Áp lực vĩ mô đe dọa sự ổn định của Bitcoin khi các thị trường truyền thống quá nóng trước quyết định của Fed

Bitcoin chịu áp lực từ các động thái của thị trường rộng lớn hơn

Tiền điện tử đang đối mặt với nguy cơ giảm giá nhanh chóng ngày càng tăng khi cuộc họp FOMC đến gần, với mối lo ngại ngày càng tăng về dòng vốn chảy khỏi các thị trường truyền thống. Kim loại bạc đã tăng vọt lên mức cao lịch sử quanh $79 mỗi ounce, báo hiệu vị thế đầu cơ cực đoan trong các loại tài sản truyền thống. Tình trạng quá mua này—được chứng minh bởi các chỉ số RSI gần mức 90—gợi ý rằng một làn sóng điều chỉnh có thể lan rộng qua nhiều loại tài sản, bao gồm cả Bitcoin.

Lạm phát kéo dài tạo ra sự không chắc chắn về chính sách

Chỉ số lạm phát tháng 11 là 2.7% vẫn vượt quá mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, duy trì áp lực tăng lãi suất. Sự lệch khỏi mục tiêu của Fed này đã khiến các nhà đầu tư luôn trong trạng thái căng thẳng về bước đi tiếp theo của ngân hàng trung ương. Với cuộc họp FOMC sắp tới, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho việc làm rõ chính sách có thể làm thị trường yên tâm hoặc gây ra một đợt điều chỉnh mạnh về định giá.

Các mức cực đoan về kỹ thuật và vị thế của nhà tạo lập thị trường

Hành động giá hiện tại của Bitcoin phản ánh sự hợp nhất theo chiều ngang khi các nhà đầu tư vật lộn với các câu chuyện đối lập. Các nhà tạo lập thị trường đã chuẩn bị cho một đợt tăng giá sau điều chỉnh, dựa trên kỳ vọng về sự trở lại trung bình sau các điều kiện cực đoan trong các thị trường truyền thống. Tuy nhiên, kịch bản lạc quan này phụ thuộc nhiều vào các diễn biến vĩ mô. Nếu mối lo ngại về lạm phát kéo dài hoặc hướng dẫn của Fed chuyển sang hawkish, cấu hình kỹ thuật có thể nhanh chóng chuyển sang giảm giá.

Rủi ro xoay vòng vốn đang được chú ý

Sự tăng vọt đồng bộ của vàng và bạc làm nổi bật sự lo lắng của nhà đầu tư về việc mất giá tiền tệ và động thái lãi suất. Rủi ro của Bitcoin bắt nguồn từ độ nhạy cảm của nó với các dòng chảy vĩ mô rộng lớn hơn—nếu các thị trường truyền thống bán tháo mạnh, các hạn chế về thanh khoản có thể làm tăng các đợt giảm giá. Ở mức hiện tại gần $93.28K với mức tăng gần đây là 1.93%, Bitcoin vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi các rút tiền đột ngột khi các nhà giao dịch có thể phân bổ lại các khoản holdings giữa các loại tài sản.

Sự hội tụ của các tài sản truyền thống quá mua, lạm phát dai dẳng và sự không chắc chắn về chính sách tạo ra một bối cảnh mong manh cho Bitcoin trước quyết định của FOMC. Các nhà giao dịch nên cảnh giác với các kịch bản giảm giá nhanh và các đợt biến động đột ngột.