Ba nhà xây dựng tài sản đáng giá 1.500 đô la của bạn: Chiến lược chống lại sự kìm kẹp của lạm phát

Sự xói mòn của sức mua đã trở thành một thách thức định hình cho các nhà đầu tư. Kể từ năm 2020, khả năng mua hàng của một đô la đã giảm khoảng 16%—nghĩa là, 1.500 đô la tiền mặt ngày nay có thể mua được những gì trước đây chỉ mất 1.260 đô la cách đây bốn năm. Tuy nhiên, các khoản đầu tư cổ phiếu chiến lược mang lại một con đường hấp dẫn để tiến về phía trước. Thay vì để vốn nằm im trong hàng hóa tiêu dùng với giá trị trì trệ, việc chuyển hướng 1.500 đô la đó vào các cổ phiếu chất lượng đã mang lại lợi nhuận cao hơn đáng kể trong quá khứ.

Ba tập đoàn nổi bật như những ứng viên đặc biệt hấp dẫn. Hiệu suất lịch sử cho thấy rằng các khoản nắm giữ trong Amazon, AbbVie, và Vici Properties đã tạo ra lợi nhuận từ 51% đến 110% trong giai đoạn lạm phát này—tăng trưởng vượt xa đáng kể so với sự mất giá của tiền tệ đã làm giảm sức mua truyền thống.

Amazon: Tập đoàn Đa Doanh Thu

Amazon đã phát triển xa hơn nhiều so với xuất phát điểm là một nền tảng thương mại điện tử. Ngày nay, công ty hoạt động trên ba động lực tăng trưởng chính, mỗi động lực đều có tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Phân khúc quảng cáo đã trở thành một điểm mạnh bất ngờ. Mặc dù gặp khó khăn kinh tế trong năm 2023, doanh thu quảng cáo kỹ thuật số của Amazon đã tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, đạt $12 tỷ đô la mỗi quý, tương đương $44 tỷ đô la trong mười hai tháng qua. Sự bền bỉ này phản ánh lợi thế vốn có của quảng cáo dựa trên hiệu suất—khách hàng tiềm năng đã duyệt web với ý định mua hàng. Khác với chi tiêu truyền thông truyền thống, mô hình trả tiền cho mỗi nhấp chuột và đặt sản phẩm của Amazon thu hút người tiêu dùng đang tích cực tìm kiếm giải pháp, giúp doanh nghiệp tránh khỏi các chu kỳ kinh tế rộng lớn hơn.

Amazon Web Services vẫn là nhà cung cấp hạ tầng đám mây chiếm ưu thế, mặc dù tăng trưởng gần đây đã chậm lại. AWS mở rộng với tốc độ 13% trong quý 3, tạo ra $67 tỷ đô la doanh thu. Tuy nhiên, sự chậm lại này có thể chỉ là tạm thời. Khi ngân sách của các doanh nghiệp trở nên dễ dàng hơn và nhu cầu trí tuệ nhân tạo sinh tạo tăng vọt, các yêu cầu về hạ tầng dữ liệu dự kiến sẽ tăng tốc mạnh mẽ. Kết hợp với niềm tin mới được củng cố sau khi tránh được suy thoái, AWS đại diện cho một lực đẩy lớn cho sự mở rộng doanh thu.

Hiện đang giao dịch thấp hơn 18% so với đỉnh năm 2021, các tỷ lệ định giá của Amazon—bao gồm tỷ lệ giá trên doanh số và tỷ lệ giá trên dòng tiền hoạt động—đang nằm dưới mức trước đại dịch mặc dù công ty đã củng cố hàng rào cạnh tranh và đa dạng hóa doanh thu.

AbbVie: Sức Bền Dược Phẩm Với Tăng Trưởng Cổ Tức

AbbVie đại diện cho sự ổn định của ngành dược phẩm và tiềm năng thu nhập. Công ty đã duy trì cam kết tăng cổ tức hàng năm kể từ khi tách ra khỏi Abbott vào năm 2013.

Thách thức ngay lập tức tập trung vào Humira, thuốc kê đơn bán chạy nhất thế giới, đạt đỉnh $21 tỷ đô la doanh thu hàng năm (36% tổng doanh thu) vào năm 2022. Cạnh tranh biosimilar đang làm giảm thị phần của dòng thuốc này. Tuy nhiên, dòng sản phẩm của AbbVie cung cấp các lựa chọn thay thế hấp dẫn. Skyrizi và Rinvoq dự kiến sẽ mang lại 17,5 tỷ đô la doanh thu kết hợp vào năm 2025, mở rộng vượt quá $21 tỷ đô la vào năm 2027. Quỹ đạo này, cùng với tăng trưởng trong các lĩnh vực thẩm mỹ (Botox, Juvederm), ung thư (Imbruvica, Venclexta), và các danh mục thần kinh, sẽ hơn hẳn sự suy giảm của Humira.

Việc mua lại ImmunoGen gần đây đã giới thiệu Elahere, một loại thuốc trị liệu thương mại có tiềm năng dài hạn đáng kể. Thỏa thuận này kết hợp lợi nhuận doanh thu ngay lập tức với nhiều năm nghiên cứu và phát triển tích lũy, mở rộng quỹ đạo tăng trưởng của AbbVie.

Với lợi suất hiện tại gần 4% và chính sách cổ tức thân thiện với cổ đông, AbbVie cung cấp cả thu nhập lẫn tăng trưởng giá trị. Các khoản đầu tư vào dược phẩm cũng mang đặc tính phòng thủ trong các môi trường kinh tế không chắc chắn, vì thuốc kê đơn vẫn là thiết yếu bất kể điều kiện thị trường.

Vici Properties: Thu Nhập Bất Động Sản Với Tài Sản Trải Nghiệm

Vici Properties hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản hàng đầu thế giới chuyên về các tài sản trải nghiệm. Danh mục bao gồm các địa điểm nổi tiếng ở Las Vegas—Caesars Palace, The Venetian, The Palazzo, MGM Grand—cũng như các bất động sản khác trải dài mười lăm bang. Gần đây, việc mở rộng sang các sân golf và nhà nghỉ dưỡng khách sạn cho thấy sự đa dạng hóa danh mục ngoài ngành chơi game.

Cấu trúc REIT cung cấp sự bảo vệ quan trọng khỏi rủi ro giảm giá. Khác với các nhà điều hành casino, Vici thu toàn bộ tiền thuê bất kể biến động doanh thu. Điều này đã được chứng minh rõ nét khi Las Vegas gần như đóng cửa trong đại dịch; Vici vẫn thu đủ tiền thuê và thậm chí còn tăng cổ tức trong giai đoạn khủng hoảng này.

Cổ tức đã tăng hàng năm kể từ khi thành lập, một thành tích mà công ty dự định duy trì. Các số liệu tài chính hiện tại hỗ trợ mục tiêu này—khoảng 75% lợi nhuận điều chỉnh từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu (chỉ số đo lường tính bền vững của cổ tức REIT) là cần thiết để duy trì các khoản thanh toán hàng quý gần đây, để lại dư địa thoải mái cho tăng trưởng. Hiện tại, phân phối mang lại lợi suất 5,3%, vượt xa mức lạm phát và cung cấp sự bảo vệ sức mua ý nghĩa cho các cổ đông.

Con Đường Tương Lai

Đầu tư 1.500 đô la vào các cổ phiếu chất lượng là một chiến lược cụ thể để bảo vệ và nâng cao tài sản trong bối cảnh áp lực lạm phát. Sự mở rộng đa dạng của doanh thu Amazon, các dược phẩm phòng thủ của AbbVie với quỹ đạo cổ tức, và thu nhập bất động sản chống suy thoái của Vici Properties đều mang lại một phương án cân bằng cho việc tích lũy tài sản dài hạn. Những khoản nắm giữ này thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn cả về tăng trưởng vốn lẫn tạo thu nhập, hệ thống làm việc để khôi phục sức mua mà lạm phát đang đe dọa làm giảm đi.