Sản phẩm Commodity mà người mới bắt đầu cần biết: Từ kiến thức cơ bản đến chiến lược giao dịch thực tế

Các nhà đầu tư thời kỳ mới đang quay sang tìm kiếm các kênh đầu tư đa dạng ngoài thị trường chứng khoán truyền thống. Hàng hóa (commodity) được coi là một lựa chọn hấp dẫn, nhưng trước khi vội vàng giao dịch, bạn nên hiểu rõ commodity là gì, liệu nó có phù hợp với danh mục của bạn hay không, và cách nào là kênh vào an toàn nhất cho người mới bắt đầu.

Commodity là gì? Quay lại các nguyên tắc cơ bản

Hàng hóa (commodity) được hiểu đơn giản là nguyên liệu thô cơ bản là thành phần quan trọng trong sản xuất hoặc được sử dụng trong cuộc sống hàng ngày của con người. Các ví dụ phổ biến bao gồm đồng, dầu thô, lúa mì, hạt cà phê, vàng và khí tự nhiên.

Các nhà đầu tư có thể phân loại commodity thành 2 loại chính:

Soft Commodities - Các sản phẩm nông nghiệp có thời gian bảo quản hạn chế, chẳng hạn như cà phê, đường, hạt ca cao, nước cam. Đặc điểm nổi bật là biến động giá cao vì chịu tác động từ thời tiết và các yếu tố tự nhiên khác.

Hard Commodities - Các sản phẩm thu được từ khai thác hoặc đào, chẳng hạn như dầu, khí tự nhiên và kim loại quý. Đây là các tài nguyên thiên nhiên đã sử dụng hết không thể sản xuất lại được.

Trong cả hai nhóm này còn được chia nhỏ thành các nhánh, chẳng hạn như năng lượng, chăn nuôi, kim loại quý và nông nghiệp.

Những yếu tố nào thúc đẩy giá Commodity?

Giá commodity không đứng yên một chỗ. Nó tăng giảm theo động thái thị trường và có nhiều biến số tạo ra sự biến động:

Nhu cầu (Demand) - Khi thu nhập của một quốc gia tăng lên, dân cư có xu hướng tiêu thụ nhiều hơn, đặc biệt là ở các quốc gia có thu nhập thấp. Phần lớn tăng thu nhập sẽ dần dần hướng tới nhu cầu về thực phẩm, điều này có nghĩa là Commodity ngành nông nghiệp sẽ chịu áp lực từ nhu cầu tăng lên.

Yếu tố sản xuất (Supply) - Đất đai, lao động, vốn, tài nguyên nước và công nghệ sản xuất đều ảnh hưởng đến lượng commodity đưa vào thị trường. Sau cuộc khủng hoảng năm 2008, việc đầu tư trong nhiều lĩnh vực sản xuất đã chậm lại, dẫn đến nguồn cung hạn chế.

Sự không chắc chắn (Uncertainties) - Thời tiết cực đoan, bất ổn chính trị, chính sách môi trường nghiêm ngặt, tất cả đều có thể tác động đến giá.

Đầu cơ (Speculation) - Khi giá commodity tăng lên, nhiều nhà đầu tư vội vàng ồ ạt vào thị trường, tạo thành một vòng phản hồi tích cực làm cho giá tiếp tục tăng cao.

Những lợi ích: Tại sao lại đáng chú ý đến Commodity?

Bảo vệ chống lạm phát - Vàng, bạc và dầu thường đóng vai trò là “bảo hiểm” khi giá trị tiền giảm. Giá các commodity này thường tăng lên, giúp danh mục của bạn tránh tổn thất trong giai đoạn lạm phát.

Phân tán rủi ro - Commodity có mối tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu. Khi thị trường chứng khoán đi sang trái thì thường đi sang phải. Điều này giúp danh mục của bạn cân bằng hơn.

Lợi suất mạnh mẽ - Trong những tình huống không chắc chắn hoặc thảm họa thiên nhiên, giá commodity có thể tăng nhanh chóng từ sự mất cân bằng giữa cung và cầu.

Cơ hội tăng trưởng dài hạn - Một số tài nguyên commodity có tính cần thiết đối với xây dựng và năng lượng sạch. Trong một thế giới phát triển hơn, nhu cầu sẽ tăng lên trong khi tồn kho thị trường giảm xuống.

Những bất lợi: Rủi ro mà bạn nên nhận thức

Leverage là một quyền lẫn một nguy hiểm - Giao dịch commodity thường sử dụng leverage (vay tiền) cao hơn thị trường chứng khoán. Mặt này có thể tăng lợi suất, nhưng mặt kia vẫn mang theo rủi ro bổ sung. Nếu tính toán sai một lần, bạn có thể mất toàn bộ tiền mà không biết.

Biến động cao hơn cổ phiếu - Nghiên cứu chung cho thấy rằng commodity có biến động cao gấp 2 lần so với cổ phiếu và cao gấp 4 lần so với trái phiếu. Khi tâm thần bị sốc từ sự dao động giá, dễ dàng đưa ra quyết định sai.

Hướng ngược lại với thị trường vốn - Thường xuyên lợi nhuận từ commodity xuất hiện khi cổ phiếu thị trường giảm, điều này đối với các nhà đầu tư kinh doanh hoặc có lợi ích gắn liền đôi khi là vấn đề phức tạp.

Tác động đến môi trường - Với chương trình chuyển đổi khí hậu và luật pháp bảo vệ môi trường ngày càng nghiêm ngặt, nhiều công ty khai thác, chăn nuôi và năng lượng đang chịu áp lực, có thể ảnh hưởng đến tài sản đầu tư.

Cách giao dịch Commodity cho người mới bắt đầu

Nếu không phải vậy, bạn không thể mua khí tự nhiên hoặc dầu thô về giữ ở nhà, vì vậy các nhà đầu tư có 4 lựa chọn kênh:

1. ETF Commodity - Kênh vào dễ dàng cho người mới bắt đầu

ETF là một quỹ (giống như một hộp chứa hàng hóa) mà bạn đầu tư vào mà không phải nắm giữ hàng hóa thực tế. Hầu hết các ETF commodity sẽ đầu tư vào hợp đồng tương lai hoặc các công cụ phái sinh.

Những lợi ích:

• Số tiền đầu tư ban đầu thấp, bạn có thể mua chỉ 1 đơn vị thay vì phải mua 1 thỏi vàng
• Dễ dàng giao dịch, có thể thực hiện trực tuyến mọi lúc thị trường mở cửa
• Không cần lo lắng về bảo quản, trộm cắp hoặc chi phí bổ sung

2. Futures - Dành cho những người muốn có tự do lựa chọn

Futures là một hợp đồng giữa hai bên, thỏa thuận về giá và giao hàng hóa trong tương lai. Được sử dụng với vàng, dầu, cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ.

Những lợi ích:

• Có thể kiếm lợi nhuận cả khi thị trường đi lên và đi xuống (lên thì mua, xuống thì bán)
• Không cần sử dụng toàn bộ số tiền đầu tư, có thể sử dụng ký quỹ, đây là lựa chọn tốt cho người mới bắt đầu có ngân sách hạn chế

3. Cổ phiếu công ty Commodity - Con đường gián tiếp an toàn hơn

Thay vì giao dịch commodity trực tiếp, bạn đầu tư vào cổ phiếu của các công ty sản xuất hoặc khai thác hàng hóa đó, chẳng hạn như BHP Group, Rio Tinto, Vale, hoặc các công ty khai thác vàng.

Những lợi ích:

• Giảm rủi ro bằng cách phân tán đầu tư vào nhiều công ty
• Bảo vệ chống lạm phát trong dài hạn
• Nếu công ty có lợi nhuận, bạn vẫn có thể nhận cổ tức

4. CFD - Kênh có tính ổn định cao hơn

CFD (Contracts for Difference) là giao dịch trực tuyến thông qua nhà môi giới. Tương tự như đầu tư trực tiếp, nhưng bạn không phải giao hàng. Giá trị vị thế của bạn tăng hoặc giảm theo sự thay đổi của giá.

Những lợi ích:

• Có thể kiếm lợi nhuận khi thị trường đi lên cũng như đi xuống
• Có thể sử dụng leverage, phù hợp với các nhà đầu tư có ngân sách hạn chế
• Có thể giữ vị thế qua tháng qua năm mà không cần phải rollover như futures
• Thị trường CFD mở 24/5 cho phép bạn giao dịch mọi lúc, gần như không có khoảng trống

Chi phí mà bạn cần cân nhắc

Một hiểu lầm phổ biến của người mới bắt đầu là lợi nhuận từ giao dịch = giá mở cửa - giá đóng cửa. Trên thực tế, bạn cần trừ đi nhiều tầng chi phí khác:

Chênh lệch giá (Spread) - Sự khác biệt giữa giá mua và giá bán. Ví dụ, nếu giá mua vàng là 1949,02 và giá bán là 1949,47, chênh lệch là 0,45. Bạn cần vượt qua chênh lệch này mới có thể có lợi nhuận thực sự.

Swap - Phí để giữ vị thế qua đêm, được tính vào lúc 23:59 giờ.

Hoa hồng (Commission) - Một số công cụ sẽ tính hoa hồng khi bạn mở và đóng giao dịch.

Do đó, khi tính lợi nhuận thực sự của bạn, bạn cần trừ đi tất cả những chi phí này.

Lịch giao dịch Commodity

Commodity không giao dịch 24 giờ một ngày. Có những khoảng thời gian mở cửa và đóng cửa, tùy thuộc vào khu vực. Các thời gian mở cửa và đóng cửa dưới đây theo giờ Thái Lan:

Vàng (XAUUSD) - Thứ Hai 06:00-24:00. Thứ Ba đến Thứ Sáu 00:00-24:00. Thứ Bảy 00:00-05:00. Đóng cửa vào Chủ Nhật.

Dầu thô Brent (UKOIL) - Thứ Hai 08:00-24:00. Thứ Ba đến Thứ Sáu 00:00-24:00. Thứ Bảy 00:00-05:00. Đóng cửa vào Chủ Nhật.

Khí tự nhiên (NATGAS) - Thứ Hai 06:00-24:00. Thứ Ba đến Thứ Sáu 00:00-24:00. Thứ Bảy 00:00-05:00. Đóng cửa vào Chủ Nhật.

Cà phê (COFFEE) - Thứ Hai 16:15-24:00. Thứ Ba đến Thứ Sáu 00:00-01:30. Đóng cửa thứ Bảy-Chủ Nhật.

Đường (SUGAR) - Thứ Hai 15:30-24:00. Thứ Ba đến Thứ Sáu 00:00-01:00. Thứ Bảy 00:00-24:00. Đóng cửa vào Chủ Nhật.

Tóm tắt: Commodity có phù hợp với bạn không?

Commodity được coi là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn cho những người muốn phân tán rủi ro và bảo vệ chống lạm phát, nhưng nó không phải là một khoản đầu tư dành cho ai cũng được.

Nếu bạn là người mới bắt đầu quan tâm đến giao dịch commodity, bạn nên nhớ những gợi ý sau:

1. Chọn nhà môi giới phù hợp - Phải có thể giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau, có khả năng gửi tiền và rút tiền nhanh chóng, chi phí hoa hồng và chênh lệch thấp.

2. Không đầu tư theo một cách duy nhất - Commodity không nên là tài sản chính. Hãy để nó trở thành một phần của danh mục (15-20% là đủ) để làm cho danh mục cân bằng.

3. Hiểu rõ rủi ro - Đọc chi tiết, tìm hiểu về leverage, spread, swap trước khi sử dụng tiền thực.

4. Bắt đầu bằng tài khoản demo - Luyện tập giao dịch bằng tiền giả trước tiên để quen thuộc với hệ thống và hiểu rõ cách thức thực tế.

Đầu tư có rủi ro. Không phải mọi thứ đều sinh lợi. Điều quan trọng là học hỏi thật kỹ trước để tránh mất tiền vô cớ.