Hiểu về bảng cân đối kế toán: Công cụ quan trọng cho nhà đầu tư

Không phân biệt bạn là nhà đầu tư hay nhà quản lý doanh nghiệp, việc đọc và phân tích các tài liệu tài chính là kỹ năng không thể thiếu. Một trong những tài liệu quan trọng nhất là báo cáo tình hình tài chính ( còn gọi là Bảng cân đối kế toán ) giúp bạn hiểu rõ tình hình tài chính và xu hướng của công ty một cách rõ ràng. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn tất cả những điều cần biết về tài liệu này, từ cơ bản đến cách áp dụng trong quyết định đầu tư.

Bảng cân đối kế toán là gì?

Bảng cân đối kế toán là hình ảnh phản ánh tổng thể sức khỏe tài chính của công ty tại một thời điểm nhất định, thể hiện công ty có bao nhiêu tài sản, nợ phải trả bao nhiêu và phần vốn của chủ sở hữu là bao nhiêu.

Tài liệu này tuân theo phương trình cơ bản: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

Ban đầu gọi là “bảng cân đối kế toán” vì hai bên của phương trình luôn cân bằng. Sau này, tiêu chuẩn quốc tế đổi tên thành “Statement of Financial Position” để phản ánh rõ mục đích hơn. Việt Nam đã điều chỉnh tên thành “Bảng cân đối tài chính”.

Cấu trúc ba phần chính của tài liệu tài chính

1. Tài sản (Assets): Tài nguyên mà công ty sở hữu

Tài sản là nguồn lực mà công ty sử dụng để tạo ra doanh thu và vận hành. Được chia thành 2 loại:

Tài sản lưu động - Tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 1 năm, ví dụ:

• Tiền mặt và các khoản tương đương tiền
• Các khoản phải thu khách hàng (tiền khách hàng còn phải trả)
• Hàng tồn kho
• Chi phí trả trước

Tài sản cố định - Tài sản khó chuyển đổi thành tiền mặt, ví dụ:

• Đất đai, nhà xưởng và máy móc
• Bất động sản
• Đầu tư dài hạn
• Bằng sáng chế, quyền sở hữu trí tuệ và nhượng quyền thương mại

2. Nợ phải trả (Liabilities): Nghĩa vụ phải thanh toán

Nợ phải trả thể hiện số tiền công ty phải hoàn trả cho người vay, được chia thành 2 loại:

Nợ ngắn hạn - Phải thanh toán trong vòng 1 năm, ví dụ:

• Các khoản phải trả nhà cung cấp
• Nợ thuế

Nợ dài hạn - Thanh toán trong dài hạn, ví dụ:

• Vay ngân hàng dài hạn
• Phát hành trái phiếu dài hạn

3. Vốn chủ sở hữu (Equity): Phần sở hữu

Là phần tài sản còn lại dành cho chủ sở hữu, tính bằng: Tài sản trừ đi nợ phải trả.

Gồm 2 thành phần:

• Vốn góp của chủ sở hữu - Vốn ban đầu để xây dựng doanh nghiệp
• Lợi nhuận/lỗ tích lũy - Lợi nhuận tích lũy qua các năm hoặc lỗ tích lũy nếu hoạt động thua lỗ

Hai dạng bảng cân đối kế toán: chọn dạng nào phù hợp?

Công ty sử dụng 2 phương pháp trình bày bảng cân đối kế toán:

Dạng kế toán (Accounting Form)

Bảng cân đối dạng kế toán thể hiện theo dạng T:

• Bên trái: Tổng tài sản
• Bên phải: Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu

Các bước lập:

1. Ghi tiêu đề gồm 3 dòng (Tên doanh nghiệp, “Bảng cân đối kế toán”, ngày lập)
2. Bên trái thể hiện tổng tài sản
3. Bên phải thể hiện nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
4. Tổng cộng hai bên phải bằng nhau

Bảng cân đối dạng kế toán phổ biến vì dễ đọc và so sánh.

Dạng báo cáo (Report Form)

Bảng cân đối dạng báo cáo thể hiện theo thứ tự:

• Phần đầu: Tổng tài sản
• Phần thứ hai: Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu

Các bước lập:

1. Ghi tiêu đề gồm 3 dòng
2. Ghi tài sản rồi cộng tổng
3. Ghi nợ phải trả trước, sau đó vốn chủ sở hữu, rồi cộng tổng phù hợp với tổng tài sản

Tại sao kiến thức này lại quan trọng?

Bảng cân đối tài chính là công cụ không thể thiếu để phân tích công ty vì giúp:

Phân tích khả năng thanh khoản - Xem công ty có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay không, so sánh tài sản lưu động với nợ ngắn hạn.

Đánh giá khả năng sinh lợi - Kiểm tra xem công ty có tạo ra doanh thu hiệu quả từ các tài sản hiện có không.

Đánh giá khả năng trả nợ - Phân tích xem công ty có đủ tài sản để bảo vệ các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn không.

So sánh với đối thủ cạnh tranh - Tài liệu này giúp nhà quản lý và nhà đầu tư so sánh tình hình tài chính với các công ty khác trong cùng ngành.

Cách tiếp cận báo cáo tài chính của công ty

Nhà quản lý và nhà đầu tư có thể xem bảng cân đối tài chính tại:

Trang web Datawarehouse.dbd.go.th

Các bước tìm kiếm:

1. Truy cập datawarehouse.dbd.go.th
2. Chọn mục “Thông tin doanh nghiệp và báo cáo tài chính”
3. Gõ tên công ty cần tìm
4. Nhấn tab “Thông tin báo cáo tài chính”
5. Chọn năm tài chính và có thể xem so sánh các năm

Cách đọc bảng cân đối kế toán hiệu quả

Bước 1: Làm quen với tài liệu

Bắt đầu bằng việc hiểu rõ bảng cân đối kế toán là gì và mục đích của nó. Nhớ rằng nó thể hiện tình hình tài chính của công ty tại một thời điểm nhất định.

Bước 2: Nghiên cứu cấu trúc

Hiểu rõ:

• Tài sản là những gì công ty sở hữu (Tiền mặt, đất đai, hàng hóa, v.v.)
• Nợ phải trả là những gì công ty phải thanh toán (Vay nợ, các khoản phải trả, v.v.)
• Vốn chủ sở hữu là phần còn lại dành cho chủ sở hữu

Bước 3: Phân tích chi tiết các mục

Sử dụng dữ liệu trong bảng cân đối để kiểm tra:

• Tình hình thanh khoản của công ty
• Hiệu quả tạo lợi nhuận
• Khả năng trả nợ
• Các tỷ số quan trọng

Bước 4: Theo dõi biến động theo thời gian

Đừng chỉ xem bảng cân đối một lần, hãy so sánh các bảng trong các kỳ khác nhau để theo dõi xu hướng và biến động của tình hình tài chính.

Những lưu ý quan trọng khi sử dụng bảng cân đối tài chính

Dù bảng cân đối có giá trị lớn, nhưng cũng có những hạn chế cần biết:

Dữ liệu mang tính lịch sử - Bảng cân đối thể hiện tình hình tài chính trong quá khứ, không phải dữ liệu thời gian thực. Nếu có thay đổi lớn sau ngày lập, dữ liệu có thể không phản ánh đúng tình hình hiện tại.

Độ tin cậy có thể nghi ngờ - Các báo cáo tài chính có thể có sai sót hoặc chỉnh sửa để thể hiện tình hình tốt hơn, dẫn đến phân tích sai lệch.

Tác động của kinh tế vĩ mô - Thay đổi kinh tế như lạm phát, biến động lãi suất hoặc điều chỉnh tỷ giá có thể làm cho so sánh theo thời gian không chính xác.

Vì vậy, cần kết hợp phân tích bảng cân đối với các tài liệu tài chính khác và bối cảnh kinh tế của thời kỳ đó.

Tóm lại

Bảng cân đối kế toán và các dạng trình bày của nó là tài liệu quan trọng kể câu chuyện tài chính của công ty qua ba thành phần chính: Tài sản, Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu.

Đối với nhà quản lý, bảng cân đối giúp đánh giá sức khỏe tài chính và lập kế hoạch chiến lược. Đối với nhà đầu tư, đây là nền tảng để ra quyết định đầu tư.

Dù có những hạn chế, việc học cách đọc và phân tích đúng cách sẽ giúp bạn ra quyết định tài chính thông minh và tự tin hơn. Điều quan trọng là đừng chỉ dựa vào một tài liệu duy nhất, hãy xem xét các tài liệu tài chính khác và toàn cảnh của công ty.