Chia nhỏ tài sản: 10 dự án tiền điện tử này đang định hình lại tài chính kỹ thuật số vào năm 2024

Cuộc cách mạng blockchain không còn chỉ về tiền điện tử nữa. Việc token hóa tài sản (RWA) trong thế giới thực đang biến đổi cách chúng ta nghĩ về quyền sở hữu, tính thanh khoản và quyền tiếp cận đầu tư. Với tổng vốn hóa thị trường của các token RWA vượt quá 8,4 tỷ đô la tính đến tháng 3 năm 2024, các nhà chơi lớn như BlackRock hiện đang tham gia với quỹ tokenized BUIDL trên Ethereum, báo hiệu rằng lĩnh vực này đã trưởng thành vượt ra ngoài sự đầu cơ để trở thành hạ tầng tài chính nghiêm túc.

Nhưng chính xác điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư và các bên tham gia thị trường? Hãy cùng khám phá các dự án hàng đầu đang thúc đẩy giới hạn của token hóa tài sản và định hình lại bức tranh thị trường.

Tại sao Token hóa Tài sản lại Quan trọng Hiện nay

Khả năng token hóa tài sản—chuyển đổi giá trị thế giới thực thành các token kỹ thuật số dựa trên blockchain—mở ra điều gì đó trước đây không thể làm được trên quy mô lớn: quyền sở hữu phân đoạn của các tài sản thường không thanh khoản. Bất động sản, trái phiếu, hàng hóa, nghệ thuật—bất cứ thứ gì có giá trị đều có thể được cắt nhỏ thành các phần nhỏ hơn và giao dịch 24/7 trên các mạng phi tập trung.

C phương pháp này mang lại nhiều lợi ích thay đổi cuộc chơi:

• Bước đột phá về tính thanh khoản: Các tài sản bị khóa trong thị trường tư nhân giờ đây có thể di chuyển tự do, cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào các cơ hội trước đây chỉ dành cho các tổ chức
• Mở rộng danh mục đầu tư: Giới hạn địa lý và loại tài sản tan biến; đầu tư toàn cầu trở nên dễ tiếp cận từ bất cứ đâu
• Tiến hóa DeFi: Các tài sản tokenized tạo ra các nguyên thủy mới cho các chiến lược cho vay, đi vay và canh tác lợi nhuận
• Niềm tin qua Minh bạch: Các ghi chép trên blockchain đảm bảo quyền sở hữu không thể thay đổi, có thể xác minh

Việc các nhà quản lý tài sản lớn tham gia vào lĩnh vực này xác nhận điều mà các nhà xây dựng crypto đã biết từ lâu—token hóa tài sản là tương lai của tài chính.

Ondo Finance: Kết Nối Tài chính Truyền Thống và DeFi

Ondo (ONDO) dẫn đầu trong việc đưa tài chính truyền thống lên blockchain. Dự án cung cấp OUSG, sản phẩm trái phiếu Kho bạc Mỹ tokenized đầu tiên trên thế giới, cho phép các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân nắm giữ trái phiếu trên chuỗi với lợi ích về tính thanh khoản.

Điều làm thay đổi cuộc chơi? Tháng 3 năm 2024, Ondo công bố sẽ phân bổ $95 triệu đô la tài sản OUSG vào quỹ tokenized BUIDL của BlackRock để thanh toán ngay lập tức. Đây là lần đầu tiên một giao thức crypto tận dụng trực tiếp một sản phẩm tokenized của một nhà quản lý tài sản lớn—xác nhận rằng cầu nối tài chính truyền thống là có thật.

Hạ tầng của Ondo bao gồm Flux Finance, một giao thức cho vay sử dụng trái phiếu tokenized làm tài sản thế chấp, thể hiện tính thực tiễn của DeFi. Token ONDO quản trị giao thức thông qua DAO, cho phép cộng đồng định hình sự phát triển của nó.

Mantra: RWA Chính Thống cho Thị Trường Mới Nổi

Mantra (OM) không chỉ là một nền tảng token hóa khác—đây là một blockchain Layer 1 được xây dựng đặc biệt cho hạ tầng RWA. Sau khi huy động được $11 triệu đô la từ Shorooq Partners, Mantra đã định vị mình để đưa token hóa tài sản trở thành xu hướng chính tại các khu vực chưa được phục vụ như Trung Đông và Châu Á.

Các chỉ số OM hiện tại:

• Giá: $0.08
• Thay đổi 24h: +0.55%
• Vốn hóa thị trường: $90.07M
• Khối lượng 24h: $460.58K

Token OM vừa là tài sản quản trị vừa là tài sản tiện ích, cho phép staking để sinh lợi và tham gia các quyết định mạng lưới. Tập trung vào công cụ dành cho nhà phát triển và hạ tầng tuân thủ quy định, Mantra là phần quan trọng cho các tổ chức khám phá RWAs mà không cần phức tạp về kỹ thuật.

Polymesh: Token Chứng Khoán Chuẩn Doanh Nghiệp

Polymesh (POLYX) có góc nhìn khác—là một blockchain chuyên biệt dành riêng cho token chứng khoán. Thay vì là một chuỗi đa mục đích, Polymesh giải quyết các yêu cầu đặc thù của chứng khoán có quy định: tuân thủ, xác minh danh tính và thanh toán giữa các tổ chức.

Các chỉ số POLYX hiện tại:

• Giá: $0.06
• Thay đổi 24h: -1.99%
• Vốn hóa thị trường: $71.87M
• Khối lượng 24h: $103.08K

Token POLYX vận hành mạng lưới qua phí giao dịch, quyền quản trị và cơ chế staking. Tokenomics của nó theo mô hình tiệm cận—tăng trưởng cung kiểm soát nhằm cân bằng khuyến khích và bền vững lâu dài. Đối với các tổ chức chuyển chứng khoán lên chuỗi, thiết kế tuân thủ quy định của Polymesh cung cấp hạ tầng cấp doanh nghiệp mà họ yêu cầu.

OriginTrail: Tài Sản Tri Thức và Niềm Tin Chuỗi Cung Ứng

OriginTrail (TRAC) tiếp cận một góc độ khác của cuộc cách mạng token hóa—xây dựng hạ tầng cho tài sản tri thức sẵn sàng cho AI. Bằng cách tích hợp blockchain với đồ thị tri thức, OriginTrail cho phép trao đổi dữ liệu đáng tin cậy qua chuỗi cung ứng, y tế, xây dựng và các lĩnh vực khác.

Các chỉ số TRAC hiện tại:

• Giá: $0.43
• Thay đổi 24h: -1.93%
• Vốn hóa thị trường: $192.33M
• Khối lượng 24h: $39.16K
• Cung lưu hành: 447.27M / 500M Tổng cung

Token TRAC, ra mắt năm 2018, vận hành tất cả các hoạt động trên Đồ Thị Tri Thức Phi Tập Trung. Tổng cung cố định 500 triệu và phương thức đa chuỗi giúp nó dễ tiếp cận trên nhiều hệ sinh thái blockchain, nâng cao khả năng tương tác cho việc xác minh tài sản thế giới thực.

Pendle: Token Lợi Nhuận Bước vào Thị Trường RWA

Pendle (PENDLE) bắt đầu như một giao thức quản lý lợi nhuận DeFi, nhưng các phát triển gần đây cho thấy tham vọng mở rộng vào RWAs. Dự án cho phép người dùng token hóa các tài sản sinh lợi, chia chúng thành Principal Tokens (PT) và Yield Tokens (YT) để thực hiện các chiến lược nâng cao.

Các chỉ số PENDLE hiện tại:

• Giá: $2.19
• Thay đổi 24h: -1.34%
• Vốn hóa thị trường: $370.80M
• Khối lượng 24h: $271.52K

Các tích hợp gần đây với MakerDAO’s Boosted Dai Savings và Flux Finance’s fUSDC cho thấy Pendle đang chuyển hướng sang quản lý lợi nhuận tài sản truyền thống. Bằng cách cho phép giao dịch riêng biệt các phần chính và lợi nhuận, Pendle cung cấp cho các nhà đầu tư tinh vi quyền kiểm soát chi tiết các chiến lược lợi nhuận của họ trên cả DeFi và tài sản thế giới thực.

TokenFi: Token hóa Không Cần Mã Cho Mọi Người

TokenFi (TOKEN) dân chủ hóa toàn bộ quá trình token hóa. Nền tảng không cần mã của nó cho phép người dùng tạo token ERC-20 và BEP-20 mà không cần kiến thức lập trình, hướng tới thị trường RWA dự kiến trị giá $16 triệu đô la vào năm 2030.

Các chỉ số TOKEN hiện tại:

• Giá: $0.01
• Thay đổi 24h: -5.22%
• Vốn hóa thị trường: $20.24M
• Khối lượng 24h: $1.09M

Token TOKEN là token tiện ích vận hành hệ sinh thái của nền tảng, từ tạo token đến tạo NFT hỗ trợ AI và kiểm tra hợp đồng thông minh. Sứ mệnh của TokenFi là làm cho token hóa dễ tiếp cận với các đội ngũ không kỹ thuật, trở thành cầu nối quan trọng cho làn sóng RWA tiếp theo.

Securitize: Chứng Khoán Kỹ Thuật Số Tuân Thủ

Securitize hoạt động như xương sống pháp lý của token chứng khoán. Thành lập năm 2017, nền tảng này đã trở thành nhà lãnh đạo thị trường—đến năm 2022, Securitize Markets nằm trong top 10 đại lý chuyển nhượng cổ phiếu tại Mỹ, quản lý hơn 1,2 triệu tài khoản nhà đầu tư.

Đầu tư chiến lược của BlackRock và việc bổ nhiệm Joseph Chalom (Trưởng phòng Đối tác Hệ sinh thái Chiến lược Toàn cầu) nhấn mạnh sự tin tưởng của các tổ chức vào hạ tầng tuân thủ của Securitize. Nền tảng này vẫn không phụ thuộc vào chuỗi nào cụ thể, ưu tiên Ethereum, mang lại sự linh hoạt cho các nhà phát hành mà không làm mất đi tính tuân thủ quy định.

Ngoài các Gã Khổng Lồ: Untangled Finance, Swarm Markets và MakerDAO

Untangled Finance ra mắt trên Celo để thúc đẩy token hóa tín dụng tư nhân, mới được cấp vốn 13,5 triệu đô la tính đến tháng 10 năm 2023. Tập trung vào đưa các tài sản tín dụng không thanh khoản lên chuỗi, dự án này giải quyết một khoảng trống lớn trong tài chính truyền thống.

Swarm Markets (SMT) nhấn mạnh cầu nối TradFi-DeFi, đạt hơn 5,4 triệu đô la TVL tính đến tháng 3 năm 2024. Hợp tác tháng 7 năm 2023 với Mattereum đã củng cố khả năng chứng khoán hóa RWAs trên chuỗi của Swarm.

MakerDAO (MKR), giao thức DeFi lâu đời nhất của Ethereum, đã tích lũy thầm lặng 2,06 tỷ đô la RWAs—chiếm gần 30% tổng TVL 6,6 tỷ đô la của nó. Các nhà vay tổ chức stake stablecoin DAI trong khi token hóa trái phiếu Kho bạc, tạo cầu nối giữa nợ truyền thống và thanh khoản DeFi.

Thời Điểm Thị Trường

Những gì chúng ta chứng kiến không phải là tiến bộ từng bước—đây là sự xác nhận của các tổ chức về một luận đề mà vài năm trước còn bị xem là viển vông. Sự hội tụ của các nhà quản lý tài sản lớn, các blockchain Layer 1 chuyên biệt và hạ tầng quy định tạo điều kiện cho sự tăng trưởng bùng nổ.

Lĩnh vực token hóa tài sản không còn là thử nghiệm nữa mà đã bước vào giai đoạn trưởng thành sản xuất. Dù qua các nền tảng chuyên biệt như Securitize và Polymesh hay qua các giao thức DeFi như Pendle và MakerDAO, hạ tầng đã sẵn sàng. Câu hỏi còn lại không phải là liệu RWA tokenization có mở rộng quy mô hay không—mà là các tổ chức sẽ chuyển động nhanh như thế nào để nắm bắt các lợi ích về hiệu quả.

Dự kiến năm 2024-2025 sẽ chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng trong việc chấp nhận của các tổ chức, rõ ràng hơn về quy định và mở rộng các loại tài sản tham gia vào quy trình token hóa. Các dự án dẫn đầu trong lĩnh vực này không phải là những trò chơi đầu cơ—chúng đang xây dựng hạ tầng tài chính của ngày mai.