hướng tới các mức hỗ trợ sâu hơn.

Tiếp theo là gì?

Các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo việc làm ADP của Mỹ và PMI Dịch vụ ISM để có tín hiệu định hướng mới. Tuy nhiên, dữ liệu về Chỉ số Giá Tiêu Dùng Cá Nhân (PCE) phát hành vào thứ Sáu sẽ có tầm quan trọng đặc biệt, vì nó sẽ định hình kỳ vọng của thị trường về quỹ đạo cắt lãi của Fed và cuối cùng quyết định bước đi tiếp theo của AUD/USD.