Thời gian còn lại đến năm 2027, đây là thời điểm thích hợp để thay đổi phương thức giao dịch tài sản kỹ thuật số

Thị trường tiền điện tử Hàn Quốc đang mở ra một cơ hội hiếm hoi. Nhờ chính sách miễn thuế của chính phủ, sẽ có một khoảng thời gian ít nhất 2 năm cho đến ngày 1 tháng 1 năm 2027, trong đó không có khoản thuế nào được áp dụng trên lợi nhuận giao dịch. Đây không chỉ đơn thuần là việc hoãn lại một chế độ, mà còn có nghĩa là một cơ hội cấu trúc có thể tái cấu hình chính chiến lược đầu tư.

Khi các tài sản chính bao gồm Bitcoin bắt đầu vào giai đoạn tăng trở lại, sự tham gia của các nhà đầu tư cá nhân vào thị trường ngày càng tăng. Nhu cầu về giao dịch ngắn hạn và swing trading đang hồi sinh, và khối lượng giao dịch cũng có xu hướng tăng đột biến. Tuy nhiên, giữa các tin tức tích cực của thị trường này, rào cản gia nhập vẫn còn. Quản lý khóa riêng, lo lắng về các sự cố bảo mật sàn giao dịch trước đây, rủi ro trong quá trình lưu giữ tài sản—những yếu tố này đang tác động lên tâm lý của các nhà đầu tư.

Lựa chọn cấu trúc giao dịch quyết định chất lượng lợi nhuận

Hiện nay ở thị trường Hàn Quốc, có hai cách chính để tham gia vào tiền điện tử. Một là giao dịch hiện vật thông qua sàn giao dịch trong nước, còn lại là sử dụng CFD (hợp đồng chênh lệch giá ). Ngay cả khi theo đuổi cùng một chuyển động giá, tùy theo cấu trúc giao dịch, tỷ suất lợi nhuận thực tế và gánh nặng chi phí có thể khác nhau rất lớn.

Hạn chế của giao dịch hiện vật trên sàn giao dịch trong nước

Giao dịch hiện vật trên các sàn giao dịch chính trong nước về cơ bản là một cấu trúc cược vào thị trường tăng. Bạn có thể thu lợi nhuận khi giá tăng, nhưng trong các khoảng thời gian thị trường giảm hoặc đi ngang, các phương pháp ứng phó bị hạn chế. Ngoài việc mua và giữ hoặc quan sát sau khi mua, rất khó để triển khai các chiến lược giao dịch rõ ràng.

Điểm quan trọng hơn là cấu trúc chi phí. Phí giao dịch phát sinh từ cả mua lẫn bán, và khi tần suất giao dịch tăng lên, chi phí tích lũy sẽ tăng lên theo cấp số nhân. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào giao dịch ngắn hạn, chi phí này có thể làm mất mát đáng kể tỷ suất lợi nhuận cuối cùng.

Lưu giữ tài sản cũng là vấn đề. Bạn phải để tài sản tại sàn giao dịch, nhưng các trường hợp vi phạm bảo mật gần đây liên tục nhắc nhở rằng cấu trúc này tự nó tiềm ẩn rủi ro. Ngay cả đối với các sàn giao dịch quy mô lớn, rủi ro liên quan đến blockchain hoặc token cụ thể có thể trực tiếp dẫn đến rủi ro sàn giao dịch, điều này không thay đổi.

CFD: Mở rộng phạm vi chiến lược thông qua sự đơn giản

Giao dịch CFD loại bỏ các hạn chế này một cách có cấu trúc. Không cần cài đặt ví riêng hay quản lý cụm từ được sắc lệnh, và bạn có thể tham gia giao dịch ngay sau khi mở tài khoản. Tương tự như giao dịch chứng khoán, quy trình đặt giá vào, dừng lỗ, lấy lợi nhuận, sau đó thanh lý rõ ràng.

Tận dụng biến động thông qua giao dịch hai chiều

Ưu điểm lớn nhất của CFD là nó có thể ứng phó với cả tăng lẫn giảm. Nếu dự đoán giá sẽ tăng, bạn có thể mua; nếu dự đoán giảm, bạn có thể bán, giúp có nhiều lựa chọn chiến lược giao dịch ngay cả trong những khoảng có biến động lớn của thị trường. Điều này có nghĩa là bạn cũng có thể nắm bắt các cơ hội lợi nhuận trong thị trường ngang giá hoặc thị trường yếu.

Sự khác biệt về hiệu quả vốn

Trong giao dịch hiện vật, bạn cần toàn bộ số tiền theo yêu cầu để nắm giữ vị thế mong muốn. Ngược lại, CFD có thể sử dụng đòn bẩy, cho phép bạn tham gia vào các giao dịch quy mô lớn hơn với vốn hạn chế. Đây không phải là một cuộc cược rủi hiểm, mà là việc có thể phân bổ chiến lược cùng một khoản tiền hiệu quả hơn, do đó làm tăng đáng kể hiệu suất quản lý vốn của nhà giao dịch ngắn hạn.

Sự khác biệt trong cấu trúc chi phí

Một số nền tảng CFD đã áp dụng cấu trúc không tính phí giao dịch. Đối với các chiến lược giao dịch lặp đi lặp lại trong các khung thời gian ngắn, sự khác biệt này có tác động đáng kể đến tỷ suất lợi nhuận tích lũy.

Tính minh bạch trong quản lý rủi ro

Trong giao dịch CFD, các chức năng dừng lỗ và lấy lợi nhuận được cung cấp làm tiêu chuẩn, cho phép bạn cố định rủi ro bằng con số từ lúc vào lệnh. Ngay cả khi xảy ra biến động đột ngột, vị thế sẽ được thanh lý tự động theo tiêu chí được đặt, giảm đi khoảng trống cho những quyết định tình cảm.

Tránh bẫy của đầu tư gián tiếp

Gần đây, các nhà đầu tư Hàn Quốc ngày càng quan tâm đến cái gọi là “cổ phiếu tiền điện tử” được niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ. Thay vì đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, họ đang cố gắng tiếp xúc gián tiếp thông qua cổ phiếu của các công ty liên quan đến tiền điện tử.

Điểm xuất phát của cách tiếp cận này rất đơn giản. Nếu giá Bitcoin tăng, cổ phiếu của các công ty liên quan cũng sẽ tăng. Tuy nhiên, dữ liệu thực tế cho thấy kỳ vọng này không ổn định đến mức nào.

So sánh hiệu suất dài hạn, Bitcoin đã ghi nhận tỷ suất lợi nhuận tích lũy áp đảo trong khoảng thời gian 7 năm, 10 năm, trong khi giá cổ phiếu của các công ty liên quan trong cùng kỳ vẫn còn kém hiệu quả. Trong những khoảng cụ thể, chúng thậm chí còn display biến động cao hơn, và mức giảm cũng sâu hơn. Rõ ràng là xu hướng giá không đồng nhất dài hạn.

Sự khác biệt trong khoảng thời gian ngắn còn cực đoan hơn

Nó bị ảnh hưởng lớn hơn bởi chủ đề của thị trường và sự chảy vào của vốn, hơn là giá Bitcoin. Khi thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn điều chỉnh, một số công ty liên quan có thể chọn phát hành cấp vốn hoặc trái phiếu chuyển đổi để giảm bớt gánh nặng tài chính. Khi số lượng cổ phiếu tăng lên, phần cổ phần của các cổ đông hiện tại bị pha loãng, và giá cổ phiếu có thể sụp đổ không liên quan gì đến giá Bitcoin.

Cuối cùng, “cổ phiếu tiền điện tử” không phải là cược vào giá tiền điện tử đó, mà là một cấu trúc chủ động chấp nhận cả chiến lược tài chính và rủi ro kinh doanh của công ty. Trong một thị trường có biến động lớn, khoảng cách này có thể hoạt động một cách tàn khốc với hiệu suất đầu tư.

Chọn tính minh bạch của tiếp xúc trực tiếp

Trong môi trường thị trường Hàn Quốc hiện nay, không có lý do gì phải chọn những con đường vượt qua này. Khoảng hoãn lại thuế tài sản ảo vẫn đang được duy trì, và trong phạm vi được phép về mặt thể chế, giao dịch tiếp xúc trực tiếp với những chuyển động giá là có thể.

Trong những điều kiện này, giao dịch CFD đặc biệt đáng chú ý. Bởi vì bạn có thể tập trung vào chính giá Bitcoin mà không cần lo lắng về sự pha loãng cổ phiếu hoặc chiến lược tài chính của một công ty cụ thể. Trong tình hình hiện nay, khi giá Bitcoin đang dao động ở mức $93,850, cách tiếp xúc trực tiếp với những thay đổi giá thực ra lại đơn giản và minh bạch hơn.

Lựa chọn cấu trúc là lựa chọn tương lai

Thời điểm 2027 rõ ràng, và môi trường sau thời điểm đó có thể hoàn toàn khác. “Chuỗi ưu đãi thuế” hiện đang mở trên thị trường Hàn Quốc là một cơ hội không lặp lại.

Ở thời điểm này, câu hỏi quan trọng không phải là nên mua tài sản nào. Sự khác biệt thực chất hơn là cách bạn tham gia vào thị trường bằng cấu trúc nào. Ngay cả khi thấy cùng một chuyển động giá, tùy theo phương pháp giao dịch, chi phí phải gánh chịu, rủi ro phải quản lý, và tỷ suất lợi nhuận cuối cùng sẽ rất khác nhau.

Cách giao dịch tiếp xúc trực tiếp với chuyển động giá mà không gánh nặng bảo mật, không gánh nặng thuế, không bị lôi cuốn bởi các vấn đề công ty hoặc pha loãng cổ phần là phù hợp nhất với môi trường hiện tại. Trong một thị trường có biến động lớn, sự đơn giản của cấu trúc trực tiếp dẫn đến sự ổn định.

Sự lựa chọn trong khoảng hoãn lại thuế này có thể vượt xa hiệu suất ngắn hạn, trở thành một điểm tham chiếu cho cách bạn sẽ nhìn nhận thị trường tiền điện tử trong tương lai. Khi nhìn lại sau này, điều mà bạn sẽ nhớ dài lâu có thể không phải là cái gì bạn đã mua, mà là cách bạn đã giao dịch.

Thời gian cấp cho chúng ta cho đến năm 2027 không nhiều. Bây giờ là lúc thích hợp để suy ngẫm kỹ lưỡng về cấu trúc giao dịch.