Nguồn cung là gì? Tại sao nhà đầu tư cần hiểu nguyên tắc này

Trong lĩnh vực đầu tư cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số, có một khái niệm nền tảng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua, đó là hiểu biết về cơ chế hình thành giá cả, thực ra nó đơn giản hơn nhiều so với suy nghĩ của nhiều người: nó xuất phát từ cuộc chiến giữa người mua và người bán

Cầu và cung là gì

Trong từng khoảng thời gian, thị trường tài chính liên kết giữa hai phía

Phía đầu tiên: Người mua (Demand)
Họ là những người muốn mua cổ phiếu hoặc tài sản ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, nhiều người mua hơn tìm cơ hội, như nhà đầu tư chờ giảm giá hoặc những người thấy giá hiện tại không hợp lý.

Phía thứ hai: Người bán (Supply)
Họ là những người muốn bán tài sản ở các mức giá khác nhau. Khi giá tăng, người bán có động lực để bán nhiều hơn, như nhà đầu tư muốn chốt lời hoặc những người sợ giá sẽ tiếp tục giảm.

Giá hình thành từ đâu? (Cân bằng tài chính)

Khi số lượng người mua và người bán cân bằng nhau, giá sẽ đứng yên. Nhưng ngay khi cân bằng đó bị phá vỡ, giá bắt đầu biến động.

Khi người mua nhiều hơn người bán:

• Người mua đầy mong muốn, sẵn sàng trả giá cao hơn để mua cổ phiếu
• Người bán giảm lượng do thấy giá đang tăng
• Kết quả: Giá tăng

Khi người bán nhiều hơn người mua:

• Người bán nhiều, sẵn sàng giảm giá để tránh giữ cổ phiếu
• Người mua chần chừ, chờ đợi giá giảm tiếp
• Kết quả: Giá giảm

Yếu tố nào quyết định sự thay đổi này

Yếu tố ảnh hưởng đến cầu (Demand Factors)

1. Tình hình kinh tế vĩ mô - Lãi suất thấp → Nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu → Mua vào nhiều hơn
2. Thanh khoản trong hệ thống - Nhiều tiền trong hệ thống → Khả năng mua cao → Giá tăng
3. Niềm tin của nhà đầu tư - Tin tốt → Kỳ vọng cao → Người mua vào nhiều hơn
4. Hiệu quả hoạt động của công ty - Lợi nhuận tăng → Yếu tố tích cực → Người mua nhiều hơn

Yếu tố ảnh hưởng đến cung (Supply Factors)

1. Quyết định của công ty - Tăng vốn mới → Cổ phiếu tăng → Người bán nhiều hơn
2. Công ty mới niêm yết (IPO) - Thêm cổ phiếu vào thị trường → Người bán nhiều hơn ban đầu
3. Chính sách quy định - Quy định chặt chẽ → Yếu tố tiêu cực → Người bán nhiều hơn
4. Chi phí sản xuất - Chi phí cao → Lợi nhuận ít → Người bán nhiều hơn

Áp dụng nguyên tắc này để giao dịch cổ phiếu như thế nào

Qua phân tích kỹ thuật

1) Đọc biểu đồ nến (Candlestick)

• Màu xanh lá = Người mua thắng = Giá có thể tiếp tục tăng
• Màu đỏ = Người bán thắng = Giá có thể tiếp tục giảm
• Doji = Hai phe cân bằng = Giá chưa rõ hướng đi

2) Xem xu hướng (Market Trend)

• Nếu có các đỉnh mới liên tục = Người mua có sức mạnh = Xu hướng tăng
• Nếu có các đáy mới liên tục = Người bán có sức mạnh = Xu hướng giảm
• Nếu di chuyển trong phạm vi hẹp = Hai phe cân bằng = Không xu hướng rõ ràng

3) Nhìn vùng hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

• Hỗ trợ = Điểm người mua chờ mua = Giá sẽ bật lên
• Kháng cự = Điểm người bán chờ bán = Giá sẽ bị đẩy xuống

Tổng quan về giao dịch vùng cầu cung

1) Khi xuất hiện điểm đảo chiều (Reversal)
Thường xảy ra khi giá chạy xa quá mức rồi lực đối lập tác động mạnh trở lại

• Xu hướng giảm để bật lên (DBR): Giá giảm mạnh → Tạm dừng lại → Mua mạnh rồi bật tăng
• Xu hướng tăng để đảo chiều xuống (RBD): Giá tăng mạnh → Tạm dừng → Bán mạnh rồi giảm xuống

2) Khi xu hướng tiếp tục (Continuation)
Nhà đầu tư thường gặp tình huống này nhiều hơn vì xu hướng thường có khả năng tiếp diễn

• Tiếp tục tăng (RBR): Giá đi lên → Nghỉ ngơi → Tiếp tục đi lên
• Tiếp tục giảm (DBD): Giá giảm → Nghỉ ngơi → Tiếp tục giảm

Ví dụ thực tế từ thị trường

Giả sử cổ phiếu của công ty X giảm 30% trong tuần qua, áp dụng nguyên tắc Supply Demand cho thấy:

• Người bán tràn ngập thị trường → Giá giảm nhanh
• Giá giảm sâu → Người mua bắt đầu thấy cơ hội → Mua vào dần dần
• Sự mua vào của nhà đầu tư mới giúp giá bắt đầu ổn định
• Đây là thời điểm các trader giỏi có thể mua vào với niềm tin rằng giá sẽ đảo chiều

Ngược lại, nếu giá tăng 50% trong ngắn hạn:

• Người mua quá nhiều, giá tăng nhanh
• Ở mức cao → Người bán bắt đầu muốn bán → Bán ra mạnh
• Người mua bắt đầu chần chừ, chốt lời ở mức cao → Bán ra dần
• Đây là thời điểm các trader biết sẽ bán ra

Những điều cần ghi nhớ

Cầu và cung không chỉ là lý thuyết trong phòng học, mà là cơ chế thực sự diễn ra từng giây trong thị trường. Hiểu rõ nguyên tắc này giúp nhà đầu tư:

• Dự đoán biến động giá dựa trên lực tác động
• Xác định thời điểm mua bán phù hợp dựa trên trạng thái thị trường
• Quản lý rủi ro bằng cách nhận biết lực lượng đang chi phối thị trường

Càng luyện tập đọc thị trường và tìm kiếm tín hiệu mất cân bằng này, bạn càng trở thành nhà đầu tư sắc sảo hơn