5G cổ phiếu nên chọn như thế nào? Phân tích sâu sắc những cổ phiếu dẫn đầu đáng chú ý nhất hiện nay

Trong những năm gần đây, công nghệ truyền thông thế hệ thứ năm (5G) đã từ giai đoạn khái niệm bước vào ứng dụng thực tế, trở thành tâm điểm của thị trường vốn toàn cầu. So với các thế hệ truyền thông di động trước đó, 5G không chỉ mang lại tốc độ mạng nhanh hơn mà còn định hình lại toàn bộ hệ sinh thái ngành công nghiệp. Vậy trong thời đại 5G, những cổ phiếu nào thực sự xứng đáng để nhà đầu tư quan tâm?

Toàn cảnh chuỗi ngành 5G: Ai là người hưởng lợi thực sự?

5G không đơn thuần là nâng cấp công nghệ truyền thông mà là một chuỗi ngành công nghiệp hoàn chỉnh. Từ thiết kế chip, anten trạm phát sóng ở phần trên, đến sản xuất thiết bị mạng ở phần trung, rồi đến nhà khai thác dịch vụ và nhà sản xuất thiết bị cuối ở phần dưới, mỗi khâu đều chứa đựng cơ hội đầu tư.

Theo Chỉ số Truyền thông Tương lai Toàn cầu ICE FactSet công bố, các doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực 5G toàn cầu gồm Apple, Samsung, TSMC, Qualcomm, Broadcom và các công ty khác. Những công ty này nằm ở các vị trí khác nhau trong hệ sinh thái 5G, đảm nhận vai trò then chốt. Trong đó, TSMC, nhà gia công wafer lớn nhất thế giới, có vị thế dẫn đầu trong quy trình chế tạo chip 5G; còn các nhà sản xuất thiết bị cuối như Apple thúc đẩy ứng dụng 5G, trực tiếp quyết định tốc độ tiếp nhận của người tiêu dùng.

Cổ phiếu 5G tại Đài Loan: Ai dẫn đầu thị trường nội địa?

Theo Chỉ số lợi nhuận 5G của Đài Loan, UMC, Delta Electronics, Crown Electronics và các công ty khác đứng đầu danh sách, các doanh nghiệp này đóng vai trò quan trọng trong các khâu khác nhau của chuỗi ngành 5G.

TSMC (2330.TW) chắc chắn là ngôi sao sáng nhất trong các cổ phiếu 5G của Đài Loan. Là nhà gia công chính cho các ông lớn công nghệ toàn cầu như Apple, công nghệ quy trình 3nm của TSMC cung cấp nền tảng vững chắc cho chip 5G. Dự kiến, khi ứng dụng 5G mở rộng, hiệu quả kinh doanh của TSMC sẽ tiếp tục tăng trưởng.

Delta Electronics (2308.TW) có mặt trong nhiều lĩnh vực từ linh kiện đến thiết bị truyền thông. Năm 2022, doanh thu của công ty đạt 384,4 tỷ TWD, tăng 22% so với năm trước, lập kỷ lục mới. Kỷ lục trả cổ tức liên tục 40 năm chứng minh khả năng sinh lợi ổn định của công ty.

UMC (2303.TW), nhà cung cấp dịch vụ gia công wafer đầu tiên của Đài Loan, đạt doanh thu 278,7 tỷ TWD năm 2022, tăng 30% so với năm trước, đã có 3 năm liên tiếp tăng trưởng. Tổng giám đốc cho biết, sự phổ biến của 5G, AIoT và xe điện sẽ thúc đẩy động lực tăng trưởng dài hạn của công ty.

Chunghwa Telecom (2412.TW) đại diện cho phía nhà mạng. Đến cuối năm 2022, số người dùng 5G của công ty đạt 2,447 triệu, chiếm thị phần lớn nhất Đài Loan. Là một trong “Tam đại viễn thông”, EPS của Chunghwa Telecom đạt 4.71 TWD, liên tục tăng lợi nhuận trong 3 năm.

MediaTek (2454.TW) là công ty thiết kế chip lớn thứ tư toàn cầu, năm 2022 chiếm lĩnh thị phần chip điện thoại di động toàn cầu đứng đầu. Lượng xuất xưởng chip 5G của công ty tăng 20% so với năm trước, doanh thu lại đạt mức cao mới.

Cổ phiếu 5G Mỹ: Những ông lớn trong bối cảnh toàn cầu

Trong thị trường 5G toàn cầu, các doanh nghiệp Mỹ cũng giữ vị trí quan trọng.

Qualcomm (QCOM.US) là nhà dẫn đầu trong thị trường chip truyền thông không dây, liên tục thúc đẩy quá trình thương mại hóa 5G nhờ đổi mới công nghệ. Tính chu kỳ của ngành bán dẫn mang lại cơ hội giao dịch theo sóng cho nhà đầu tư.

Apple (AAPL.US) có giá trị thị trường lên tới 2.61 nghìn tỷ USD, là một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất thế giới. Khi công nghệ 5G thấm vào phía tiêu dùng, Apple, với vai trò cung cấp các sản phẩm cuối, có tiềm năng tăng trưởng không nhỏ.

NVIDIA (NVDA.US) đóng vai trò then chốt trong hạ tầng mạng 5G qua công nghệ GPU. Lưu lượng cao của mạng 5G đòi hỏi khả năng tính toán mạnh mẽ, và NVIDIA chính là nhà dẫn đầu trong lĩnh vực này.

Ericsson (ERIC.US) là nhà thúc đẩy xây dựng hạ tầng 5G toàn cầu. Mạng lưới của công ty mang tải khoảng 40% lưu lượng truyền thông toàn cầu. Theo dự báo, đến năm 2025, số người dùng 5G toàn cầu sẽ đạt 2.6 tỷ, Ericsson đặt mục tiêu trở thành công ty đầu tiên triển khai mạng 5G thương mại tại bốn châu lục.

AT&T (T.US) cung cấp dịch vụ 5G tại hơn 14,000 thành phố của Mỹ, tỷ lệ cổ tức đạt 5.61%, có tiềm năng đầu tư cao.

Cơ hội và rủi ro của cổ phiếu 5G

Cơ hội: 5G vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, triển vọng rộng lớn. Theo báo cáo xu hướng của Ericsson, năm 2022, mạng 5G phủ sóng một phần tư dân số toàn cầu, dự kiến đến 2027 sẽ phủ sóng ba phần tư. Tại thị trường Đài Loan, tính đến tháng 2 năm 2023, số người dùng 5G đạt 7.01 triệu, chỉ chiếm 23% tổng số người dùng, còn nhiều dư địa phát triển. Chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu đang dần kết thúc, điều này có lợi cho cổ phiếu công nghệ.

Rủi ro: Công nghệ 5G chưa hoàn toàn trưởng thành, còn nhiều vấn đề như tỷ lệ phủ sóng trạm phát sóng thấp, chi phí xây dựng cao, thời gian triển khai ứng dụng lớn. Ngành bán dẫn và sản xuất thiết bị có tính chu kỳ rõ ràng, dẫn đến biến động giá cổ phiếu 5G liên tục. Rủi ro suy thoái kinh tế toàn cầu cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các cổ phiếu liên quan đến 5G.

Làm thế nào để chọn cổ phiếu 5G chính xác?

Nhà đầu tư khi chọn cổ phiếu 5G cần chú ý:

Trước tiên, đánh giá vị trí của công ty trong chuỗi ngành 5G. Không phải tất cả các công ty tự xưng là liên quan đến 5G đều là người hưởng lợi thực sự; một số doanh nghiệp chỉ có 5% doanh thu liên quan đến công nghệ này.

Tiếp theo, so sánh mức độ hưởng lợi của các doanh nghiệp cùng ngành. Ở các phần trên và dưới của chuỗi ngành, tốc độ phát triển khác nhau, ảnh hưởng cũng khác nhau. Các doanh nghiệp thiết kế và sản xuất chip ở phần trên thường dễ đạt tăng trưởng hơn, còn nhà khai thác dịch vụ cuối thì ổn định hơn.

Thứ ba, chú ý khả năng sinh lời và chính sách chia cổ tức của doanh nghiệp. Những công ty có dòng tiền ổn định, liên tục trả cổ tức sẽ mang lại lợi ích đáng tin cậy hơn cho nhà đầu tư.

Đa dạng hóa phương thức đầu tư

Ngoài việc mua cổ phiếu trực tiếp, nhà đầu tư còn có thể đầu tư qua quỹ ETF, quỹ cổ phiếu liên quan đến 5G.

Quỹ cổ phiếu do các quản lý quỹ chuyên nghiệp chọn lọc các cổ phiếu liên quan đến 5G, giúp phân tán rủi ro của từng cổ phiếu, nhưng chi phí giao dịch cao hơn.

ETF theo chỉ số có lợi thế chi phí thấp, thanh khoản cao. Ví dụ như ETF Đài Loan 5G+ (00881), ETF Truyền thông Tương lai Toàn cầu (00861), cung cấp phương tiện đầu tư 5G tiện lợi.

Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu linh hoạt nhất, nhưng đòi hỏi nhà đầu tư có khả năng chọn cổ phiếu tốt.

Cổ phiếu 5G năm 2023 và sau này: Còn cơ hội không?

Chắc chắn có. Xét theo chu kỳ phát triển ngành, 5G vẫn đang trong giai đoạn thâm nhập nhanh. Đầu tư vào hạ tầng 5G toàn cầu liên tục tăng, các ứng dụng mới liên tục xuất hiện, từ video siêu nét, trò chơi đám mây đến sản xuất thông minh, mỗi lĩnh vực đều chứa đựng tiềm năng tăng trưởng.

Với thị trường Đài Loan, tỷ lệ thâm nhập 5G mới đạt 23%, còn gấp 3-5 lần so với các thị trường trưởng thành. Các doanh nghiệp niêm yết, từ thiết kế chip, sản xuất đến nhà khai thác dịch vụ, đều sẽ nhận được động lực tăng trưởng mới trong đợt nâng cấp 5G này.

Chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu gần kết thúc, định giá cổ phiếu công nghệ có khả năng phục hồi dần. Sau khi giảm 30% từ đỉnh cao năm 2022, cổ phiếu liên quan đến 5G đã phục hồi 20%, tâm lý thị trường dần tích cực hơn.

Vì vậy, đối với nhà đầu tư trung và dài hạn, giá trị đầu tư vào cổ phiếu 5G vẫn còn. Chìa khóa là chọn đúng doanh nghiệp, quản lý rủi ro tốt và nắm bắt cơ hội trong hành trình đầu tư thời đại 5G.