Những điều nhà giao dịch cần biết về kiểm soát vốn qua hệ thống vay vốn

bridge_anxiety · 2026-01-06T15:24:52+00:00

Leverage trong giao dịch cho phép các nhà giao dịch kiểm soát số tiền lớn với khoản đầu tư nhỏ. Mặc dù nó có thể làm tăng lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ lớn, khiến quản lý rủi ro trở nên thiết yếu.

bridge_anxiety

2026-01-06 15:24:52

Đang tạo bản tóm tắt

Ý nghĩa của việc sử dụng vay mượn trong giao dịch

Trong ngành thương mại, leverage có thể hiểu là công cụ giúp nhà giao dịch kiểm soát số tiền lớn bằng cách sử dụng vốn thật chỉ một phần nhỏ hệ thống này hoạt động bằng cách gửi tiền ký quỹ (margin) chỉ một phần rồi vay phần còn lại từ nhà môi giới

Ví dụ, nếu muốn kiểm soát vị thế giao dịch 100.000 đô la, nhà môi giới có thể giữ tiền trong tài khoản của bạn chỉ 1.000 đô la làm tiền đặt cọc, điều này có nghĩa là bạn có thể sử dụng tỷ lệ 1:100. Hầu hết các nhà môi giới cung cấp tỷ lệ đa dạng từ 1:1 đến 1:500 trong một số trường hợp

Bảng mối quan hệ giữa tiền ký quỹ và tỷ lệ

Tiền ký quỹ	Tỷ lệ
5%	1:20
2%	1:50
1%	1:100
0.5%	1:200
0.2%	1:500

Cách tính trong tình huống thực tế

Ví dụ 1: Tỷ lệ 1:100
Khi muốn mở vị thế 100.000 đô la, tiền ký quỹ cần dùng là 1% hoặc 1.000 đô la

Ví dụ 2: Tỷ lệ 1:50
Để an toàn hơn, nếu chọn tỷ lệ 1:50 cho cùng vị thế, cần dùng tiền ký quỹ 2% tức là 2.000 đô la

Ví dụ 3: Tỷ lệ 1:200
Để giảm tiền ký quỹ, nếu dùng tỷ lệ 1:200 sẽ cần chỉ 0.5% hoặc $500

Ảnh hưởng đến lợi nhuận và thua lỗ

Giả sử giá EUR/USD ở mức 1.26837 và nhà giao dịch mở 1 lô (100,000 đơn vị) bằng cách mua, giá trị vị thế là 126.837 đô la

Tiền ký quỹ cần dùng:

Mục	Leverage 1:1	Leverage 1:200
Khối lượng giao dịch	1 lô (100,000)	1 lô (100,000)
Tiền ký quỹ	126.837 đô la	634.19 đô la

Nếu giá tăng 3 pips từ 1.26837 lên 1.26867:

Mục	Leverage 1:1	Leverage 1:200
Khối lượng giao dịch	1 lô (100,000)	1 lô (100,000)
Tiền ký quỹ	126.837 đô la	634.19 đô la
Lợi nhuận bằng đô la	$130	$130
Lợi nhuận theo phần trăm	0.1%	20%

Nếu giá giảm 3 pips từ 1.26837 xuống 1.26807:

Mục	Leverage 1:1	Leverage 1:200
Khối lượng giao dịch	1 lô (100,000)	1 lô (100,000)
Tiền ký quỹ	126.837 đô la	634.19 đô la
Thua lỗ bằng đô la	-$130	-$130
Thua lỗ theo phần trăm	-0.1%	-20%

Tại sao gọi là con dao hai lưỡi

Dù lợi nhuận và thua lỗ tính theo đô la là như nhau, nhưng tỷ lệ lợi nhuận dựa trên vốn bạn sử dụng lại khác hoàn toàn. Từ ví dụ EUR/USD di chuyển 3 pips:

Không dùng leverage (1:1): Lợi nhuận/thua lỗ = 130 ÷ 126.837 = 0.1%
Dùng leverage 1:200: Lợi nhuận/thua lỗ = 130 ÷ 634.19 = 20%

Có thể thấy việc sử dụng leverage có thể mở rộng lợi nhuận rất lớn, nhưng ngược lại, tổn thất cũng sẽ mở rộng theo tỷ lệ tương tự

Kết luận

Việc sử dụng leverage trong giao dịch là quá trình vay mượn tiền để mở rộng vị thế, nhà giao dịch có thể chọn tỷ lệ phù hợp theo mức rủi ro chấp nhận được qua nhà môi giới của mình. Hệ thống này giúp nhà giao dịch có cơ hội thu lợi nhuận cao hơn với số vốn nhỏ, nhưng đi kèm với rủi ro cao hơn. Do đó, hiểu cách hoạt động và quản lý rủi ro của leverage là kỹ năng quan trọng cho mọi nhà giao dịch

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.