Tại sao đồng New Zealand lại chịu áp lực? Phân tích sâu về xu hướng và hướng dẫn đầu tư đồng NZD

Xác thực danh tính của Đô la New Zealand

Đô la New Zealand (mã tiền tệ: NZD), tên đầy đủ là Đô la New Zealand, đã thực hiện chế độ tỷ giá hối đoái nổi từ năm 1985. Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã ngừng công bố giá mua bán chính thức, và mối liên kết giữa NZD với rổ tiền tệ được tính theo trọng số thương mại cũng kết thúc theo đó. Là một trong những loại tiền tệ có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, NZD/USD xếp hạng thứ chín trong giao dịch cặp tiền tệ toàn cầu.

Cách báo giá của đô la New Zealand là cứ X đô la Mỹ có thể trao đổi 1 đô la New Zealand. Ví dụ, nếu giá giao dịch NZD/USD là 1.50, điều đó có nghĩa là cần 1,5 đô la Mỹ để mua 1 đô la New Zealand.

Đánh giá lịch sử về xu hướng đô la New Zealand

Theo dữ liệu thị trường, tỷ giá hối đoái giữa đô la New Zealand và đô la Mỹ đã giảm xuống dưới mức 0,5 đô la kể từ khi đạt mức cao nhất lịch sử là 0,88 vào năm 2014, với tổng mức giảm giá khoảng 32%. Xu hướng giảm dài hạn này phản ánh áp lực bội phần mà nền kinh tế New Zealand đang phải đối mặt.

Quan hệ kép của tiền tệ Úc và New Zealand

Đô la Úc và đô la New Zealand thường được coi là các chỉ báo phong vũ biểu của tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Sau khi đại dịch bùng phát, nền kinh tế thế giới bước vào giai đoạn suy thoái, cả hai loại tiền tệ đều giảm hơn 10% so với đô la Mỹ.

Úc và New Zealand đều là các nền kinh tế định hướng xuất khẩu, với các sản phẩm xuất khẩu chính là than đá, quặng sắt, đồng, nhôm, lông cừu và các hàng hóa công nghiệp thô sơ khác. Úc chiếm vị trí thống trị tuyệt đối trong thương mại toàn cầu. Chính vì đặc thù kinh tế định hướng xuất khẩu này, đô la Úc và đô la New Zealand thể hiện chuyển động cùng chiều với giá hàng hóa thô sơ, vì vậy được gọi là “tiền tệ hàng hóa”.

Định nghĩa ban đầu của tiền tệ hàng hóa đề cập đến tiền tệ có sự hỗ trợ vật chất, ngoài sự thừa nhận tín dụng của chính phủ, còn có giá trị nội tại hỗ trợ, chẳng hạn như vàng và bạc trong lịch sử. Đô la Úc, đô la Canada và đô la New Zealand đương đại chính là những đại diện điển hình của tiền tệ hàng hóa.

Tại sao đô la New Zealand liên tục chịu áp lực

Đô la New Zealand luôn ở trạng thái giảm giá, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi bốn yếu tố chính sau:

Biến động giá nông sản và sản phẩm sữa

Hơn ba phần hai lượng xuất khẩu của New Zealand là nông sản, lông cừu và sản phẩm sữa. Tăng trưởng kinh tế phụ thuộc phần lớn vào xuất khẩu các hàng hóa này. Là tiền tệ hàng hóa, sự tăng giá của các mặt hàng này thường dự báo sự cải thiện tình trạng kinh tế của New Zealand, ngược lại sẽ gây áp lực đối với đô la New Zealand.

Sự suy thoái của ngành du lịch

Du lịch là ngành công nghiệp trụ cột của nền kinh tế New Zealand. Sau khi đại dịch toàn cầu bùng phát, ngành du lịch chịu thiệt hại nặng nề, thu nhập ngoại hối liên quan giảm mạnh, làm yếu đi sức hỗ trợ cho đô la New Zealand.

Tác động của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang

Xu hướng của đô la New Zealand chịu ảnh hưởng sâu sắc từ lãi suất đô la Mỹ. Chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy đô la Mỹ tiếp tục tăng mạnh, chênh lệch lãi suất giữa Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Cục Dự trữ Liên bang ngày càng lớn. Vị thế mạnh mẽ tương đối của đô la Mỹ so với đô la New Zealand khiến tỷ giá chéo NZD/USD phải đối mặt với áp lực giảm liên tục.

Tác động của các sự kiện khẩn cấp toàn cầu

Bất kỳ sự kiện khẩn cấp toàn cầu nào cũng có thể tác động đến thương mại xuất khẩu của New Zealand. Là nền kinh tế định hướng xuất khẩu, New Zealand có độ nhạy cảm cao hơn nhiều so với các nền kinh tế định hướng nội cầu đối với các sự kiện khẩn cấp toàn cầu. Tác động của đại dịch toàn cầu đối với thương mại New Zealand trực tiếp dẫn đến đô la New Zealand giảm liên tục.

Triển vọng xu hướng đô la New Zealand

Phân tích triển vọng trung và dài hạn

Bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế toàn cầu, đô la New Zealand có khả năng bước vào thị trường gấu trong trung và dài hạn. Đô la Úc và đô la New Zealand đều thuộc tiền tệ hàng hóa, thường thể hiện xu hướng tăng và giảm cùng chiều. Tuy nhiên, từ biểu đồ xu hướng gần đây, lực lượng bán được khá mạnh, trong ngắn hạn có thể xuất hiện xu hướng giảm.

Theo dữ liệu dự báo của các ngân hàng đầu tư chính:

• Sau 6 tháng: 0.594
• Trong vòng 1 năm: 0.5934
• Trong vòng 2 năm: 0.5885
• Trong vòng 3 năm: 0.5834

Nguồn động lực tăng

Nhìn chung, động lực tăng của đô la New Zealand xuất phát từ tăng trưởng kinh tế New Zealand, nhu cầu tăng đối với sản phẩm New Zealand, tăng tổng sản phẩm trong nước và các yếu tố khác. Từ kinh nghiệm lịch sử, khi nhu cầu đối với tài sản rủi ro mạnh, giá hàng hóa thô sơ thường tăng. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vốn vào các hàng hóa thô sơ có lợi suất cao hơn như vàng, đồng thời bán tháo đô la có lợi suất thấp hơn. Điều này sẽ dẫn đến đô la New Zealand dựa trên hàng hóa thô sơ tăng giá nhanh chóng so với đô la an toàn.

Tuy nhiên, hiện tại đô la Mỹ thể hiện khả năng phục hồi trên thị trường biến động, các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ những quyết định chính sách then chốt của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Cách đầu tư vào đô la New Zealand

Đối với các nhà đầu tư, có bốn cách chính để đầu tư vào đô la New Zealand:

Tiền gửi định kỳ

Đô la New Zealand là tiền tệ pháp định quốc tế có thể trao đổi trực tiếp tại các ngân hàng. Các nhà đầu tư có thể trao đổi tiền Đài Loan lấy đô la New Zealand theo tỷ giá hôm nay được công bố, gửi vào tài khoản tiền gửi định kỳ tại ngân hàng. Khi đến hạn, theo tỷ giá tại thời điểm đó, trao đổi đô la New Zealand lấy tiền Đài Loan, hưởng lợi suất đô la New Zealand. Ưu điểm là rủi ro nhỏ, quy trình quen thuộc, nhược điểm là lợi nhuận tương đối thấp.

Quỹ ngoại hối

Quỹ đô la New Zealand thuộc sản phẩm quỹ ngoại hối, có mục tiêu đầu tư là tiền tệ New Zealand. Do biến động tỷ giá khá lớn, do các quản lý quỹ chuyên nghiệp vận hành, rủi ro và lợi nhuận đều tương đối lớn.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai đô la New Zealand thuộc loại hợp đồng tương lai ngoại hối, có thể giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai quốc tế. Hợp đồng tương lai là hợp đồng tài chính phái sinh, các bên giao dịch thực hiện giao dịch theo ngày và giá được xác định trước. Hợp đồng tương lai có đặc tính ký quỹ, có thể mua nhiều cũng như bán khống, nhưng tồn tại rủi ro bị làm chặt và cháy tài khoản.

Hợp đồng chênh lệch giá (CFD)

Hợp đồng chênh lệch giá là hợp đồng chênh lệch giá được các bên mua bán ký kết, người bán thanh toán tiền mặt cho chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thanh toán. Toàn bộ quá trình không liên quan đến giao dịch hàng hóa thực, có những ưu điểm sau:

• Cần ít ký quỹ hơn, tỷ lệ sử dụng vốn cao hơn
• Về lý thuyết không có thời hạn giao dịch, có thể nắm giữ lâu dài
• Hoạt động linh hoạt theo cả hai hướng, vừa có thể mua nhiều vừa có thể bán khống
• Đặc biệt phù hợp với giao dịch ngắn hạn tiền tệ hàng hóa như đô la New Zealand

Đối với tiền tệ hàng hóa như đô la New Zealand, xu hướng tương đối dễ dự báo, thông qua giao dịch hợp đồng chênh lệch giá theo cả hai hướng có thể tìm kiếm cơ hội lợi nhuận khi giá tăng hoặc giảm.

Cặp tiền tệ đô la New Zealand phổ biến

Các cặp giao dịch đô la New Zealand thường gặp bao gồm: NZD/USD (đô la New Zealand/đô la Mỹ), GBP/NZD (bảng Anh/đô la New Zealand), EUR/NZD (đồng Euro/đô la New Zealand), v.v. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn dựa trên xu hướng thị trường và chiến lược của riêng mình.

Xu hướng đô la New Zealand được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, việc hiểu các logic nền tảng này rất quan trọng đối với quyết định đầu tư. Dù áp dụng cách đầu tư nào, quản lý rủi ro và học tập liên tục đều là chìa khóa thành công.