Điểm ngoặt thanh khoản tuần tới: Kết thúc mùa nghỉ lễ cuối năm, thị trường toàn cầu sắp phục hồi

Năm cuối cùng của thị trường “nhạt nhẽo” sắp kết thúc. Chuyên gia chiến lược ngoại hối và lãi suất của Ngân hàng Danske, Jens Naervig Pedersen, trong báo cáo mới nhất đã chỉ ra rằng thanh khoản toàn cầu dự kiến sẽ có sự cải thiện rõ rệt vào tuần tới. Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch? Chi phí giao dịch có thể giảm, biến động thị trường có thể tăng lên, cơ hội và rủi ro đều đang tích tụ.

Tại sao thanh khoản tuần này lại thấp

Trong giai đoạn cuối năm, thanh khoản thị trường thấp là do hai nguyên nhân chính. Thứ nhất, nhiều nhà tham gia thị trường đã nghỉ lễ hoặc đóng vị thế rời khỏi thị trường, thứ hai, trong kỳ nghỉ lễ chuyển giao năm mới, các nhà đầu tư tổ chức thường giữ thái độ thận trọng. Điều này dẫn đến khối lượng giao dịch giảm, chênh lệch mua bán mở rộng, phản ứng của thị trường chậm lại.

Điều này đặc biệt đúng với thị trường tiền mã hóa. Cuối năm thường là kỳ nghỉ của các thị trường tài chính truyền thống, nhưng cũng là thời điểm các nhà tham gia thị trường tiền mã hóa điều chỉnh vị thế hàng năm. Thanh khoản thấp đồng nghĩa với việc trượt giá của các giao dịch lớn sẽ lớn hơn, trong khi ảnh hưởng của các khoản nhỏ đến thị trường sẽ tăng lên.

Tại sao thanh khoản sẽ phục hồi vào tuần tới

Theo báo cáo, động lực chính thúc đẩy cải thiện thanh khoản vào tuần tới là các dữ liệu kinh tế được công bố dày đặc. Cụ thể:

Việc công bố các dữ liệu này sẽ kích hoạt ý muốn giao dịch của các nhà tham gia thị trường. Các tổ chức đầu tư sẽ đánh giá lại các vị thế, các nhà giao dịch sẽ điều chỉnh chiến lược dựa trên dữ liệu, từ đó thanh khoản thị trường tự nhiên sẽ tăng lên.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà giao dịch

Cải thiện thanh khoản là một con dao hai lưỡi. Theo hướng tích cực, thanh khoản cao hơn đồng nghĩa với chi phí giao dịch giảm, các giao dịch lớn dễ thực hiện hơn, định giá thị trường chính xác hơn. Đối với các nhà giao dịch muốn điều chỉnh vị thế hoặc xây dựng vị thế mới, tuần tới là thời điểm tốt hơn.

Ngược lại, việc thanh khoản phục hồi thường đi kèm với sự gia tăng của biến động. Các dữ liệu kinh tế công bố có thể gây ra các điều chỉnh nhanh chóng của thị trường, đặc biệt nếu dữ liệu vượt kỳ vọng hoặc không đạt kỳ vọng. Thị trường tiền mã hóa ngày càng nhạy cảm với các dữ liệu vĩ mô, các báo cáo như việc làm phi nông nghiệp thường có khả năng gây ra phản ứng đáng kể của thị trường.

Những điều cần chú ý trong thời gian tới

Tuần tới, điều quan trọng là theo dõi nội dung cụ thể của các dữ liệu kinh tế. Báo cáo việc làm phi nông nghiệp và dữ liệu ISM sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong thời gian tới. Nếu dữ liệu cho thấy nền kinh tế có sức bền vượt mong đợi, khả năng cao sẽ đẩy lãi suất lên; nếu dữ liệu yếu đi, có thể gây ra tâm lý phòng thủ.

Những kỳ vọng này sẽ dần truyền dẫn qua việc cải thiện thanh khoản vào thị trường tiền mã hóa. Do đó, tuần tới không chỉ là cơ hội để thanh khoản phục hồi mà còn là giai đoạn cần theo dõi chặt chẽ các dữ liệu vĩ mô.

Tóm lại

Từ việc thanh khoản cuối năm trở nên nhạt nhẽo đến kỳ vọng cải thiện vào tuần tới, sự chuyển đổi này phản ánh quá trình thị trường từ giai đoạn nghỉ ngơi sang giai đoạn hoạt động sôi động hơn. Đối với các nhà giao dịch, tuần tới vừa là thời điểm thực hiện các giao dịch tốt hơn, vừa là giai đoạn cần đề phòng rủi ro do biến động. Điều quan trọng là theo dõi sát sao báo cáo việc làm phi nông nghiệp ngày 9 tháng 1 và các dữ liệu quan trọng khác, vì chúng sẽ trực tiếp quyết định hướng đi tiếp theo của thị trường.