Muốn hiểu rõ chỉ số độ lệch? Xem bài viết này là đủ!

什么 là tỷ lệ乖离率，真的那么 thần kỳ không?

乖离率（BIAS） nghe có vẻ cao cấp, thực ra chính là mức độ “đường tà” của giá cổ phiếu so với đường trung bình. Nói đơn giản: giá cổ phiếu tăng quá mạnh xa đường trung bình, hoặc giảm quá dữ dội cũng xa đường trung bình, khoảng cách này được thể hiện bằng phần trăm gọi là chỉ số乖离率.

Nó có tác dụng rất rõ ràng — dùng để đánh giá xem cổ phiếu đã quá mua hoặc quá bán chưa. Bạn có thể hiểu như thế này: giá cổ phiếu giống như một đứa trẻ nghịch ngợm, đường trung bình là hướng của nhà, đứa trẻ chạy quá xa thì cha mẹ nên kéo lại,乖离率 chính là thước đo xem đứa trẻ chạy xa bao nhiêu.

Cách tính乖离率? Công thức cốt lõi chỉ có thế này

N ngày乖离率 = (Giá đóng cửa ngày hôm nay - Trung bình động N ngày) / Trung bình động N ngày × 100

Đừng sợ công thức, logic cốt lõi chỉ gồm ba bước:

1. Tính trung bình giá cổ phiếu của N ngày trước đó (đây chính là trung bình động)
2. Lấy giá đóng cửa hôm nay trừ đi trung bình này
3. Chia cho trung bình rồi nhân 100

Ví dụ số: hôm nay giá đóng cửa 100 nhân dân tệ, trung bình 10 ngày trước là 95 nhân dân tệ, thì乖离率 10 ngày là (100-95)/95×100 ≈ 5.26%. Số dương thể hiện giá cao hơn đường trung bình (乖离 dương), số âm thì ngược lại (乖离 âm).

Chỉ số乖离率 phân loại thế nào? Chọn chu kỳ nào là thực dụng nhất?

Theo chu kỳ thời gian,乖离率 chia thành các phiên bản trung bình động N ngày: 5 ngày, 10 ngày, 30 ngày, 60 ngày là phổ biến nhất, cũng có biến thể 6 ngày, 12 ngày, 24 ngày, 72 ngày.

Có một điểm cần chú ý: Chu kỳ ngắn hơn thì nhạy hơn, phản ứng nhanh nhưng dễ bị lừa; chu kỳ dài hơn thì ổn định hơn, tín hiệu đáng tin cậy hơn nhưng dễ trễ. Dùng ngắn hạn thì dùng 5 hoặc 10 ngày, trung hạn dùng 30 ngày, dài hạn dùng 60 ngày.

乖离 dương và乖离 âm rõ ràng — giá nằm trên đường trung bình là乖离 dương, dưới là乖离 âm.乖离 dương lớn thì áp lực chốt lời lớn;乖离 âm lớn thì động lực bật lên mạnh hơn.

Dùng乖离率 để tìm điểm mua bán, những con số này cần nhớ

Đây là phần thực chất nhất, quan trọng là phân biệt thị trường mạnh yếu:

Trong thị trường yếu: -乖离率 ≥ +5: quá mua, xem xét bán -乖离率 ≤ -5: quá bán, xem xét mua

Trong thị trường mạnh: -乖离率 ≥ +10: quá mua, xem xét bán -乖离率 ≤ -10: quá bán, xem xét mua

Ví dụ thực chiến: cổ phiếu nào đó乖离 24 ngày đột nhiên lên tới +15, cho thấy tăng ngắn hạn quá mạnh, lúc này có thể xem xét chốt lời một phần hoặc giữ nguyên chờ phản ứng tiếp theo. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới -15, đó là tín hiệu mua vào vùng đáy, tuyệt đối không hoảng loạn cắt lỗ, chờ phản hồi bật lên.

Điều quan trọng là đừng cứng nhắc theo con số, phải dựa vào xu hướng chung của thị trường để linh hoạt điều chỉnh điểm kích hoạt.

Làm thế nào để thiết lập chỉ số乖离率 trên phần mềm?

Ví dụ với nền tảng giao dịch phổ biến, thao tác rất đơn giản:

1. Mở biểu đồ nến cổ phiếu
2. Tìm chỉ số BIAS (乖离率) trong mục chỉ số
3. Thêm vào biểu đồ, điều chỉnh tham số theo nhu cầu (N giá trị)

Khuyên nên bắt đầu với các tham số mặc định 10 ngày, 30 ngày, 60 ngày để làm quen, có kinh nghiệm rồi tự tùy chỉnh. Ngoài ra còn có thể thiết lập cảnh báo tự động khi乖离率 chạm đến một giá trị nào đó.

Chỉ số乖离率 có những điểm cần lưu ý? Những hạn chế cần biết

Chắc chắn có, đó chính là rủi ro:

1. Không hiệu quả với cổ phiếu tăng chậm, giảm chậm Cổ phiếu ít biến động, tăng giảm nhỏ,乖离率 không có giá trị tham khảo, tín hiệu mờ nhạt.

2. Tín hiệu bị trễ Vì đường trung bình vốn dĩ trễ,乖离率 phản ứng chậm hơn. Đó là lý do vì sao dùng để tìm điểm bán dễ bị thiệt, còn điểm mua thì đáng tin hơn.

3. Hiệu quả khác nhau giữa cổ phiếu lớn và nhỏ Cổ phiếu vốn lớn dao động ổn định,乖离率 chính xác hơn; cổ phiếu nhỏ dễ bị thao túng,乖离率 dễ bị lừa.

4. Trong các đợt biến động cực đoan dễ mất tác dụng Khi thị trường tăng hoặc giảm mạnh một chiều,乖离率 có thể duy trì trạng thái quá mua hoặc quá bán trong thời gian dài, không thể dùng làm tín hiệu đảo chiều trực tiếp.

Mẹo thực chiến: Làm thế nào để dùng乖离率 hiệu quả?

Phải kết hợp với các chỉ số khác 乖离率 không thể dùng đơn lẻ, cần phối hợp với KD, MACD, Bollinger Bands… Ví dụ乖离率 quá bán + KD quá bán + Bollinger ở dưới dải dưới, lúc này tín hiệu mua rất đáng tin cậy.

Chọn tham số rất quan trọng Chu kỳ ngắn dễ gây nhiễu, chu kỳ dài dễ bỏ lỡ tín hiệu. Khuyên dùng 2-3 chu kỳ cùng lúc, ví dụ vừa xem乖离 10 ngày vừa xem乖离 30 ngày, khi nhiều tín hiệu đồng thuận mới ra quyết định.

Xem xét chất lượng cổ phiếu Công ty tốt khi giảm giá thường được mua vào,乖离率 phản ứng nhanh; công ty yếu khi giảm giá ít người mua,乖离率 có thể duy trì âm dài hạn. Vì vậy tín hiệu乖离 của cổ phiếu tốt đáng tin hơn.

Không thể thay thế cắt lỗ 乖离率 quá bán không có nghĩa chắc chắn sẽ bật lên, khi gặp tin xấu lớn hoặc nền tảng xấu đi vẫn phải cắt lỗ theo kỷ luật, đừng cố giữ.

Tổng kết: Chỉ số乖离率 có đáng để học không?

Đáng. Chỉ số乖离率 đơn giản dễ hiểu, là bước tiến cần thiết trong phân tích kỹ thuật cổ phiếu nâng cao. Nhưng nhớ rằng: nó chỉ là công cụ tham khảo, không phải bí quyết thành công tuyệt đối, cũng không thể thay thế phân tích cơ bản.

Cách dùng hiệu quả nhất là: dựa trên xu hướng chung đúng đắn, dùng乖离率 để chính xác hóa thời điểm mua bán. Kết hợp các chỉ số khác, kiểm soát rủi ro, điều chỉnh linh hoạt theo thị trường, như vậy mới phát huy tối đa hiệu quả của乖离率.