Tiền tệ di chuyển cùng nhau? Hiểu về Tương quan Forex để kiếm lợi nhuận tốt hơn

Trong thị trường Forex, các nhà giao dịch thường gặp vấn đề: đầu tư vào hai cặp tiền tệ rồi tại sao lại thua lỗ cùng lúc? Câu trả lời nằm ở Forex Correlation - đó là mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ hoặc tài sản tài chính. Khi hiểu sâu về điều này, bạn sẽ quản lý danh mục đầu tư và kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn

Mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ là gì thực sự

Forex Correlation là khoa học nghiên cứu xem các cặp tiền tệ di chuyển cùng nhau hay ngược chiều nhau, bằng cách đo bằng chỉ số thống kê gọi là Correlation Coefficient, nằm trong khoảng -1 đến 1

Chỉ số này cho biết:

• +1: Hai cặp tiền tệ cùng chiều di chuyển 100%
• -1: Hai cặp tiền tệ di chuyển ngược chiều 100%
• 0: Không có mối liên hệ nào

Ví dụ, EUR/USD và GBP/USD thường di chuyển cùng chiều (mối quan hệ tích cực) vì cả hai đều là đồng tiền của châu Âu và USD là đồng tiền thứ hai giống nhau

Tại sao cần biết điều này trước khi giao dịch?

Nếu bạn đầu tư vào EUR/USD (là tích cực) và GBP/USD (là tích cực) cùng lúc, rồi thị trường Forex thay đổi hướng, bạn có thể thua lỗ trong cả hai vị thế vì chúng có Forex Correlation cao

Nhưng nếu bạn hiểu các mối quan hệ này, bạn có thể:

• Xây dựng danh mục đầu tư phân tán rủi ro bằng các cặp tiền không liên quan
• Giao dịch ngược chiều bằng cách mua các cặp có mối quan hệ âm cao
• Tránh trùng lặp rủi ro bằng cách không đầu tư vào các cặp có Forex Correlation tích cực cao cùng lúc

Ví dụ về mối quan hệ thực tế từ thị trường

Xem dữ liệu từ thị trường:

• AUDJPY với EURJPY: mối quan hệ +80.3% → di chuyển cùng chiều (cả hai đều có JPY là đồng tiền thứ hai)
• AUDUSD với USDCAD: mối quan hệ -89.6% → di chuyển ngược chiều (mua AUDUSD bán USDCAD) là chiến lược Pairs Trading
• AUDNZD với USDJPY: mối quan hệ -0.5% → gần như không liên quan

Giao dịch Pairs: chiến lược dùng Forex Correlation để tìm kiếm lợi nhuận

Pairs Trading là mua một cặp tiền tệ và bán cặp còn lại có mối quan hệ Forex Correlation đặc biệt

Ví dụ:

• Nếu EUR/USD và GBP/USD có mối quan hệ tích cực cao, nhưng EUR tăng giá nhanh hơn
• Bạn có thể mua EUR/USD và bán GBP/USD để kiếm lợi từ sự khác biệt trong di chuyển

Chiến lược này giúp giảm thiểu rủi ro từ biến động chung của thị trường

Các sự kiện kinh tế ảnh hưởng thế nào đến Forex Correlation

Mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ không cố định, do các sự kiện:

1. Dữ liệu kinh tế (GDP, lạm phát) → ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ
2. Thông báo từ ngân hàng trung ương (Fed, ECB) → thay đổi chính sách lãi suất
3. Dữ liệu thương mại (nhập khẩu-xuất khẩu) → ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng tiền
4. Sự kiện chính trị (bầu cử, chính sách mới) → tạo ra sự không chắc chắn

Vì vậy, Forex Correlation ngày hôm nay có thể thay đổi vào ngày mai

Risk-on vs Risk-off: sử dụng Forex Correlation trong phân tích

Thị trường có hai tâm lý chính:

Risk-on: nhà đầu tư dám chấp nhận rủi ro, dòng tiền chảy vào các thị trường mới nổi

• Các đồng tiền phổ biến: AUD, NZD, CAD
• Vàng (XAU/USD) do đó mất giá

Risk-off: nhà đầu tư tránh rủi ro, dòng tiền chạy vào các tài sản an toàn

• Các đồng tiền an toàn: USD, JPY, CHF
• Vàng (XAU/USD) tăng giá (mối quan hệ âm với USD/JPY)

Khi thị trường trong trạng thái Risk-off, bạn nên tập trung vào USD và tránh các cặp tiền thuộc nhóm Risk-on

Cảnh báo quan trọng khi sử dụng Forex Correlation

1. Correlation không phải là nguyên nhân → Mối liên hệ cao không có nghĩa là một cặp tiền làm cho cặp kia tăng/giảm

2. Giá trị Forex Correlation thay đổi theo thời gian → Mối quan hệ cố định 3 tháng trước có thể đã thay đổi rồi

3. Không nên dựa vào duy nhất một yếu tố → Kết hợp với Phân tích kỹ thuật, Phân tích cơ bản và Quản lý rủi ro khác

4. Thị trường Forex không bao giờ dừng lại → Trong thời gian thị trường hoạt động, các mối liên hệ có thể phân tán (Sự cố phân tán correlation)

Tóm lại: tại sao các nhà giao dịch cần hiểu Forex Correlation

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng Forex Correlation để:

• Xây dựng chiến lược Pairs Trading có thể tính toán
• Quản lý danh mục đầu tư cân bằng rủi ro
• Tránh đầu tư trùng lặp vào các cặp có mối liên hệ cao
• Đánh giá tốt hơn trạng thái Risk-on/Risk-off của thị trường

Hiểu rõ các mối quan hệ giữa các đồng tiền, bạn sẽ có khả năng kiểm soát rủi ro và nâng cao khả năng sinh lời

Các câu hỏi thường gặp

Q: Tôi có nên kiểm tra Forex Correlation trước khi giao dịch không? A: Có, rất cần thiết, đặc biệt nếu bạn có nhiều vị thế trong các cặp tiền tệ. Nếu tất cả đều có Correlation cao, bạn đang đặt cược cùng một hướng

Q: Mức độ nào của Forex Correlation được xem là “cao”? A: Thường trên +0.80 hoặc dưới -0.80 được xem là mạnh, dưới ±0.50 là liên hệ yếu

Q: USD/JPY và XAU/USD có Correlation bao nhiêu? A: Khoảng -44.9%, đây là mức liên hệ trung bình, không hoàn toàn ngược chiều, nhưng có xu hướng di chuyển ngược nhau ở mức trung bình