Hệ thống lệnh Long và Short trong giao dịch: Hiểu cách kiếm lợi nhuận từ thị trường tăng và giảm

Short và Long là gì?

Trong thế giới giao dịch, các nhà giao dịch cần linh hoạt trong việc tạo lợi nhuận không kể thị trường di chuyển theo hướng nào. Vì lý do này, nhiều loại hợp đồng phái sinh và công cụ tài chính cung cấp các lệnh Long và Short, giúp các nhà giao dịch dự đoán và kiếm lợi từ biến động giá cả trong cả thị trường tăng và giảm.

Lệnh Long có nghĩa là gửi lệnh “mua” với kỳ vọng giá sẽ tăng, trong khi lệnh Short là gửi lệnh “bán” trước với dự đoán giá sẽ giảm. Cả hai phương pháp này đều nhằm mục đích kiếm lợi từ sự biến động của thị trường, nhưng sử dụng các chiến lược đối lập nhau.

Mở vị thế Long: Mua ở giá thấp, bán ở giá cao

Mở vị thế Long là cách đơn giản nhất. Nhà giao dịch sẽ mua tài sản khi nghĩ rằng giá sẽ tăng, sau đó chờ đến khi giá tăng cao hơn rồi bán để thu lợi từ chênh lệch giá.

Ví dụ, nếu nhà giao dịch tên Tim nghe tin rằng công ty PEAR có kết quả kinh doanh tốt và dự đoán cổ phiếu sẽ tăng, anh ta quyết định mua 100 cổ phiếu PEAR ở giá 350 đô la, tổng cộng 35.000 đô la. Khi các nhà đầu tư khác biết tin và mua vào, giá cổ phiếu PEAR tăng lên 400 đô la, Tim bán 100 cổ phiếu này với giá đó, thu về 40.000 đô la và lợi nhuận 5.000 đô la.

Tuy nhiên, vị thế Long không đảm bảo lợi nhuận tuyệt đối. Nếu giá giảm thay vì tăng, nhà giao dịch sẽ chịu lỗ. Ví dụ, Tim mua cổ phiếu PEAR ở giá 41 đô la, nhưng giá giảm xuống còn 40 đô la. Nếu Tim đóng vị thế tại điểm này, anh ta sẽ lỗ 1 đô la mỗi cổ phiếu.

Mở vị thế Short: Bán ở giá cao, mua lại ở giá thấp

Mở vị thế Short là chiến lược giao dịch nâng cao giúp nhà giao dịch kiếm lợi từ thị trường giảm. Nhà giao dịch sẽ mượn tài sản để bán ở giá hiện tại, sau đó chờ giá giảm rồi mua lại để hoàn trả tài sản đã mượn.

Giả sử Tim nghe tin rằng quốc gia cung cấp nguyên liệu cho công ty ORANGE sẽ ngừng xuất khẩu, anh ta dự đoán cổ phiếu ORANGE sẽ giảm. Tim mượn 100 cổ phiếu ORANGE từ nhà môi giới và bán ngay ở giá 350 đô la, thu về 35.000 đô la. Khi tin đồn ảnh hưởng và giá cổ phiếu ORANGE giảm xuống còn 300 đô la, Tim mua lại 100 cổ phiếu này với 30.000 đô la để trả lại cho nhà môi giới. Như vậy, Tim đã kiếm được 5.000 đô la từ sự giảm giá của cổ phiếu.

Tuy nhiên, vị thế Short cũng mang rủi ro. Nếu giá tăng thay vì giảm, nhà giao dịch sẽ chịu lỗ. Ví dụ, Tim mở Short ở giá 41 đô la, nhưng giá tăng lên 42 đô la. Anh ta sẽ phải mua lại với giá cao hơn và lỗ 1 đô la mỗi cổ phiếu.

Lệnh Short và Long áp dụng cho công cụ nào?

Lệnh Long và Short không phải lúc nào cũng áp dụng được cho tất cả các loại công cụ tài chính. Thông thường, chúng xuất hiện trong hợp đồng phái sinh (Derivatives), CFD, hợp đồng tương lai và các thị trường khác cung cấp khả năng giao dịch hai chiều. Trước khi mở vị thế Short hoặc Long, nhà giao dịch cần kiểm tra xem công cụ mà họ chọn có cho phép sử dụng các lệnh này hay không.

Tóm lại

Hiểu rõ sự khác biệt giữa Long và Short là điều cần thiết cho các nhà giao dịch muốn xây dựng chiến lược giao dịch toàn diện. Vị thế Long phù hợp với thị trường tăng, trong khi vị thế Short phù hợp với thị trường giảm. Việc lựa chọn đúng lệnh sẽ giúp nhà giao dịch có thể kiếm lợi trong mọi tình huống của thị trường. Tuy nhiên, các công cụ tài chính này có rủi ro cao, nhà giao dịch cần nghiên cứu và hiểu rõ trước khi đầu tư.