Cổ tức cổ phiếu: Tại sao nhà đầu tư cần "Cổ phiếu trả cổ tức là" một lựa chọn khác

Hiểu rõ trước khi đầu tư: Cổ phiếu trả cổ tức là gì thực sự

Cổ phiếu trả cổ tức là cổ phiếu của công ty có chính sách chia lợi nhuận liên tục cho cổ đông. Tuy nhiên, đây không phải là tiền bị kiện đòi từ quỹ vào tháng 9 thật sự. Nếu công ty có lợi nhuận, sẽ có quyết định giữ phần nào để phát triển kinh doanh tiếp và phần còn lại sẽ trả cổ tức cho cổ đông.

Điều quan trọng là tiền cổ tức đến từ lợi nhuận thực sự, không phải từ vốn của công ty. Nếu công ty không có lợi nhuận, không thể trả cổ tức. Rõ ràng đúng không?

Ví dụ: Công ty ABC công bố trả cổ tức 1.75 บาท trên mỗi cổ phiếu và ngày ghi chú là 1 tháng 7. Nếu bạn nắm giữ 10,000 cổ phiếu đến ngày đó, bạn sẽ nhận được cổ tức 17,500 บาท (chưa trừ thuế 10%). Không quan trọng bạn mua khi nào, miễn là nắm giữ đủ đến ngày ghi chú thì sẽ nhận cổ tức.

Cách mua cổ phiếu trả cổ tức đúng cách: Các bước từ đầu

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán với nhà môi giới

Việc mua cổ phiếu trả cổ tức cần mở tài khoản trước. Sử dụng giấy tờ tùy thân, bản sao sổ ngân hàng và giấy đề nghị mở tài khoản từ nhà môi giới bạn chọn. Một số nhà môi giới có thể yêu cầu thêm giấy tờ như sao kê tài khoản trong quá khứ.

Gợi ý: Đăng ký dịch vụ chuyển cổ tức tự động (e-Dividend) khi mở tài khoản. Khi có cổ tức, tiền sẽ tự động vào tài khoản ngân hàng của bạn, tiết kiệm thời gian và tránh rắc rối. Thời gian phê duyệt khoảng 1-5 ngày làm việc.

Bước 2: Nạp tiền đảm bảo để mua bán

Khi tài khoản đã hoạt động, chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán. Số tiền này sẽ là hạn mức để bạn mua bán cổ phiếu. Chuẩn bị quản lý tiền hợp lý, không nên all-in vào một cổ phiếu duy nhất.

Bước 3: Lựa chọn và theo dõi cổ phiếu trả cổ tức

Trước khi mua, nghiên cứu sơ bộ về công ty quan tâm: lịch sử trả cổ tức, lợi nhuận đạt được, xu hướng kinh doanh. Trong khi chờ giá điều chỉnh phù hợp, theo dõi biến động giá qua biểu đồ hoặc danh sách theo dõi. Mua khi giá phù hợp, không cần vội vàng.

Bước 4: Giữ đến ngày ghi chú và chờ cổ tức

Sau khi mua, giữ cổ phiếu đến ngày ghi chú để có quyền nhận cổ tức. Theo dõi thông báo tài chính và nghị quyết của đại hội cổ đông. Cổ tức sẽ vào tài khoản trong vòng 1 tháng sau khi có quyết định chi trả và đã trừ thuế 10%.

Cổ phiếu trả cổ tức là gì: Cần “suy nghĩ sâu trước khi mua”

1. Chọn công ty thực sự có lợi nhuận

Cổ tức đến từ lợi nhuận, vì vậy công ty phải có khả năng tạo doanh thu và quản lý chi phí để còn lại lợi nhuận. Nếu công ty suy yếu, cổ tức sẽ mất đi. Chọn ngành ổn định như ngân hàng, năng lượng, đại lý phân phối.

2. Cẩn thận “cổ tức giả mạo”

Cổ phiếu trả cổ tức cao và đều đặn thường có điểm yếu phía sau. Kiểm tra xem công ty trả cổ tức từ lợi nhuận bình thường hay từ lợi nhuận tích lũy trong giai đoạn lợi nhuận giảm? Nếu là sau, cổ tức sẽ không duy trì lâu và giá cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm.

3. Hiểu rõ tỷ lệ chi trả cổ tức

Tỷ lệ chi trả cổ tức (Dividend Payout Ratio) = (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu ÷ Lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu) × 100

Chữ này cho biết bao nhiêu phần trăm lợi nhuận được trả cho cổ đông. Ví dụ: PTT lợi nhuận ròng 2.64 บาท, trả cổ tức 2 บาท, tỷ lệ chi trả là 75%, phù hợp - còn lại 25% để công ty phát triển.

4. Kiểm tra tính đều đặn

Xem lại 5 năm, công ty có trả cổ tức liên tục không. Nếu trả được vài năm rồi đột ngột dừng, đó là dấu hiệu lợi nhuận không ổn định. Chọn công ty trả cổ tức đều đặn để giảm rủi ro.

5. Đón đúng thời điểm mua với giá hợp lý

Lợi tức cổ tức (Dividend Yield) = (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu ÷ Giá cổ phiếu mua) × 100

Người mua ở giá 50 đồng và người mua ở giá 70 đồng, cùng cổ phiếu nhưng lợi nhuận khác nhau. Ví dụ: cổ phiếu trả cổ tức 5 đồng, mua ở giá 50 đồng, lợi tức 10%. Mua ở giá 70 đồng, lợi tức giảm còn 7.1%. Vì vậy, chờ giá giảm là bí quyết quan trọng.

Các loại trả cổ tức: Không chỉ tiền mặt

Cổ phiếu trả cổ tức có thể trả theo nhiều hình thức

1. Trả bằng tiền mặt - Phổ biến nhất, tiền vào tài khoản ngay, trừ thuế 10%.

2. Trả bằng cổ phiếu - Cấp cổ phiếu mới thay vì tiền mặt. Thường làm tăng số lượng cổ phiếu lưu hành (phân chia loãng). Một lợi ích là công ty giữ được dòng tiền để phát triển tiếp.

Theo thời gian:

• Cổ tức hàng năm - Trả một lần mỗi năm theo kỳ kết thúc tài chính, khoảng tháng 3.
• Cổ tức tạm thời - Trả giữa năm, khoảng tháng 8-9. Công ty sẽ trả khi hoạt động kinh doanh vượt mong đợi.

Chính sách cổ tức: Mỗi công ty có kiểu riêng

Chính sách trả cổ tức (Dividend Policy) là quy định của công ty về tỷ lệ trả cổ tức.

Ví dụ: INTUCH có chính sách trả 100% cổ tức từ lợi nhuận của công ty con. Nghĩa là nếu EPS (Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) là 3.3 đồng, sẽ trả 3.3 đồng. Trong khi PTT có chính sách trả không thấp hơn 25% lợi nhuận ròng. Nếu EPS là 2.64 đồng, sẽ trả ít nhất 0.66 đồng.

Chính sách này là khung chung, nhưng tỷ lệ thực tế phải chờ nghị quyết của đại hội cổ đông.

Những điều cần biết trước khi quyết định

Không nên mua cổ phiếu trả cổ tức trong các trường hợp

• Giá cổ phiếu quá cao, vượt quá thời điểm công bố kết quả, lợi nhuận thấp hơn.
• Công ty có dấu hiệu kinh doanh yếu đi, dù cổ tức cũ vẫn đều đặn.
• Cổ tức quá cao nhưng không có lịch sử dài, có thể chỉ trả một lần rồi khó duy trì.

Nên mua khi

• Thị trường ảm đạm, giá cổ phiếu giảm nhưng công ty vẫn vững mạnh.
• Lợi tức cổ tức đạt mức tốt 4-7% trở lên.
• Lịch sử trả cổ tức tốt, đều đặn thường xuyên.

Các câu hỏi thường gặp (FAQ)

Q: Phải mua cổ phiếu trước ngày ghi chú bao nhiêu ngày để nhận cổ tức?

A: Có thể nhận cổ tức trước ngày ghi chú dài dài, nhưng từ ngày ghi chú (Exclude Dividend) trở đi thì không. Người mua trong ngày đó sẽ không nhận cổ tức nữa vì cổ tức đã hết.

Q: Xem cổ tức ở đâu để biết cổ phiếu tốt?

A: Xem tỷ lệ chi trả cổ tức hoặc lợi tức cổ tức. Các trang web chứng khoán cung cấp thông tin này. Một cách khác là xem khả năng sinh lợi của công ty - nếu lợi nhuận cao và chính sách cổ tức tốt, cổ tức sẽ cao theo.

Q: Mua khi nào để có lợi nhuận tốt nhất?

A: Theo quy luật thị trường hiệu quả, tin về cổ tức cao thường đã phản ánh vào giá cổ phiếu rồi. Vì vậy, mua khi thị trường không quan tâm hoặc giá điều chỉnh thấp trước khi báo cáo tài chính tốt ra là thời điểm tốt hơn. Tránh mua giá cao, không bị mất lợi nhuận.

Tóm lại

Cổ phiếu trả cổ tức là lựa chọn đầu tư phù hợp khi thị trường ổn định, vì mang lại lợi nhuận tiền mặt đều đặn. Nhưng không bỏ lỡ cơ hội tăng trưởng vốn dài hạn. Nếu biết cách chọn và đón đúng thời điểm, cổ phiếu trả cổ tức có thể trở thành nguồn thu nhập thụ động dài hạn.

Chìa khóa quan trọng là:

• Chọn công ty thực sự có lợi nhuận.
• Cẩn thận với “cổ tức giả” không bền vững.
• Mua khi giá thấp và dividend yield hấp dẫn.
• Theo dõi xu hướng hoạt động.

Nếu làm tốt, cổ phiếu trả cổ tức sẽ trở thành tài sản mang lại lợi nhuận liên tục mà không cần phải làm việc ngày này qua ngày khác.