Tại sao các nhà giao dịch cần hiểu về cung là gì? Tiết lộ bí mật của sự biến động giá

Nếu bạn từng tự hỏi rằng giá cổ phiếu tăng giảm theo quy luật gì, tại sao đôi khi giá chạy lên mạnh như không có gì để dừng lại, đôi khi lại sụp xuống đột ngột, thì câu trả lời nằm trong một khái niệm kinh tế cơ bản có tên là Cầu Cung hoặc Demand and Supply

Rất nhiều nhà đầu tư xem cầu và cung chỉ là một lý thuyết cũ không liên quan đến giao dịch thực tế, nhưng thực tế là, nếu bạn hiểu sâu sắc nguyên tắc này, bạn sẽ nhìn thấy những cơ hội giao dịch mà người khác không nhìn thấy.

Thực chất của những chuyển động giá cổ phiếu là gì?

Trước khi đi sâu vào các kỹ thuật, cần hiểu rằng cung hết ý nghĩa như thế nào và cầu có ý nghĩa như thế nào thực sự.

Cầu không chỉ là “mọi người muốn mua” mà là lượng mua xảy ra ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, số lượng người mua và lượng mua sẽ tăng lên. Ngược lại, khi giá tăng lên, ít người hơn sẵn sàng mua.

Cung cũng tương tự. Không chỉ là “hàng có sẵn” mà là lượng mà những người bán sẵn sàng đề nghị bán ở các mức giá khác nhau. Giá cao = những người bán muốn bán nhiều hơn, giá thấp = những người bán giảm sự sẵn sàng.

Trong thị trường chứng khoán phức tạp này, cầu đến từ các nhà đầu tư, người buôn ketum và những người mua để đầu tư, trong khi cung đến từ những người nắm giữ cổ phiếu hiện tại, những người phát hành cấp mới và những nhóm khác.

Những quy luật cơ bản không bao giờ thay đổi

Quy luật cầu giải thích mối quan hệ nghịch đảo: giá cao → lượng mua giảm, giá thấp → lượng mua tăng

Quy luật cung giải thích mối quan hệ một chiều: giá cao → lượng đề nghị bán tăng, giá thấp → lượng đề nghị bán giảm

Nhưng tại sao giá lại quan trọng đối với đầu tư? Vì giá thực tế xảy ra trên thị trường là điểm cân bằng (Equilibrium) nơi đường cầu cắt đường cung. Tại điểm này, lượng mà những người mua muốn mua bằng lượng mà những người bán muốn bán.

Cân bằng này ổn định. Nếu giá điều chỉnh cao hơn từ điểm này, thì sẽ có hàng tồn kho và áp lực hạ giá. Nếu giá thấp hơn từ điểm này, thì hàng sẽ thiếu hụt và áp lực nâng giá.

Những gì làm cho giá ra khỏi cân bằng?

3 yếu tố chính thay đổi cầu trong thị trường tài chính:

Yếu tố vĩ mô: lãi suất thấp → nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn → cầu cổ phiếu tăng

Thanh khoản tiền: khi thị trường có thanh khoản nhiều hơn, tiền chảy vào thị trường chứng khoán nhiều hơn

Niềm tin nhà đầu tư: tin tức tốt → cầu tăng, tin tức xấu → cung tăng (những người nắm giữ cổ phiếu muốn bán)

Phía cung thì tùy thuộc vào:

• Quyết định của công ty (tăng vốn = cung tăng, mua lại cổ phiếu = cung giảm)
• Công ty mới vào thị trường IPO = cung tăng
• Chi phí sản xuất, tình hình kinh tế

Cách những nhà giao dịch đọc cầu cung

Phương pháp 1: Thông qua nến

• Nến xanh (giá đóng > giá mở) = cầu thắng, giá tăng
• Nến đỏ (giá đóng < giá mở) = cung thắng, giá giảm
• Doji (mở-đóng bằng nhau) = cả hai bên có lực bằng nhau, không có hướng

Nến lớn = lực mạnh, nến nhỏ = lực yếu

Phương pháp 2: Thông qua xu hướng giá

Nếu giá tạo những đỉnh mới liên tục = cầu vẫn mạnh, giá sẽ tiếp tục tăng

Nếu giá tạo những đáy mới liên tục = cung nặng, giá sẽ tiếp tục giảm

Phương pháp 3: Thông qua đường hỗ trợ-đường kháng cự

Đường hỗ trợ = điểm mà cầu đang chờ để mua, giá không giảm tiếp từ điểm này

Đường kháng cự = điểm mà cung đang chờ để bán, giá không tăng tiếp từ điểm này

Kỹ thuật bắt cơ hội bán bằng Demand Supply Zone

Những nhà giao dịch hiện đại áp dụng khái niệm này vào Demand Supply Zone mà tìm kiếm những điểm mà giá không cân bằng (có sự thay đổi nhanh chóng) rồi dừng lại tạm thời và quay lại tiếp.

Mô hình giao dịch đảo chiều:

1. DBR (Drop-Base-Rally): giá giảm sâu → dừng lại trong khoảng → quay lên (mua đúng điểm breakout lên của khoảng)

2. RBD (Rally-Base-Drop): giá tăng lên → dừng lại trong khoảng → quay xuống (bán đúng điểm breakout xuống của khoảng)

Mô hình giao dịch theo xu hướng:

1. RBR (Rally-Base-Rally): giá tăng lên → dừng lại → tăng tiếp (mua khi vượt qua đường kháng cự của khoảng)

2. DBD (Drop-Base-Drop): giá giảm sâu → dừng lại → giảm tiếp (bán khi vượt qua đường hỗ trợ của khoảng)

Ứng dụng thực tế

Trong phân tích cơ bản, nhà đầu tư xem:

• Tin tốt công ty = tăng cầu = những người mua sẵn sàng trả giá cao hơn = giá tăng
• Tin xấu công ty = tăng cung = những người nắm giữ cổ phiếu muốn bán = giá giảm

Nhưng điểm khó là dự báo cung và cầu sẽ thay đổi theo hướng nào, vì không có thời gian xác định.

Tóm tắt

Cung có nghĩa là lượng mà những người bán sẵn sàng đề nghị bán, trong khi cầu có nghĩa làlượng mà những người mua sẵn sàng mua. Cả hai cùng nhau xác định giá cân bằng.

Hiểu mối quan hệ giữa cầu, cung với chuyển động giá không đồng nghĩa với việc bạn có thể dự báo giá chính xác 100%, nhưng nó cung cấp lý do để hiểu tại sao giá lại chuyển động, và giúp bạn đọc cơ hội thị trường tốt hơn.

Sự thành thạo đến từ việc thử nghiệm và nghiên cứu các mô hình giá thực tế nhiều lần cho đến khi cơ chế này trở thành bản năng trong giao dịch.