Tại sao các nhà giao dịch cần hiểu về Tâm lý Thị trường và sử dụng nó để tạo lợi nhuận

Trong thế giới đầu tư chứng khoán, crypto và các tài sản khác, các nhà giao dịch thành công thường có một kỹ năng chung đó là đọc tâm lý thị trường hay còn gọi là Market Sentiment. Khả năng này không liên quan đến phân tích kỹ thuật, mà là hiểu tâm lý đám đông của nhà đầu tư, rằng họ đang sợ hãi, tự tin hay đang trong trạng thái cuồng loạn.

Market Sentiment là gì khi bạn hiểu rõ nó

Market Sentiment (Tâm lý thị trường) là biểu hiện cảm xúc chung của các nhà đầu tư và nhà giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, điều này ảnh hưởng đến biến động giá của tài sản. Nói đơn giản, khi đa số mọi người cảm thấy hoảng loạn và sợ hãi, giá sẽ giảm, còn khi họ đầy tự tin, giá sẽ tăng vì họ đã lập trình mua thêm.

Điều rõ ràng là sự di chuyển của dòng tiền. Ví dụ, khi thị trường chứng khoán rơi vào “thị trường gấu” (Bá Mã Rết), các nhà đầu tư sẽ rút tiền ra để tìm “nơi an toàn” như vàng hoặc trái phiếu để giữ giá trị. Trong khi đó, khi “thị trường bò” (Bull Market) xuất hiện, dòng tiền sẽ quay trở lại thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro cao hơn như Cryptocurrency. Sự biến động của dòng tiền này chính xác đến đâu còn phụ thuộc vào mức độ cũ của tâm lý thị trường.

Bốn công cụ giúp bạn đọc hiểu Market Sentiment

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp không chỉ dựa vào dự đoán hay cảm tính, họ sử dụng các công cụ cụ thể để đo lường tâm lý thị trường.

1. Chỉ số VIX – Chỉ số đo lường sự sợ hãi của thị trường

VIX được gọi là “Chỉ số biến động” hoặc “Chỉ số sợ hãi” vì nó đo lường kỳ vọng của nhà đầu tư về mức độ biến động của thị trường trong 30 ngày tới. Khi chỉ số VIX tăng cao, điều đó có nghĩa là thị trường đang có sự hoảng loạn hoặc bán tháo panic, thường là dấu hiệu của đáy thị trường. Ngược lại, khi VIX ở mức thấp, các nhà giao dịch tự tin hơn, đôi khi là dấu hiệu của đỉnh cao của thị trường.

2. Chỉ số High-Low – Chỉ số đo lường độ rộng của thị trường

Chỉ số này so sánh số lượng cổ phiếu đạt mức cao nhất 52 tuần so với số lượng cổ phiếu đạt mức thấp nhất trong cùng một khoảng thời gian. Khi chỉ số dưới 30, cho thấy nhà đầu tư tập trung vào bán ra, phần lớn là thị trường gấu. Khi chỉ số trên 70, thể hiện lực mua mạnh mẽ, thường liên quan đến xu hướng tăng hoặc thị trường bò. Các nhà giao dịch thường dùng chỉ số này cùng với các chỉ số chính như S&P 500 hoặc Nasdaq 100.

3. Chỉ số phần trăm Bullish – Chỉ số đo lường kỳ vọng

Chỉ số Bullish Percent Index (BPI) đếm số cổ phiếu trong trạng thái tăng theo tiêu chuẩn kỹ thuật, sau đó tính thành phần trăm. Nếu BPI trên 80%, thể hiện phần lớn thị trường đang trong xu hướng tăng và tâm lý mạnh mẽ. Nếu dưới 20%, nghĩa là niềm tin giảm sút, các nhà giao dịch đang chờ đợi hoặc bán ra mạnh.

4. Theo dõi tin tức – Chất xúc tác của Market Sentiment

Đôi khi, Market Sentiment xuất phát từ những điều rõ ràng như tin tức kinh tế hoặc thông báo chính sách của ngân hàng trung ương. Nhưng đôi khi, nó cũng xuất phát từ các trào lưu và cuộc trò chuyện trên mạng xã hội. Ví dụ, năm 2021, làn sóng Cryptocurrency thu hút sự chú ý lớn, khiến một số đồng tiền số tăng mạnh do FOMO (Fear of Missing Out). Sau đó, khi các tin tiêu cực về Cryptocurrency lan rộng, cảm xúc đảo chiều nhanh chóng và thị trường sụp đổ.

Tại sao Market Sentiment quan trọng đối với hoạt động giao dịch của bạn

Hiểu Market Sentiment không giúp bạn có dự đoán chính xác 100% về giá, nhưng giúp bạn:

• Đánh giá rủi ro: Khi VIX cao và BPI thấp, bạn biết thị trường đang trong trạng thái hỗn loạn, dù VIX có thể là tín hiệu quá mức, rủi ro vẫn cao.
• Tìm thời điểm sinh lời: Các nhà giao dịch giỏi sẽ mua khi sợ hãi cực độ và bán khi tự tin nhất, thường là các thời điểm đối lập nhau.
• Tránh bẫy: Khi bạn nhận biết thị trường đang trong trạng thái FOMO hoặc panic, bạn có thể thoát ra trước hoặc tránh các quyết định vội vàng.

Tuy nhiên, việc đọc Market Sentiment cần đi kèm với phân tích kỹ thuật, xem xét dữ liệu cơ bản và quản lý rủi ro. Không nên dựa hoàn toàn vào nó.

Tóm lại: Market Sentiment là kỹ năng cần học hỏi

Market Sentiment xuất phát từ sự tập hợp của cảm xúc, dữ liệu và phản ứng của nhà đầu tư, có thể đo lường qua VIX, High-Low Index, Bullish Percent Index và theo dõi tin tức. Các nhà giao dịch thành công biết cách đọc các tín hiệu này và sử dụng chúng để tạo lợi thế, từ thị trường chứng khoán, crypto cho đến Forex. Việc hiểu rõ tâm lý thị trường không chỉ là các con số thống kê mà còn phản ánh tâm trí của toàn bộ người chơi trên thị trường, rất hữu ích cho những ai muốn tự điều chỉnh để thích nghi nhanh với các biến động.